Ипотека спредінің өсуі
Банктік спрэд - бұл банк қарыз алушыдан алатын пайыздық мөлшерлеме мен салымшыға төлейтін мөлшерлеме арасындағы айырмашылық. Таза пайыздық спрэд деп те аталады, банктік спрэд – банктің қанша ақша беретінін және қанша ақша беретінін көрсететін пайыз.
Банк несие және басқа да активтер бойынша алған пайызынан ақша табады және пайыздық шоттарға салым салған клиенттерге ақша төлейді. Сіз алатын ақша мен төлейтін ақша арасындағы қатынас банктік спрэд деп аталады.
Дегенмен, банктік спрэд банктік қызметтің өзін емес, несиелік және қарыздық пайыздық мөлшерлемелер арасындағы орташа айырмашылықты өлшейді, бұл банктік спрэд қаржы институтының табыстылығын міндетті түрде көрсетпейді дегенді білдіреді.
Өз клиенттеріне орташа 8% мөлшерлемемен ақша беретін банкті алайық. Бұл ретте клиенттердің жеке шоттарына салған қаражаты үшін банк төлейтін сыйақы мөлшерлемесі 1% құрайды. Бұл қаржы институтының таза пайыздық маржасы 8 пайыз минус 1 пайызды құрайды, нәтижесінде банк маржасы 7 пайыз болады.
Фред ипотекалық спред
Біріншіден, «дифференциал» не үшін қолданылатынын білу керек. Ипотекалардың басым көпшілігінде бұл дифференциал еуроаймақтағы банктер бір-біріне ақша беру үшін төлейтін пайыздық мөлшерлеменің ресми индексі Еуриборға қосылады. Бұл «ақшаның бағасы» деп айтуға болады.
Әртүрлі банктердің ұсыныстарын салыстырған кезде, сіз әрқашан олар қолданатын пайыздық мөлшерлеменің дифференциалын, яғни олар Евриборға қосатын тіркелген пайызын қарауыңыз керек, өйткені Euribor және дифференциал сомасы банктің бағасы болады. Сіздің ипотекаңыз, яғни номиналды пайыздық мөлшерлеме (СТН) ретінде белгілі.
АҚШ-тың ипотекалық несиелері
«Спред» сөзінің инвестициялауда бірнеше мағынасы бар және оны акцияларға, облигацияларға немесе опциондарға қолдануға болады. Төменде терминнің әртүрлі қолданыстары және спредтің әрбір түрін қалай есептеуге болатыны туралы қысқаша мәлімет берілген.
Сауда-саттық/сұраныс спреді Акция бағасын тексерген кезде, соңғы саудаланған бағадан басқа, «сұраныс» және «сұрау» деп аталатын тағы екі бағаны көресіз. Сатып алу бағасы біреудің акция үшін төлеуге дайын ең жоғары бағасын білдіреді, ал сұраныс бағасы біреудің акцияны сатқысы келетін ең төменгі бағасын білдіреді.
Жалпы алғанда, акциялары үлкен көлемдегі ірі компанияларда спрэдтер төмен, кейде бір-екі центке дейін төмен болады. Екінші жағынан, салыстырмалы түрде төмен көлемдегі компания акциялары әлдеқайда жоғары спрэдтерге ие болуы мүмкін.
«Спред» сөзі облигациялар немесе депозиттік сертификаттар сияқты борыштық бағалы қағаздар туралы айтқанда да қолданылады. Кірістілік спрэдін есептеу негізінен ұсыныс-сұраныс спрэдімен бірдей: бір кірісті екіншісінен шегеріңіз.
Табыстылық спрэдтері әдетте 1 базистік тармаққа тең кірістіліктегі 100% айырмашылықпен базистік нүктелерде көрсетіледі. Демек, біреуі 5% төлейтін және 4,8% төлейтін екі облигация арасындағы кірістілік спрэд 0,2% немесе 20 базистік тармақ болуы мүмкін.
Қазынашылық міндеттемелерге қатысты Mbs дифференциалы
Таза пайыздық мөлшерлеме спрэд қаржы институтының басқа пайыздық қызмет түрлерімен қатар несиелер бойынша алатын орташа кірісі мен депозиттер мен несиелер бойынша төлейтін орташа мөлшерлеме арасындағы айырма болып табылады. Таза пайыздық спред қаржы институтының кірістілігінің (немесе оның болмауының) негізгі анықтаушысы болып табылады.
Несие беретін мекемелер, мысалы, коммерциялық банктер әртүрлі көздерден пайыздық кіріс алады. Депозиттер (көбінесе негізгі депозиттер деп аталады) бастапқы көз болып табылады, әдетте чектік және жинақ шоттары немесе депозиттік сертификаттар (CD) түрінде. Бұлар көбінесе төмен бағамен алынады. Банктер сондай-ақ меншікті капитал, көтерме депозиттер және қарыздарды шығару арқылы қаражат тартады. Банктер жоғары пайыздық мөлшерлемемен ұсынылатын жылжымайтын мүлік ипотекасы, тұрғын үй несиелері, студенттік несиелер, автокөлік несиелері және несиелік карта несиелері сияқты әртүрлі несиелер береді.
Банктің негізгі қызметі – тұтынушыларға төлейтін депозиттер бойынша пайыздық мөлшерлеме мен оның несиелері бойынша алатын мөлшерлеме арасындағы спрэдті басқару. Басқаша айтқанда, банктің несие бойынша алатын пайызы депозиттер бойынша төлейтін пайызынан жоғары болса, ол пайыздық мөлшерлеменің спрэдінен кіріс алады. Қарапайым тілмен айтқанда, пайыздық мөлшерлеменің дифференциалы пайда маржасы сияқты.
