Pryd ddechreuodd morgeisi?
Deilliodd yr argyfwng subprime rhwng 2007 a 2010 o ehangu cynharach mewn benthyca morgeisi, gan gynnwys i fenthycwyr a fyddai wedi cael trafferth yn flaenorol i gael morgeisi, a gyfrannodd at y cynnydd cyflym mewn prisiau tai ac a welwyd ganddi. Yn hanesyddol, roedd darpar brynwyr tai yn cael anhawster i gael morgeisi os oedd ganddynt hanes credyd is na'r cyfartaledd, yn gwneud taliadau bach i lawr, neu'n chwilio am fenthyciadau mawr. Oni bai eu bod wedi'u hyswirio gan yswiriant y llywodraeth, byddai benthycwyr yn aml yn gwadu'r ceisiadau hynny am forgais. Er bod rhai teuluoedd risg uchel yn gallu cael morgeisi gwerth bach gyda chefnogaeth y Weinyddiaeth Tai Ffederal (FHA), roedd eraill, a oedd yn wynebu opsiynau credyd cyfyngedig, yn rhentu. Ar y pryd, roedd perchnogaeth tai yn hofran tua 65%, roedd cyfraddau cau tir yn isel, ac roedd adeiladu a phrisiau tai yn bennaf yn adlewyrchu newidiadau mewn cyfraddau llog morgais ac incwm.
Yn gynnar yn y 2000au a chanol y 2007au, daeth benthycwyr a ariannodd y morgeisi i gynnig morgeisi subprime trwy eu hail-grwpio i gronfeydd a werthwyd i fuddsoddwyr. Defnyddiwyd cynhyrchion ariannol newydd i ledaenu’r risgiau hyn, gyda gwarantau â chymorth morgais label preifat (PMBS) yn darparu’r rhan fwyaf o’r cyllid ar gyfer morgeisi subprime. Ystyriwyd bod gwarantau llai agored i niwed yn risg isel, naill ai oherwydd eu bod wedi’u sicrhau ag offerynnau ariannol newydd neu oherwydd y byddai gwarantau eraill yn amsugno unrhyw golledion ar y morgeisi sylfaenol yn gyntaf (DiMartino a Duca 2011). Caniataodd hyn i fwy o brynwyr tai tro cyntaf gael morgeisi (Duca, Muellbauer, a Murphy XNUMX), a chynyddodd nifer y perchnogion tai.
Hanes cyfreithiau morgais
Un o'r ffactorau sy'n cefnogi'r Freuddwyd Americanaidd yw caffael a pherchnogi cartref yn swyddogol. Dim ond rhan fechan o'r dosbarth canol all fforddio prynu tŷ heb wneud cais am forgais i gyflawni'r hyn y mae llawer yn ceisio ei gyflawni. Mae'r farchnad morgeisi wedi esblygu wrth i'r diwydiant eiddo tiriog newid. Mae hanes morgeisi yn yr Unol Daleithiau wedi bod yn frith o ffyniant a phenddelwau sydd wedi cyfoethogi a difrodi teuluoedd yr effeithiwyd arnynt gan ddirwasgiadau a dirwasgiadau. Fodd bynnag, morgeisi yw'r prif fath o fenthyciad o hyd o ran trafodion eiddo tiriog. Mae'r broses morgais yn cynnwys rhoi arian i gael cartref gyda'r ewyllys da y bydd y dyledwr yn ad-dalu'r benthyciad gyda'r llog sy'n cyfateb i oes y benthyciad. Mae'r dyledwr a'r benthyciwr yn elwa os na fydd dim yn mynd o'i le.
Mae gwreiddiau hanes morgeisi mewn gwareiddiad hynafol. Mae llawer o ysgolheigion yn damcaniaethu bod dyledwyr wedi tyngu addewid i gael eiddo cyn dyfodiad y morgais. Ar yr adeg hon, daeth y "dyledwr morgais" i gytundeb gyda "credydwr morgais" i gyfnewid nwyddau yn gyfnewid am eu dychwelyd o fewn cyfnod penodol. Roedd yr addewid yn "farw" pan allai'r parti benthyca gyflawni'r cytundeb neu beidio. Daw un o'r cyfrifon cynharaf o gyfraith morgeisi o India hynafol ar ffurf Cod Manu, ysgrythur Hindŵaidd hynafol sy'n gwrthod arferion morgais twyllodrus a thwyllodrus. Roedd beirniaid morgeisi yn dadlau yn erbyn bylchau’r rhai a fanteisiodd ar y broses fenthyca trwy godi llog gormodol. Roedd gan fenthycwyr arian didrwydded le arbennig yn y seithfed cylch o uffern, yn ôl Inferno Dante. Mewn gwirionedd, mae Duw yn condemnio benthyca arian yn y gyfraith Iddewig. Yn ôl Cofrestr Cyfraith America, mae tarddiad hanes morgeisi i'w gael yn yr ysgrifau Talmudaidd sanctaidd. Yn syml, benthycodd y gwareiddiadau Groegaidd a Rhufeinig hynafol y cysyniadau hyn o ffynonellau Iddewig. Mabwysiadodd y Rhufeiniaid y cysyniad o ddyled gyfochrog trwy aseinio meddiant o'r eiddo i'r credydwr, tra bod y dyledwr yn parhau i reoli'r eiddo nes bod y ddyled wedi'i thalu. Parhaodd y dylanwadau hanesyddol hyn i effeithio ar gymdeithasau a fabwysiadodd arferion benthyca arian, gan gynnwys cyfraith gwlad Lloegr a fanteisiodd ar bob math o fusnes benthyca arian.
Cwmnïau morgeisi hynaf
Un o'r ffactorau y tu ôl i'r Freuddwyd Americanaidd yw caffael a pherchnogi cartref yn swyddogol. Dim ond rhan fechan o'r dosbarth canol all fforddio prynu tŷ heb wneud cais am forgais i gyflawni'r hyn y mae llawer yn ceisio ei gyflawni. Mae'r farchnad morgeisi wedi esblygu wrth i'r diwydiant eiddo tiriog newid. Mae hanes morgeisi yn yr Unol Daleithiau wedi bod yn frith o ffyniant a phenddelwau sydd wedi cyfoethogi a difrodi teuluoedd yr effeithiwyd arnynt gan ddirwasgiadau a dirwasgiadau. Fodd bynnag, morgeisi yw'r prif fath o fenthyciad o hyd o ran trafodion eiddo tiriog. Mae'r broses morgais yn cynnwys rhoi arian i gael cartref gyda'r ewyllys da y bydd y dyledwr yn ad-dalu'r benthyciad gyda'r llog sy'n cyfateb i oes y benthyciad. Mae'r dyledwr a'r benthyciwr yn elwa os na fydd dim yn mynd o'i le.
Mae gwreiddiau hanes morgeisi mewn gwareiddiad hynafol. Mae llawer o ysgolheigion yn damcaniaethu bod dyledwyr wedi tyngu addewid i gael eiddo cyn dyfodiad y morgais. Ar yr adeg hon, daeth y "dyledwr morgais" i gytundeb gyda "credydwr morgais" i gyfnewid nwyddau yn gyfnewid am eu dychwelyd o fewn cyfnod penodol. Roedd yr addewid yn "farw" pan allai'r parti benthyca gyflawni'r cytundeb neu beidio. Daw un o'r cyfrifon cynharaf o gyfraith morgeisi o India hynafol ar ffurf Cod Manu, ysgrythur Hindŵaidd hynafol sy'n gwrthod arferion morgais twyllodrus a thwyllodrus. Roedd beirniaid morgeisi yn dadlau yn erbyn bylchau’r rhai a fanteisiodd ar y broses fenthyca trwy godi llog gormodol. Roedd gan fenthycwyr arian didrwydded le arbennig yn y seithfed cylch o uffern, yn ôl Inferno Dante. Mewn gwirionedd, mae Duw yn condemnio benthyca arian yn y gyfraith Iddewig. Yn ôl Cofrestr Cyfraith America, mae tarddiad hanes morgeisi i'w gael yn yr ysgrifau Talmudaidd sanctaidd. Yn syml, benthycodd y gwareiddiadau Groegaidd a Rhufeinig hynafol y cysyniadau hyn o ffynonellau Iddewig. Mabwysiadodd y Rhufeiniaid y cysyniad o ddyled gyfochrog trwy aseinio meddiant o'r eiddo i'r credydwr, tra bod y dyledwr yn parhau i reoli'r eiddo nes bod y ddyled wedi'i thalu. Parhaodd y dylanwadau hanesyddol hyn i effeithio ar gymdeithasau a fabwysiadodd arferion benthyca arian, gan gynnwys cyfraith gwlad Lloegr a fanteisiodd ar bob math o fusnes benthyca arian.
Sut mae morgeisi wedi newid trwy gydol yr hanes
Rydym yn wasanaeth cymharu annibynnol, a gefnogir gan hysbysebion. Ein nod yw eich helpu i wneud penderfyniadau ariannol callach trwy ddarparu offer rhyngweithiol a chyfrifianellau ariannol, cyhoeddi cynnwys gwreiddiol a gwrthrychol, a chaniatáu i chi ymchwilio a chymharu gwybodaeth am ddim, fel y gallwch wneud penderfyniadau ariannol yn hyderus.
Mae'r cynigion sy'n ymddangos ar y wefan hon gan gwmnïau sy'n ein digolledu. Gall yr iawndal hwn ddylanwadu ar sut a ble mae cynhyrchion yn ymddangos ar y wefan hon, gan gynnwys, er enghraifft, y drefn y gallant ymddangos o fewn categorïau rhestru. Ond nid yw'r iawndal hwn yn dylanwadu ar y wybodaeth a gyhoeddwn, na'r adolygiadau a welwch ar y wefan hon. Nid ydym yn cynnwys y bydysawd o gwmnïau na chynigion ariannol a allai fod ar gael i chi.
Rydym yn wasanaeth cymharu annibynnol, a gefnogir gan hysbysebu. Ein nod yw eich helpu i wneud penderfyniadau ariannol callach trwy ddarparu offer rhyngweithiol a chyfrifianellau ariannol, cyhoeddi cynnwys gwreiddiol a gwrthrychol, a chaniatáu i chi gynnal ymchwil a chymharu gwybodaeth am ddim, fel y gallwch wneud penderfyniadau ariannol yn hyderus.
