Ystyr terfyn uchaf y benthyciad
Mae llawr cyfradd llog yn gyfradd y cytunwyd arni yn yr ystod isaf o gyfraddau sy’n gysylltiedig â chynnyrch benthyciad cyfradd amrywiol. Defnyddir lloriau cyfradd llog mewn contractau deilliadol a chytundebau benthyciad. Mae hyn yn cyferbynnu â nenfwd cyfradd llog.
Defnyddir lloriau cyfradd llog yn aml yn y farchnad ar gyfer morgeisi cyfradd addasadwy (ARMs). Yn aml, mae'r isafswm hwn wedi'i gynllunio i dalu'r costau sy'n gysylltiedig â phrosesu a gwasanaethu benthyciadau. Mae llawr cyfradd llog fel arfer yn bresennol trwy gyhoeddi ARM, gan ei fod yn atal cyfraddau llog rhag addasu islaw lefel ragosodedig.
Mae lloriau cyfradd llog a nenfydau cyfradd llog yn lefelau a ddefnyddir gan amrywiol gyfranogwyr y farchnad i warchod y risgiau sy'n gysylltiedig â chynhyrchion benthyciad cyfradd gyfnewidiol. Yn y ddau gynnyrch, mae prynwr y contract yn ceisio cael taliad yn seiliedig ar gyfradd a drafodwyd. Yn achos llawr cyfradd llog, mae prynwr contract llawr cyfradd llog yn ceisio iawndal pan fydd y gyfradd gyfnewidiol yn disgyn islaw llawr y contract. Mae'r prynwr hwn yn prynu amddiffyniad rhag colli incwm llog a delir gan y benthyciwr pan fydd y gyfradd gyfnewidiol yn disgyn.
Ystyr to'r tanc
Nod yr erthygl hon yw codi ymwybyddiaeth y cyhoedd am gymalau coler, gan fod llawer o fenthycwyr trallodus yn Sbaen yn parhau i fod yn ddioddefwyr cam-drin yn 2013, pan ddatganodd Goruchaf Lys Sbaen eu bod yn ddi-rym.
Gofynnwyd i mi ailedrych ar y mater o Gymalau Llawr yng ngoleuni dyfarniadau diweddar y Goruchaf Lys. Pan ysgrifennais am y pwnc gyntaf, yn 2009, nid oedd unrhyw gyfraith achosion. Yna teimlais rwymedigaeth i ysgrifennu a gwadu'r cymalau morgais hyn yn gyhoeddus oherwydd fy mod yn eu hystyried yn ddifrïol oherwydd eu bod yn unochrog o blaid y benthycwyr. Roeddent yn ddamwain yn aros i ddigwydd. Cymaint felly yn fy erthygl ar 10 Cymal Camdriniol Cyffredin mewn Benthyciadau Morgeisi Sbaenaidd y rhoddais yr anrhydedd amheus iddynt o'u rhestru yn gyntaf. Dylwn i fod wedi ychwanegu cymalau SWAP hefyd.
Bum mlynedd yn ddiweddarach, mae'r dedfrydau yn eu herbyn yn ddigwyddiad bob dydd nad yw bellach yn newyddion. Yn 2013, sefydlodd Goruchaf Lys Sbaen linell unffurf o gyfreitheg ar y mater, gan ddatgan eu bod yn gyffredinol yn ddi-rym o Fai 9, 2013.
Ystyr y gyfradd uchaf
Mae capiau cyfradd oes yn cyfyngu ar y risgiau sy’n gysylltiedig â chynnydd mawr mewn cyfraddau llog dros oes y morgais i’r benthyciwr, ond gallant greu risg cyfradd llog i’r benthyciwr os bydd cyfraddau’n codi’n ddigon uchel.
Mae llawer o fathau o gynnyrch morgais ar gael yn y farchnad. Mae gan fenthycwyr yr opsiwn o gynhyrchion cyfradd sefydlog, lle mae'r gyfradd llog yn gyson trwy gydol oes y benthyciad. Gan fod y gyfradd yn gyson, gall pobl â morgeisi cyfradd sefydlog ragweld y costau sy'n gysylltiedig â'u morgeisi. Mewn cyferbyniad, mae cyfraddau llog ar forgeisi cyfradd amrywiol yn amrywio trwy gydol oes y benthyciad. Mae'n gyson yn ystod y cyfnod cychwynnol, ac ar ôl hynny caiff ei addasu'n rheolaidd nes bod y benthyciad yn cael ei dalu.
Mae amodau morgais ARM wedi'u nodi yn y disgrifiad o'r cynnyrch ei hun. Er enghraifft, mae ARM 5/1 yn gofyn am gyfradd llog sefydlog am bum mlynedd, ac yna cyfradd llog amrywiol sy'n ailosod bob 12 mis. Yn aml, gall benthycwyr ddewis rhwng strwythur cyfradd llog uchaf 2-2-6 neu 5-2-5. Yn y dyfyniadau hyn, mae'r rhif cyntaf yn cyfeirio at y cap twf cyntaf, mae'r ail rif yn gap twf cyfnodol o 12 mis, ac mae'r trydydd rhif yn gap oes.
Terfyn ar gyfraddau llog yn Ynysoedd y Philipinau
Mae deddfau usuriaeth yn gwahardd benthycwyr rhag codi cyfraddau llog rhy uchel ar fenthyciadau ar fenthycwyr. Pan sefydlwyd yr Unol Daleithiau, mabwysiadodd y trefedigaethau statudau usuriaeth yn seiliedig ar fodel Lloegr.
Mae nenfydau cyfradd llog i'w cael ar fenthyciadau cyfradd amrywiol, lle caniateir i'r gyfradd amrywio dros oes y benthyciad. Gall benthyciadau cyfradd amrywiol hefyd gynnwys amodau ar ba mor gyflym y gall cyfraddau llog godi i'r lefel uchaf honno. Bydd y darpariaethau “cynnydd cyfyngedig” hyn yn cael eu gosod yn fras ar gyfradd chwyddiant.
Mae capiau cyfradd llog a chymalau cynnydd cyfyngedig yn arbennig o fuddiol i fenthycwyr pan fo cyfraddau llog yn codi'n gyffredinol. Os cyrhaeddir cyfradd llog uchaf cyn i’r benthyciad aeddfedu, gall y benthyciwr dalu cyfraddau llog islaw’r farchnad am gyfnod estynedig.
Wrth ystyried Morgais Cyfradd Addasadwy (ARM), mae’n bosibl y bydd benthyciwr yn gallu ad-dalu’r benthyciad ar y cyfraddau llog a oedd mewn grym ar yr adeg y caiff y morgais ei drafod. Fodd bynnag, os bydd cyfraddau llog yn codi heb gyfyngiad dros oes y morgais, fel arfer cyfnod o 15 neu 30 mlynedd, efallai na fydd y benthyciwr yn gallu ad-dalu’r benthyciad.
