ಅಡಮಾನದ ನೆಲ ಮತ್ತು ಸೀಲಿಂಗ್ ಷರತ್ತುಗಳ ಅರ್ಥವೇನು?

ಗರಿಷ್ಠ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯ ಅರ್ಥ

ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಯು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನದೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕಡಿಮೆ ಶ್ರೇಣಿಯ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಿದ ದರವಾಗಿದೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳನ್ನು ಉತ್ಪನ್ನ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೀಲಿಂಗ್‌ಗೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿದೆ.

ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ದರದ ಅಡಮಾನ (ARM) ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಈ ಕನಿಷ್ಠವು ಸಾಲವನ್ನು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ARM ನೀಡಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇರುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಮೊದಲೇ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ.

ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಿತಿಗಳು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಡೆಯಲು ಬಳಸುವ ಮಟ್ಟಗಳಾಗಿವೆ. ಎರಡೂ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ, ಒಪ್ಪಂದದ ಖರೀದಿದಾರನು ಸಂಧಾನದ ದರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾನೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ನೆಲದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವು ಒಪ್ಪಂದದ ಮಹಡಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಬಡ್ಡಿದರದ ನೆಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಖರೀದಿದಾರನು ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ. ಈ ಖರೀದಿದಾರನು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವು ಕುಸಿದಾಗ ಸಾಲಗಾರನು ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯದ ನಷ್ಟದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾನೆ.

ಟ್ಯಾಂಕ್ ಛಾವಣಿಯ ಅರ್ಥ

ಈ ಲೇಖನದ ಗುರಿಯು ಕಾಲರ್ ಷರತ್ತುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಅರಿವು ಮೂಡಿಸುವುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಸ್ಪೇನ್‌ನಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ತೊಂದರೆಗೀಡಾದ ಸಾಲಗಾರರು 2013 ರಲ್ಲಿ ನಿಂದನೆಗೆ ಬಲಿಯಾಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ, ಸ್ಪ್ಯಾನಿಷ್ ಸುಪ್ರೀಂ ಕೋರ್ಟ್ ಅವುಗಳನ್ನು ಅನೂರ್ಜಿತ ಎಂದು ಘೋಷಿಸಿದಾಗ.

ಇತ್ತೀಚಿನ ಸುಪ್ರೀಂ ಕೋರ್ಟ್ ತೀರ್ಪಿನ ಬೆಳಕಿನಲ್ಲಿ ಫ್ಲೋರ್ ಷರತ್ತುಗಳ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಮರುಪರಿಶೀಲಿಸಲು ನನ್ನನ್ನು ಕೇಳಲಾಗಿದೆ. ನಾನು ಮೊದಲು ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಬರೆದಾಗ, 2009 ರಲ್ಲಿ, ಯಾವುದೇ ಪ್ರಕರಣ ಕಾನೂನು ಇರಲಿಲ್ಲ. ನಂತರ ನಾನು ಈ ಅಡಮಾನ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಬರೆಯಲು ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಖಂಡಿಸಲು ಬಲವಂತವಾಗಿ ಭಾವಿಸಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಸಾಲದಾತರ ಪರವಾಗಿ ಅವರ ಏಕಪಕ್ಷೀಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ನಾನು ಅವುಗಳನ್ನು ನಿಂದನೀಯವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಿದೆ. ಅವು ಸಂಭವಿಸಲು ಕಾಯುತ್ತಿದ್ದ ಅಪಘಾತವಾಗಿತ್ತು. ಎಷ್ಟರಮಟ್ಟಿಗೆ ಎಂದರೆ ಸ್ಪ್ಯಾನಿಷ್ ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಳಲ್ಲಿನ 10 ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಂದನೀಯ ಷರತ್ತುಗಳ ಕುರಿತು ನನ್ನ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ನಾನು ಅವುಗಳನ್ನು ಮೊದಲು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುವ ಸಂಶಯಾಸ್ಪದ ಗೌರವವನ್ನು ನೀಡಿದ್ದೇನೆ. ನಾನು SWAP ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಕೂಡ ಸೇರಿಸಬೇಕಾಗಿತ್ತು.

ಐದು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ, ಅವರ ವಿರುದ್ಧದ ಶಿಕ್ಷೆಗಳು ದಿನನಿತ್ಯದ ಘಟನೆಯಾಗಿದ್ದು ಅದು ಇನ್ನು ಸುದ್ದಿಯಾಗಿಲ್ಲ. 2013 ರಲ್ಲಿ, ಸ್ಪೇನ್‌ನ ಸುಪ್ರೀಂ ಕೋರ್ಟ್ ಈ ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಏಕರೂಪದ ನ್ಯಾಯಶಾಸ್ತ್ರವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿತು, ಮೇ 9, 2013 ರಂತೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶೂನ್ಯ ಮತ್ತು ಅನೂರ್ಜಿತ ಎಂದು ಘೋಷಿಸಿತು.

ಗರಿಷ್ಠ ದರದ ಅರ್ಥ

ಜೀವಮಾನದ ದರದ ಮಿತಿಗಳು ಸಾಲಗಾರನಿಗೆ ಅಡಮಾನದ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಬಡ್ಡಿದರದ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ದರಗಳು ಸಾಕಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ ಸಾಲದಾತನಿಗೆ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ರೀತಿಯ ಅಡಮಾನ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಲಭ್ಯವಿದೆ. ಸಾಲಗಾರರು ಸ್ಥಿರ ದರದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ, ಅಲ್ಲಿ ಸಾಲದ ಜೀವನದುದ್ದಕ್ಕೂ ಬಡ್ಡಿ ದರವು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ದರವು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಸ್ಥಿರ ದರದ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಜನರು ತಮ್ಮ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಅಡಮಾನಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಸಾಲದ ಜೀವನದುದ್ದಕ್ಕೂ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ. ಆರಂಭಿಕ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಇದು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವವರೆಗೆ ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರದಲ್ಲಿ ಸರಿಹೊಂದಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ARM ಅಡಮಾನದ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಉತ್ಪನ್ನದ ವಿವರಣೆಯಲ್ಲಿ ಸೂಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 5/1 ARM ಗೆ ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿದರ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಪ್ರತಿ 12 ತಿಂಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ ಮರುಹೊಂದಿಸುವ ವೇರಿಯಬಲ್ ಬಡ್ಡಿ ದರ. ಸಾಲಗಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 2-2-6 ಅಥವಾ 5-2-5 ಗರಿಷ್ಠ ಬಡ್ಡಿದರದ ರಚನೆಯ ನಡುವೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಈ ಉಲ್ಲೇಖಗಳಲ್ಲಿ, ಮೊದಲ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಮೊದಲ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕ್ಯಾಪ್ ಅನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಎರಡನೆಯ ಸಂಖ್ಯೆಯು 12-ತಿಂಗಳ ಆವರ್ತಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಮೂರನೇ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಜೀವಮಾನದ ಕ್ಯಾಪ್ ಆಗಿದೆ.

ಫಿಲಿಪೈನ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಮೇಲಿನ ಮಿತಿ

ಬಡ್ಡಿ ಕಾನೂನುಗಳು ಸಾಲದಾತರನ್ನು ಸಾಲಗಾರರಿಂದ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸುತ್ತದೆ. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಸ್ಥಾಪನೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ವಸಾಹತುಗಳು ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ಮಾದರಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿ ಕಾನೂನುಗಳನ್ನು ಅಳವಡಿಸಿಕೊಂಡವು.

ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೀಲಿಂಗ್‌ಗಳು ಕಂಡುಬರುತ್ತವೆ, ಅಲ್ಲಿ ಸಾಲದ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ದರವು ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳಲು ಅನುಮತಿಸಲಾಗಿದೆ. ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಎಷ್ಟು ಬೇಗನೆ ಏರಿಕೆಯಾಗಬಹುದು ಎಂಬ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಸಹ ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು. ಈ "ಸೀಮಿತ ಹೆಚ್ಚಳ" ನಿಬಂಧನೆಗಳನ್ನು ಹಣದುಬ್ಬರದ ದರದಲ್ಲಿ ಸ್ಥೂಲವಾಗಿ ಹೊಂದಿಸಲಾಗುವುದು.

ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಏರುತ್ತಿರುವಾಗ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಸೀಮಿತ ಹೆಚ್ಚಳದ ಷರತ್ತುಗಳು ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಲೋನ್ ಪಕ್ವಗೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಗರಿಷ್ಠ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ತಲುಪಿದರೆ, ಸಾಲಗಾರನು ವಿಸ್ತೃತ ಅವಧಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಬಹುದು.

ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ದರದ ಅಡಮಾನವನ್ನು (ARM) ಪರಿಗಣಿಸುವಾಗ, ಸಾಲಗಾರನು ಅಡಮಾನದ ಮಾತುಕತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅಡಮಾನದ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಿತಿಯಿಲ್ಲದೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರಿದರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 15 ಅಥವಾ 30 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಸಾಲಗಾರನು ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ.