Morgais Roced
Mae cyflawni'r freuddwyd Americanaidd - y cyfle i lwyddo, i ddarparu bwyd a lloches i aelodau'r teulu, addysg i blant, gobaith am fywyd gwell, a rhyddid cyfle - yn gofyn am gyfalaf. Ond yn yr Unol Daleithiau, mae mynediad at gyfalaf i unigolion ac entrepreneuriaid yn anghyfartal ar sail hil. Mae'r bwlch cyfoeth hiliol yn parhau i fod yn sylweddol. Yn 2019, roedd gwerth net canolrifol cartref gwyn nodweddiadol, $ 188.200, 7,8 gwaith yn fwy na chartref du nodweddiadol, $ 24.100 (Bhutta et al., 2020). Mae'r rhan fwyaf o gartrefi'n cael eu prynu gyda morgais, ac mae'r rhan fwyaf o fusnesau'n dibynnu ar gredyd i ariannu eu hehangiad.1
Mae Adran 1 yn adolygu hanes polisïau credyd. Mae Adran 2 yn cyflwyno data manwl ar anghydraddoldebau o ran mynediad at wasanaethau bancio, gan gynnwys adneuon banc. Mae Adran 3 yn canolbwyntio ar y cynnig o gredyd morgais preswyl. Mae Adran 4 yn canolbwyntio ar fenthyciadau busnesau bach. Mae Adran 5 yn awgrymu agenda XNUMXain ganrif ar gyfer llunwyr polisi ac ymchwilwyr academaidd.
Yn ystod y cyfnod o saith mlynedd rhwng 1983 a 1989, bu gostyngiad o 22% yn nifer y banciau sy'n eiddo i bobl dduon, tra bod cyfanswm nifer y banciau yn yr Unol Daleithiau wedi gostwng 12% yn unig (Price, 1990). Mae banciau sy'n eiddo i bobl dduon yn gwneud cyfalaf yn fwy hygyrch oherwydd eu bod yn cymeradwyo canran uwch o fenthyciadau i ymgeiswyr du na banciau eraill, ond mae eu heffaith wedi'i chyfyngu gan eu nifer fach a'u sefyllfa ariannol ansicr yn aml (Burton, Scheck, a West, 2020). O'u cymharu â banciau sy'n eiddo i bobl wyn, mae banciau sy'n eiddo i leiafrifoedd yn debygol o ddibynnu'n drymach ar adneuon y llywodraeth ac felly bydd ganddynt lai o fenthyciadau a mwy o asedau hylifol (Price, 1990).
Cyfran o'r farchnad morgeisi gan fenthyciwr 2021
Gall banciau, ar y llaw arall, roi benthyg arian heb fod angen blaendal, oherwydd bod yr Unol Daleithiau yn rhoi'r hawl iddynt roi benthyciadau yn yr arian cyfred cenedlaethol, gyda rhai rheolau. Gallai BigBank Inc roi benthyg £90 i ddefnyddiwr, heb gael £90 mewn blaendaliadau mewn gwirionedd. Mae'r swm y gall banciau ei fenthyg yn cael ei bennu gan reoliad banc canolog. Efallai y bydd y banc canolog yn dweud bod yn rhaid i fanciau masnachol ddal swm penodol o gyfalaf hylifol iawn (arian parod, ecwiti cyfranddalwyr, neu unrhyw beth sy'n gymharol hawdd i'w werthu) mewn perthynas â'u benthyciadau. Unwaith y byddwch wedi benthyca'r £90, efallai y bydd angen i chi ddod o hyd i £9 o gyfalaf i aros o fewn rheoliad y wladwriaeth. Ond mae'r £81 sy'n weddill yn arian newydd: nid yw'r banc wedi ei fenthyca gan neb, mae wedi ei greu allan o awyr denau.
Mae'r awdur, economegydd ifanc a raddiodd o Rydychen, y brifysgol enwog yn Lloegr, yn cydnabod nad oes angen adneuon ar fanciau i'w benthyca. Ond yna mae'n ailgyflwyno'r esboniad "lluosydd arian" anfri o fenthyciadau banc. Ar ben hynny, mae'n drysu cronfeydd wrth gefn banc ag asedau hylifol, ac asedau hylifol â chyfalaf. Mae'r dryswch hwn yn bodoli nid yn unig yn y paragraff hwn, ond trwy gydol y llyfr. Sut mae'n bosibl i rywun ysgrifennu llyfr ar "ariannu" heb i bob golwg fod â dealltwriaeth elfennol o sut mae banciau'n gweithio?
Esboniodd argyfwng eiddo tiriog 2008
Mae mwy a mwy o brynwyr tai, llawer ohonynt yn weithwyr proffesiynol ifanc sy'n deall y rhyngrwyd, yn dibynnu ar wasanaethau digidol i brynu cartref. Er bod rhai banciau cymunedol wedi troi at ddarparwyr allanol i greu'r mathau hyn o raglenni i ddenu'r cwsmeriaid newydd hyn, mae eraill yn arloesi ar eu pen eu hunain.
Mae Cymdeithas Genedlaethol y Realtors yn adrodd bod pobl rhwng 28 a 37 oed yn fwy tebygol o brynu cartref nag unrhyw grŵp oedran arall. O'r enw “Older Gen Y / Millennials” yn adroddiad Tueddiadau Cenedlaethau'r Prynwyr Cartref a Gwerthwyr 2018 NAR, mae'r garfan hon yn cyfrif am 28% o'r prynwyr tai presennol. Ac mae'r grŵp hynaf nesaf, Generation X, yn cyfrif am 26 y cant.
“Rwy’n credu ei fod yn duedd gyffredinol ar draws pob math o drafodion ariannol,” meddai Cris deRitis, dirprwy brif economegydd yn Moody's Analytics. “Rydym wedi gweld mwy o apiau ariannol ffonau clyfar yn cael eu mabwysiadu gan filoedd o flynyddoedd na charfannau eraill. Nid yw'n glir a ydynt yn hoffi cwblhau trafodion cymhleth, megis morgeisi, ar-lein, ond mae'n amlwg iawn eu bod yn defnyddio'r Rhyngrwyd a'u ffonau smart i gymharu prisiau.
Esboniodd yr argyfwng morgais subprime
Pan nad yw prynwr yn gymwys i gael benthyciad morgais traddodiadol, gall y gwerthiant fod yn anodd i'r prynwr a'r gwerthwr. Er y gall y sefyllfa ymddangos yn amhosibl, efallai y bydd opsiwn ariannu arall i'r ddwy ochr gau'r fargen.
Gall morgais cofleidiol roi’r cyllid sydd ei angen ar y prynwr i brynu’r cartref, a gall hyd yn oed wneud elw i’r gwerthwr. Fodd bynnag, mae sawl risg, felly mae'n bwysig gwybod beth rydych chi'n ei wneud cyn ei ddefnyddio i brynu neu werthu cartref.
Mae morgais cofleidiol yn fenthyciad cartref sy'n caniatáu i'r gwerthwr gadw ei forgais presennol tra bod morgais y prynwr yn "amlapio" y swm sy'n ddyledus. Fel math o ariannu morgais eilaidd, mae benthyciadau cofleidiol yn golygu y bydd y prynwr yn gwneud taliadau misol yn uniongyrchol i'r gwerthwr, yn aml ar gyfradd llog uwch na'r morgais gwreiddiol.
Mewn trafodiad eiddo tiriog nodweddiadol, mae'r prynwr yn prynu'r cartref gyda morgais a ddarperir gan fenthyciwr morgais. Yna mae'r gwerthwr yn defnyddio enillion y gwerthiant i dalu'r morgais presennol ar y cartref.
