Calculateur d'augmentation des intérêts
Fidèle à son nom, une hypothèque à taux variable (ARM) a un taux d'intérêt hypothécaire qui changera ou s'ajustera avec le temps. Cela le rend très différent d'un prêt hypothécaire à taux fixe, qui a plutôt le même taux d'intérêt pour toute la durée ou la «vie» du prêt.
Nous avons déjà discuté à plusieurs reprises des prêts ARM, et vous pouvez en savoir plus à leur sujet dans ce guide détaillé. Aujourd'hui, je voudrais vous expliquer comment est calculé le taux hypothécaire affecté à un prêt ARM. Nous parlerons de l'indice, de la marge et du type « entièrement indexé », trois facteurs très importants.
Il y a deux termes importants que les emprunteurs potentiels de prêts ARM doivent comprendre. Lorsqu'ils sont combinés, ces deux facteurs déterminent la façon dont l'ARM est calculé et appliqué. Ce sont l'indice et la marge.
L'indice est une mesure générale des taux d'intérêt. Les indices les plus couramment utilisés pour calculer les prêts ARM sont : le Trésor à échéance constante (CMT) à 1 an, l'indice du coût des fonds (COFI) et le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR). Très probablement, votre taux hypothécaire ajustable est "lié" à l'un de ces trois indices.
De combien les taux hypothécaires augmenteraient-ils?
Cet article spécial analyse la répartition du risque de taux d'intérêt dans l'économie de la zone euro sur la base des données de bilan et des informations sur les positions sur dérivés des principaux établissements de crédit. Dans l'ensemble, l'exposition des banques au risque de taux d'intérêt est faible par rapport à leur capacité d'absorption des pertes, mais l'exposition varie d'un établissement à l'autre. Cette variation est due aux pratiques de fixation des taux d'intérêt sur les prêts au niveau national. Les banques utilisent des dérivés pour se couvrir, mais conservent une exposition résiduelle au risque de taux d'intérêt. Dans les pays à taux d'intérêt fixes, la principale vulnérabilité à la hausse des taux d'intérêt réside dans les banques qui présentent le risque de taux d'intérêt le plus élevé, tandis que les ménages seraient directement touchés dans les pays où les prêts à taux d'intérêt sont majoritairement variables. . Dans ce dernier cas, des frais de gestion des prêts plus élevés en raison de taux d'intérêt plus élevés pourraient affecter les banques en raison d'une qualité d'actifs moindre.
La répartition du risque de taux d'intérêt dans l'économie est importante du point de vue de la stabilité financière. La mesure dans laquelle les banques, les ménages et les sociétés non financières (SNF) sont exposés au risque de taux d'intérêt est a priori ambiguë. Les prêts, par exemple, peuvent être accordés à des taux d'intérêt fixes ou variables, ce qui entraîne des sensibilités aux taux d'intérêt différentes pour des instruments ayant des échéances similaires. Selon le pouvoir de marché des banques, les dépôts à vue peuvent être relativement insensibles aux variations des taux d'intérêt, malgré leur échéance nulle. En outre, les banques peuvent utiliser des dérivés pour compenser l'impact des asymétries d'échéances existantes sur leurs bilans. Du point de vue de la stabilité financière, il est important de comprendre quelles entités supportent le risque de taux d'intérêt et si elles sont capables d'absorber l'impact des variations des taux d'intérêt. La stabilité financière pourrait être affectée si certaines entités ou certains secteurs ayant une capacité limitée à absorber les pertes étaient fortement exposés au risque de taux d'intérêt.
Données historiques Euribor
L'Euribor est publié quotidiennement, mais il ne se réfère pas vraiment à un taux d'intérêt unique. En réalité, il s'agit d'une moyenne des taux auxquels les banques européennes se prêtent de l'argent pendant une période donnée. Il existe une valeur Euribor pour chacune des durées définies : une semaine, un mois, trois mois, six mois et douze mois. La moyenne mensuelle de l'Euribor 12 mois est la plus utilisée comme référence pour les crédits immobiliers.
Par conséquent, les intérêts que nous payons à la banque pour notre hypothèque sont largement déterminés par l'Euribor. Dans un prêt hypothécaire à taux variable, si l'indice Euribor baisse, les intérêts de notre prêt hypothécaire baissent également. Mais si l'Euribor augmente, les intérêts de notre hypothèque augmentent également.
Qu'arrive-t-il à mon prêt hypothécaire si les taux d'intérêt augmentent?
L'Euribor est publié quotidiennement, mais il ne se réfère pas vraiment à un taux d'intérêt unique. Il s'agit en fait d'une moyenne des taux auxquels les banques européennes se prêtent de l'argent sur une période donnée. Il existe une valeur Euribor pour chacune des durées définies : une semaine, un mois, trois mois, six mois et douze mois. La moyenne mensuelle de l'Euribor 12 mois est la plus utilisée comme référence pour les crédits immobiliers.
Par conséquent, les intérêts que nous payons à la banque pour notre hypothèque sont largement déterminés par l'Euribor. Dans un prêt hypothécaire à taux variable, si l'indice Euribor baisse, les intérêts de notre prêt hypothécaire baissent également. Mais si l'Euribor augmente, les intérêts de notre hypothèque augmentent également.
