Kaj pomeni rok zapadlosti posojila?
Datum zapadlosti je datum, ko zapade glavnica zadolžnice, menice, akceptne obveznice ali drugega dolžniškega instrumenta. Na ta datum, ki je običajno natisnjen na potrdilu zadevnega instrumenta, se vlagatelju povrne glavnica naložbe, plačila obresti, ki so bila redno plačana v času trajanja obveznice, pa prenehajo biti. Datum zapadlosti se nanaša tudi na datum dokončanja (rok), do katerega je treba obročno posojilo v celoti odplačati.
Datum poteka določa življenjsko dobo vrednostnega papirja in obvešča vlagatelje, kdaj bodo prejeli svojo glavnico nazaj. Tako ima 30-letna hipoteka rok zapadlosti tri desetletja po izdaji, 2-letno potrdilo o vlogi (CD) pa ima rok zapadlosti štiriindvajset mesecev po nastanku.
Datum zapadlosti omejuje tudi časovno obdobje, v katerem bodo vlagatelji prejeli plačila obresti. Pomembno pa je omeniti, da so nekateri dolžniški instrumenti, kot so vrednostni papirji s fiksnim donosom, lahko »vpoklicni«, v tem primeru pa izdajatelj dolga obdrži pravico, da kadar koli odplača glavnico. Vlagatelji bi torej morali pred nakupom katerega koli vrednostnega papirja s stalnim donosom ugotoviti, ali so obveznice odkupne ali ne.
Kaj se zgodi, ko zapade posojilo?
Ročnost se nanaša na datum, ko mora izdajatelj ali posojilojemalec posojila ali obveznosti imetniku ali vlagatelju odplačati glavnico in obresti. Datum zapadlosti označuje dobo koristnosti vrednostnega papirja in izdajatelja obvesti, kdaj je treba odplačati glavnico in obresti.
Ko poteče datum zapadlosti in so glavnica in obresti poplačane, se pogodbene obveznosti izdajatelja prenehajo. Po datumu zapadlosti niso potrebna dodatna plačila. Znan tudi kot datum odkupa, lahko zapadlost znaša od enega do 30 let, odvisno od finančnih potreb izdajatelja.
Dolžniški instrumenti, kot so zadolžnice, menice in akceptne obveznice, so pogosto razvrščeni glede na njihov datum zapadlosti. Obveznice z rokom zapadlosti enega leta ali manj so znane kot kratkoročne obveznice, tiste z rokom zapadlosti več kot eno leto pa veljajo za dolgoročne.
Za večino obveznic je določen datum zapadlosti naveden na potrdilu o obveznici. Čeprav se zapadlost vedno nanaša na določen datum odplačila glavnice, obstaja izjema od tega pravila. Nekatera podjetja na primer izdajajo obveznice, ki jih je mogoče vpoklicati. Odpoklicna obveznica izdajatelju omogoča, da jo odkupi kadar koli pred določenim datumom zapadlosti.
Neplačana provizija za posojilo
Kvantitativno sproščanje pomaga gospodarstvu z zniževanjem dolgoročnih obrestnih mer (poceni poslovna in hipotekarna posojila) in signalizira namero Federal Reserve, da še naprej uporablja monetarno politiko za podporo gospodarstvu. Fed se zateče k QE, ko kratkoročne obrestne mere padejo na skoraj nič in gospodarstvo še vedno potrebuje pomoč.
Z nakupom ameriškega državnega dolga in hipotekarno zavarovanih vrednostnih papirjev Fed zmanjša ponudbo teh obveznic na splošnem trgu. Zasebni vlagatelji, ki želijo imeti v lasti te vrednostne papirje, bodo dvignili cene preostale ponudbe in zmanjšali njihov donos. To se imenuje učinek "portfeljskega ravnovesja". Ta mehanizem je še posebej pomemben, ko Federal Reserve kupuje dolgoročne vrednostne papirje v kriznih obdobjih. Tudi ko so kratkoročne obrestne mere padle na nič, dolgoročne obrestne mere običajno ostanejo nad to dejansko spodnjo mejo, kar zagotavlja več prostora za nakupe za spodbujanje gospodarstva.
Nizki donosi zakladnice so merilo za druge obrestne mere zasebnega sektorja, kot so podjetniške obveznice in hipoteke. Z nizkimi obrestnimi merami je večja verjetnost, da bodo gospodinjstva najela avtomobilska ali hipotekarna posojila, podjetja pa bolj verjetno vlagajo v opremo in najemajo delavce. Nižje obrestne mere so povezane tudi z višjimi cenami sredstev, povečanjem premoženja gospodinjstev in povečanjem porabe.
Kalkulator zapadlosti hipoteke
Obdobje hipoteke je dolžina hipotekarne pogodbe in obrestna mera (na primer, 25-letna hipoteka ima lahko rok pet let). Vendar pa ni nujno, da se celotna hipoteka plača na koncu obdobja. Morda boste morali obnoviti ali ponovno pogajati svojo hipoteko, da jo podaljšate na novo obdobje in nadaljujete s plačevanjem.
Andrew in Marc želita dobiti hipoteko v višini 150.000 $. Njihov bankir predlaga rok petih let z obrestno mero 5,25 odstotka. To pomeni, da bodo redno odplačevali glavnico in obresti pet let. Toda 150.000 $ se ob koncu mandata ne bo vrnilo v celoti. Ko bo pet let poteklo, bodo morali hipoteko podaljšati za nov rok po obrestni meri, ki bo takrat na voljo. Svobodno bodo iskali boljšo ponudbo pri drugih posojilodajalcih, če pa bodo izbrali drugega, bodo morali hipoteko odplačati pri sedanjem posojilodajalcu prek pogodbe z novim.
Pogodbeni pogoj določa vaš dogovor za določeno obdobje. Pogoji hipoteke, ki segajo od šestih mesecev do petih let, so pogosti, čeprav so pogosto na voljo tudi sedem ali deset let. Izraz preprosto pomeni, da se boste morali ob koncu obdobja pogajati o novem hipotekarnem obdobju glede na vaše osebne in finančne razmere v tistem trenutku. Na splošno bo imetnik hipoteke ponudil podaljšanje pod trenutnimi tržnimi pogoji ali boljšimi. Vendar pa je to priložnost, da se pogajate s svojo finančno institucijo ali preverite, ali lahko dobite boljšo ponudbo na trgu.
