Llinell amser yr argyfwng morgais subprime
Rhwng Ebrill 1971 ac Ebrill 2022, roedd cyfraddau morgais 30 mlynedd ar gyfartaledd yn 7,78%. Felly, hyd yn oed gyda’r FRM 30 mlynedd yn cynyddu’n uwch na 5%, mae cyfraddau’n parhau’n gymharol fforddiadwy o gymharu â chyfraddau morgais hanesyddol.
Hefyd, mae buddsoddwyr yn tueddu i brynu gwarantau a gefnogir gan forgais (MBS) yn ystod cyfnod economaidd anodd oherwydd eu bod yn fuddsoddiadau cymharol ddiogel. Mae prisiau MBS yn rheoli cyfraddau morgais, a helpodd y rhuthr cyfalaf i MBS yn ystod y pandemig i gadw cyfraddau'n isel.
Yn fyr, mae popeth yn cyfeirio at gyfraddau'n codi yn 2022. Felly peidiwch â disgwyl i gyfraddau morgais ostwng eleni. Gallent fynd i lawr am gyfnodau byr o amser, ond rydym yn debygol o weld tuedd gyffredinol ar i fyny yn y misoedd nesaf.
Er enghraifft, gyda sgôr credyd o 580, efallai mai dim ond benthyciad a gefnogir gan y llywodraeth y byddwch yn gymwys, fel morgais FHA. Mae gan fenthyciadau FHA gyfraddau llog isel, ond maent yn cynnwys yswiriant morgais, ni waeth faint y byddwch yn ei roi i lawr.
Mae morgeisi cyfradd amrywiol fel arfer yn cynnig cyfraddau llog cychwynnol is na morgais cyfradd sefydlog 30 mlynedd. Fodd bynnag, gall y cyfraddau hynny newid ar ôl y cyfnod cyfradd sefydlog cychwynnol.
Crynodeb o'r argyfwng morgais subprime
Dyled morgais yw un o'r prif ffynonellau dyled i Americanwyr. Mae diwydiant morgeisi'r UD yn un o'r rhai mwyaf yn y byd, ac mae'r argyfwng morgeisi subprime gwaradwyddus yn 2007 yn adnabyddus ledled y byd. Gosododd yr argyfwng morgais subprime hwnnw’r sylfaen a’r amodau a arweiniodd at gynnwrf ariannol a dirwasgiad dilynol 2008. Gostyngodd dyled morgais sy’n weddill ar ôl argyfwng ariannol 2008, ond mae wedi gwella ers hynny ac mae wedi cynyddu ers 2013 .
Gostyngodd cyfraddau llog morgeisi yn yr Unol Daleithiau i lefel hanesyddol isaf yn 2020, gan wneud cymryd morgais yn fwy deniadol i ddefnyddwyr. Daeth llawer o Americanwyr yn berchnogion tai yn 2020, er gwaethaf y pandemig, sy'n debygol o ganlyniad i'r cyfraddau morgais hanesyddol isel hyn. Mae hyn yn amlygu pwysigrwydd y sector morgeisi i economi gyfan yr UD.
Rhyddhad taliad morgais oedd un o'r camau allweddol a gymerodd llywodraeth yr UD yng ngwanwyn 2020 i leddfu'r baich ar berchnogion tai sy'n dioddef yn ariannol oherwydd y pandemig. Cyrhaeddodd lefelau diweithdra y lefelau uchaf erioed oherwydd cau torfol busnesau, gan adael llawer o berchnogion tai yn ddi-waith ac yn cael trafferth i wneud eu taliadau misol. Fodd bynnag, mae’r effaith y bydd hyn yn ei chael ar ddarparwyr morgeisi i’w gweld o hyd, gan ei bod yn annhebygol y bydd ganddynt ddigon o gyfalaf wrth law i oroesi’r storm.
Effeithiau'r argyfwng morgais subprime
Mae dwsinau o fenthycwyr morgeisi yn ffeilio am fethdaliad mewn ychydig wythnosau. Mae'r farchnad yn llawn pryder am argyfwng credyd byd-eang mawr, a allai effeithio ar bob math o fenthycwyr. Mae banciau canolog yn defnyddio cymalau brys i chwistrellu hylifedd i farchnadoedd ariannol ofnus. Mae marchnadoedd eiddo tiriog yn cwympo ar ôl blynyddoedd o uchafbwyntiau erioed. Mae cyfraddau cau tir yn dyblu flwyddyn ar ôl blwyddyn yn ystod ail hanner 2006 ac i mewn i 2007.
Ar hyn o bryd rydym yng nghanol argyfwng ariannol sydd wedi’i ganoli ym marchnad dai’r UD, lle mae’r canlyniad o’r farchnad morgeisi subprime rewedig yn gorlifo i farchnadoedd credyd, yn ogystal â marchnadoedd stoc cenedlaethol a byd-eang. Darllenwch ymlaen i ddarganfod mwy am sut mae'r marchnadoedd wedi gostwng hyd yn hyn, a beth allai fod o'n blaenau.
Ai grŵp neu gwmni sydd wedi syrthio i gysgu wrth y llyw? Ai canlyniad rhy ychydig o arolygiaeth, gormod o drachwant, neu ddiffyg dealltwriaeth yn unig ydyw? Fel sy'n digwydd yn aml pan fydd marchnadoedd ariannol yn mynd o chwith, mae'n debyg mai'r ateb yw "pob un o'r uchod."
Cofiwch fod y farchnad yr ydym yn ei gweld heddiw yn sgil-gynnyrch y farchnad chwe blynedd yn ôl. Awn yn ôl i ddiwedd 2001, pan greodd ofnau ymosodiadau terfysgol byd-eang yn dilyn 11/1990 economi a oedd eisoes yn ei chael hi'n anodd ac a oedd yn dechrau dod i'r amlwg o'r dirwasgiad technolegol a achoswyd gan swigen ar ddiwedd y XNUMXau.
Beth achosodd yr argyfwng morgais subprime
Ym 1971, roedd cyfraddau llog yn yr ystod ganol o 7%, a chododd yn raddol nes iddynt gyrraedd 9,19% yn 1974. Maent yn disgyn yn fyr i'r ystod canol ac uchel o 8% cyn codi i 11,20, 1979% yn XNUMX. Digwyddodd hyn yn ystod cyfnod o chwyddiant uchel a gyrhaeddodd ei uchafbwynt yn gynnar yn y degawd nesaf.
Yn y XNUMXau a'r XNUMXau, cafodd yr Unol Daleithiau eu gwthio i mewn i ddirwasgiad gan embargo olew yn erbyn y wlad. Sefydlodd Sefydliad y Gwledydd Allforio Petroliwm (OPEC) yr embargo. Un o'i effeithiau oedd gorchwyddiant, a oedd yn golygu bod pris nwyddau a gwasanaethau wedi cynyddu'n gyflym iawn.
I wrthweithio gorchwyddiant, cododd y Gronfa Ffederal gyfraddau llog tymor byr. Roedd hyn yn gwneud yr arian mewn cyfrifon cynilo yn werth mwy. Ar y llaw arall, cododd yr holl gyfraddau llog, felly cynyddodd cost benthyca hefyd.
Cyrhaeddodd cyfraddau llog eu pwynt uchaf yn hanes modern ym 1981, pan oedd y cyfartaledd blynyddol yn 16,63%, yn ôl data Freddie Mac. Syrthiodd cyfraddau sefydlog oddi yno, ond daeth y degawd i ben tua 10%. Roedd y 80au yn amser drud i fenthyg arian.
