Mae'r Euribor wedi bod yn negyddol ers blynyddoedd ac wedi torri'r rhwystr -0,5% ar sawl achlysur. Mae hyn oherwydd y ffaith bod yna endidau a oedd yn gorfod 'talu' i'w cleientiaid am fenthyca arian iddynt. Fodd bynnag, mae dyddiau'r anghysondeb hwn wedi'u rhifo yn wyneb esblygiad cynyddol y mynegai y cyfeirir ato 80% o forgeisi yn Sbaen.
Mae llog y morgais newidiol, yn gyffredinol, yn cael ei gyfrifo trwy ychwanegu gwahaniaeth (sy'n sefydlog) a'r Euribor. Gyda'r olaf mewn isafbwyntiau negyddol a hanesyddol, daeth yn ymwybodol o'r achos bod y swm hwn wedi troi allan yn negyddol. Mewn geiriau eraill, nid yn unig y cododd y banc llog ond roedd yn rhaid iddo ei dalu mewn gwirionedd.
Ar ddiwedd 2020 bu adolygiad gwych yn y sector ariannol bod yr awdurdod cyfan wedi gosod ei hun o blaid talu banciau i gael cleientiaid sy'n adnabyddus am golledion â llog negyddol. “Rwy’n meddwl y dylid cymhwyso’r rheoliad yn gyffredinol. Os nad oes unrhyw gyfyngiadau cyfreithiol mewn unrhyw wlad neu awdurdod cenedlaethol, cyflawnir y contract yn ôl y disgwyl. Os ydyn nhw'n mynd (llog ar fenthyciadau morgais) i diriogaeth negyddol, wel, dyna mae'r contract yn ei sefydlu a'r hyn y mae'n rhaid ei barchu”, meddai José Manuel Campa, llywydd yr Awdurdod Bancio Ewropeaidd (EBA, am ei acronym yn Saesneg).
Esblygiad Euribor 12 mis
Mewn canran (%)
Cyfartaledd dros dro, hyd ddydd Gwener
Mawrth 25
Esblygiad yr Euribor
yn 12 mis
Mewn canran (%)
cyfryngau interim,
tan ddydd Gwener Mawrth 25
Mae'r endidau wedyn yn amddiffyn eu hunain ac yn gwrthod ei gymhwyso ym mhob achos gan eu bod yn ystyried ei fod yn mynd yn groes i natur y contract benthyciad ei hun. Yn ogystal, dim ond yn y credydau cyn y gyfraith morgeisi newydd yn 2019 y gellid gwireddu’r ddadl gyfreithiol hon.
Felly, fel y datgelodd ABC, roedd endidau a oedd eisoes yn cydymffurfio â chynllun llywydd yr EBA. Dyma achos Bankinter, lle bu sawl achos lle'r oedd y banc yn 'talu' i'r cwsmer am roi benthyg arian iddo.
Roedd y tybiaethau a ganfuwyd yn ymwneud â morgeisi aml-arian cyfradd amrywiol ac fel y'u gelwir, hynny yw, gellir eu henwi yn unrhyw un o'r cyfraddau rhanedig y cytunwyd arnynt yn y contract, cais gan y morgeisai, a newid yr arian cyfred yn ôl ei ddymuniad.
Bydd y morgeisi hyn y mae’r cleient yn ‘codi tâl’ amdanynt yn cael eu henwi’n wreiddiol mewn arian tramor, fel y bunt, yr Yen, y ddoler... a, gyda’r cynnydd a’r anfanteision yn y marchnadoedd, dewisodd y rhai â morgeisi amddiffyn eu hunain yn y ewro. Unwaith o dan arian cyfred Ewrop, nid oedd y gwahaniaeth a ddefnyddiwyd yn ddigon i oresgyn ystadegyn negyddol yr Euribor.
Yno, dechreuodd Bankinter - a hefyd rhyw sefydliad ariannol arall - dalu llog negyddol i nifer o'i forgeiseion, ar ôl cyd-drafod. Ond nid oedd hynny'n golygu bod y banc yn tanysgrifio i fwytawr i gyfrif y cwsmer dan sylw. Y fformiwla a ddewiswyd oedd ei ychwanegu at y cyfalaf a oedd yn cael ei amorteiddio bob mis o'r benthyciad. Enghraifft: pe bai'r defnyddiwr yn talu ffi fisol o 1.000 ewro, roedd Bankinter yn amorteiddio 1.030 ewro. Mae'r gwahaniaeth o 30 ewro rhwng y ddau swm yn cael ei adlewyrchu yn eich derbynebau fel llog gydag arwydd negyddol.
Mae'r sefyllfa hon lle mae'n costio arian i'r banc roi credyd yn sicr o ddod i ben gydag esblygiad yr Euribor. O'i gymharu â'r -0.502% a gyrhaeddwyd yn y mynegai 12 mis fis Rhagfyr diwethaf, nawr y cyfartaledd ar gyfer mis Mawrth yw -0.266%… a foisendo. Ddydd Gwener, Mawrth 25, cyrhaeddodd -0.142% a phe bai'r duedd hon yn parhau, byddai eisoes yn cyrraedd gwerthoedd cadarnhaol mewn ychydig fisoedd.
Ar y pryd, pan oedd y mynegai ar werthoedd mor negyddol, mae'n bosibl bod y llog yn negyddol ar y morgeisi hynny â lledaeniadau isel iawn, llai na 0,5%.
Fodd bynnag, yn y sefyllfa bresennol o’r ffigurau uchod a hyd yn oed pwyntio at ddata cadarnhaol, mae’n anochel y bydd pob cleient yn y pen draw â’r anghysondeb hwn o forgais negyddol yw nad oes gwahaniaeth mor isel fel ei fod yn is na’r Euribor yn yr amodau. y mae'n symud ynddo ar hyn o bryd.
Strategaethau yn Newid
Felly, mae'r cynnydd yn yr Euribor nid yn unig yn dod â diwedd morgeisi negyddol i ben, ond hefyd newid yn strategaeth fasnachol y banciau.
Hyd yn hyn, roedd morgeisi sefydlog wedi'u hyrwyddo gan mai dyma'r unig ffordd i warantu isafswm llog tra bod yr Euribor yn parhau i ostwng. Mae prisiau'r math hwn o gynnyrch hyd yn oed wedi gostwng o dan 1%.
Nawr bod y mynegai eisoes yn pwyntio i fynd i mewn i'r grîn, mae'r banc wedi manteisio ar y cyfle i drawsnewid ei gynnig. Maent eisoes yn dechrau cosbi’r gyfradd sefydlog - er ei bod yn dal yn rhad o’i chymharu ag amseroedd y gorffennol - ac i hyrwyddo’r gyfradd newidiol, gan obeithio y bydd yn rhoi mwy o elw economaidd iddynt. Yn yr ystyr hwn, mae Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja ... eisoes wedi gweithredu mewn ymateb i'r cynnydd yn yr Euribor. Maent wedi ei wneud yn sefydlog trwy gynyddu cost y benthyciadau, lleihau cost y newidynnau, neu'r ddau ar yr un pryd yn dibynnu ar ba achosion.
