ಕನಿಷ್ಠ ಬಡ್ಡಿದರದ ಇತ್ಯರ್ಥ
ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಯು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರದ ಸಾಲದ ಉತ್ಪನ್ನದೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕಡಿಮೆ ಶ್ರೇಣಿಯ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಿದ ದರವಾಗಿದೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳನ್ನು ಉತ್ಪನ್ನ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೀಲಿಂಗ್‌ಗೆ (ಅಥವಾ ಕ್ಯಾಪ್) ವಿರುದ್ಧವಾಗಿದೆ.
ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ದರದ ಅಡಮಾನ (ARM) ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಈ ಕನಿಷ್ಠವು ಸಾಲವನ್ನು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ARM ನೀಡಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇರುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಮೊದಲೇ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ.
ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಿತಿಗಳು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಡೆಯಲು ಬಳಸುವ ಮಟ್ಟಗಳಾಗಿವೆ. ಎರಡೂ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ, ಒಪ್ಪಂದದ ಖರೀದಿದಾರನು ಸಂಧಾನದ ದರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾನೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ನೆಲದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವು ಒಪ್ಪಂದದ ಮಹಡಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಬಡ್ಡಿದರದ ನೆಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಖರೀದಿದಾರನು ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ. ಈ ಖರೀದಿದಾರನು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವು ಕುಸಿದಾಗ ಸಾಲಗಾರನು ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯದ ನಷ್ಟದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾನೆ.
ಫ್ಲಾಟ್‌ಗಳ ಹಣಕಾಸು
ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಯು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನದೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕಡಿಮೆ ಶ್ರೇಣಿಯ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಿದ ದರವಾಗಿದೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳನ್ನು ಉತ್ಪನ್ನ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೀಲಿಂಗ್‌ಗೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ದರದ ಅಡಮಾನ (ARM) ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಈ ಕನಿಷ್ಠವು ಸಾಲವನ್ನು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ARM ನೀಡಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇರುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಮೊದಲೇ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ.
ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಹಡಿಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಿತಿಗಳು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಡೆಯಲು ಬಳಸುವ ಮಟ್ಟಗಳಾಗಿವೆ. ಎರಡೂ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ, ಒಪ್ಪಂದದ ಖರೀದಿದಾರನು ಸಂಧಾನದ ದರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾನೆ. ಬಡ್ಡಿದರದ ನೆಲದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವು ಒಪ್ಪಂದದ ಮಹಡಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಬಡ್ಡಿದರದ ನೆಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಖರೀದಿದಾರನು ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ. ಈ ಖರೀದಿದಾರನು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವು ಕುಸಿದಾಗ ಸಾಲಗಾರನು ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯದ ನಷ್ಟದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾನೆ.
ಕನಿಷ್ಠ ದರ ಮತ್ತು ಗರಿಷ್ಠ ದರದ ಅರ್ಥ
ಕನಿಷ್ಠ ಅಡಮಾನ ದರವನ್ನು ಅನುಗುಣವಾದ ಸಾಲದ ಅವಿಭಾಜ್ಯ ದರ (LPR), ವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾನದಂಡದ ಸಾಲ ದರಕ್ಕಿಂತ 20 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಪೀಪಲ್ಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಚೀನಾ (PBOC) ಪ್ರಕಟಣೆಯಲ್ಲಿ ತಿಳಿಸಿದೆ.
ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಉದಾರಗೊಳಿಸುವ ಸುಧಾರಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ PBOC ಕೊನೆಯದಾಗಿ LPR ಗಳನ್ನು ಕನಿಷ್ಠ ಅಡಮಾನ ದರಗಳಾಗಿ 2019 ರಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿಸಿದೆ. ಅದಕ್ಕೂ ಮೊದಲು, ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ 2015 ರಲ್ಲಿ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿತು.
ಕೆಲವು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಮುಂದಿನ ವಾರದ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಎಲ್‌ಪಿಆರ್‌ಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಡಿಮೆ ಠೇವಣಿ ದರಗಳಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡಿದ ನಂತರ, ಇದು ನಿಧಿ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಕಡಿತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. PBOC ಯ ಅಧಿಕೃತ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಕಡಿತದ ನಂತರ ಜನವರಿಯಲ್ಲಿ ದರಗಳನ್ನು ಕೊನೆಯದಾಗಿ ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು.
ಬಾಟಮ್ ರೇಟ್ ಖರೀದಿದಾರ
ಅಡಮಾನ ಮಹಡಿ ಯುರಿಬೋರ್ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಕನಿಷ್ಠ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಷರತ್ತು. ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಅಡಮಾನಗಳಲ್ಲಿ, ಕಂತುಗಳು ಯುರಿಬೋರ್ ಮತ್ತು ಒಪ್ಪಿದ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ. ಇವುಗಳ ಮೊತ್ತವು ನಿಗದಿತ ಮಿತಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ನೆಲದ ಷರತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿಸಲಾದ ಕನಿಷ್ಠ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಕ್ಲೈಂಟ್ 2% ನ ನೆಲದ ಷರತ್ತನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅಡಮಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಅಂದರೆ, 2% ಯುರಿಬೋರ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಏನಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಕ್ಲೈಂಟ್ ಪಾವತಿಸುವ ಕನಿಷ್ಠ ದರವಾಗಿದೆ. ಯುರಿಬೋರ್ ಮತ್ತು ಡಿಫರೆನ್ಷಿಯಲ್ ಮೊತ್ತವು 1% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಕ್ಲೈಂಟ್ 2% ಪಾವತಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತಾನೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಕನಿಷ್ಠ ಒಪ್ಪಿಗೆ ಶೇಕಡಾವಾರು.
ಯೂರಿಬೋರ್ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕುಸಿದಾಗ ಈ ಷರತ್ತು ಸ್ಪೇನ್‌ನಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಘಟಕಗಳಿಂದ ಅನ್ವಯಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು. ಅಡಮಾನವು ನೆಲದ ಷರತ್ತನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಯೇ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ನೀವು ಅಡಮಾನ ಸಾಲದ ಪತ್ರವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿದರವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಶೇಕಡಾವಾರುಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವಂತಿಲ್ಲ ಎಂದು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದರೆ.
