εγγύηση χωρίς αναγωγή
Η τραπεζική εγγύηση είναι ένα είδος οικονομικής υποστήριξης που προσφέρεται από ένα πιστωτικό ίδρυμα. Η τραπεζική εγγύηση σημαίνει ότι ο δανειστής θα εγγυηθεί την εκπλήρωση των υποχρεώσεων ενός οφειλέτη. Με άλλα λόγια, εάν ο οφειλέτης δεν πληρώσει ένα χρέος, η τράπεζα θα το καλύψει. Η τραπεζική εγγύηση επιτρέπει στον πελάτη (ή στον οφειλέτη) να αποκτήσει αγαθά, να αγοράσει εξοπλισμό ή να λάβει δάνειο.
Τραπεζική εγγύηση είναι όταν ένα δανειστικό ίδρυμα συμφωνεί να καλύψει μια ζημία εάν ο δανειολήπτης αθετήσει ένα δάνειο. Η εγγύηση επιτρέπει σε μια εταιρεία να αγοράσει ό,τι δεν θα μπορούσε διαφορετικά, βοηθώντας την ανάπτυξη της εταιρείας και προωθώντας την επιχειρηματική δραστηριότητα.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι τραπεζικών εγγυήσεων, συμπεριλαμβανομένων άμεσων και έμμεσων. Οι τράπεζες συχνά χρησιμοποιούν άμεσες εγγυήσεις σε ξένες ή εγχώριες επιχειρήσεις, που εκδίδονται απευθείας στον δικαιούχο. Οι άμεσες εγγυήσεις ισχύουν όταν η ασφάλεια της τράπεζας δεν εξαρτάται από την ύπαρξη, την εγκυρότητα και την εκτελεστότητα της κύριας υποχρέωσης.
Για παράδειγμα, η Εταιρεία Α είναι ένα νέο εστιατόριο που θέλει να αγοράσει εξοπλισμό κουζίνας αξίας 3 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο πωλητής του εξοπλισμού απαιτεί από την Εταιρεία Α να παράσχει τραπεζική εγγύηση για την κάλυψη των πληρωμών πριν από την αποστολή του εξοπλισμού στην Εταιρεία Α. Η εταιρεία Α ζητά εγγύηση από το δανειστικό ίδρυμα που διατηρεί τους λογαριασμούς μετρητών του. Η τράπεζα, ουσιαστικά, συνυπογράφει τη σύμβαση αγοράς με τον προμηθευτή.
Εγγύηση συμμόρφωσης
Η αναδοχή μιας επιχειρηματικής γραμμής πίστωσης είναι μια διαδικασία κατά την οποία σταθμίζονται διάφοροι παράγοντες κινδύνου έως ότου ο δανειστής βεβαιωθεί ότι η πιθανότητα απώλειας είναι εντός της ανοχής του. Με την αξιολόγηση της αξίας των εξασφαλίσεων, του πιστωτικού ιστορικού, των οικονομικών καταστάσεων, των εκθέσεων ιδιοκτησίας, των οικονομικών εγκαταστάσεων, της βιωσιμότητας του έργου, των συνθηκών της αγοράς και αμέτρητων άλλων μεταβλητών, ένας δανειστής μπορεί να εξισορροπήσει με ακρίβεια τους κινδύνους και τα οφέλη μιας επιχείρησης. Ένα από τα πιο σημαντικά βάρη σε αυτήν την πράξη εξισορρόπησης είναι η εγγύηση πληρωμής.
Στην πιο βασική της μορφή, μια εγγύηση πληρωμής επιτρέπει στον δανειστή να κοιτάξει πέρα από τη δομή περιορισμένης ευθύνης ενός σκοπού που χρησιμοποιεί η συντριπτική πλειονότητα των δανειοληπτών. πέρα από την εγγύηση και την εξάρτησή της από ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς· πέρα από τα λειτουργικά προβλήματα του δανειολήπτη ή τα προβλήματα ταμειακών ροών· και απευθείας στα άτομα ή τις οντότητες που έχουν την πραγματική αξία πίσω από μια εταιρεία.
Σε βέλτιστες συνθήκες για τον δανειστή, κάθε κύριος και θυγατρική του δανειολήπτη (θα χρησιμοποιήσω τον όρο "χορηγός" για να αναφερθώ στον υπεύθυνο λήψης αποφάσεων πίσω από τον δανειολήπτη) θα πρέπει να παρέχει μια απεριόριστη και απεριόριστη εγγύηση πληρωμής, που συχνά αναφέρεται ως πίστωση εγγύηση "πλήρης προσφυγή". Εάν συνταχθεί σωστά, αυτή η εγγύηση επιτρέπει στον δανειστή να υποχρεώσει έναν ή περισσότερους από τους εγγυητές να πραγματοποιήσουν όλες τις πληρωμές που θα έπρεπε να κάνει ο δανειολήπτης. Με άλλα λόγια, όποιες και αν είναι οι υποχρεώσεις του δανειολήπτη προς τον δανειστή (τουλάχιστον ως προς την πληρωμή), τις ίδιες υποχρεώσεις έχει και ο εγγυητής. Τα πλεονεκτήματα αυτού του μέσου είναι προφανή, αλλά αρκεί να πούμε ότι με μια πλήρη εγγύηση προσφυγής, δεν έχει σημασία πού πηγαίνει η αξία της επιχείρησης: ο δανειστής έχει υποστήριξη στους εγγυητές. Δεν έχει σημασία αν συμβαίνει λόγω απάτης, κακής διαχείρισης ή απλώς κακής τύχης, ανεξάρτητα από την αιτία της αθέτησης, ο δανειστής μπορεί να κυνηγήσει οποιονδήποτε και όλους τους εγγυητές για το σύνολο του χρέους.
εγγύηση συλλογής
Σύμφωνα με τον κανόνα της ενιαίας δράσης της Καλιφόρνια, "μπορεί να υπάρχει μόνο μία μορφή αγωγής για την είσπραξη οποιουδήποτε χρέους ή την επιβολή οποιουδήποτε δικαιώματος που εξασφαλίζεται με υποθήκη επί ακινήτων". Cal. Code Civ. Proc. §726(a). Ως εκ τούτου, ένας δανειστής μπορεί να προβεί μόνο σε "μία ενέργεια" εναντίον ενός δανειολήπτη, όπως μια πώληση διαχειριστή, η κατάσχεση ή η υποβολή αγωγής για το γραμμάτιο υπόσχεσης. Τα δικαστήρια της Καλιφόρνια ερμηνεύουν αυτόν τον κανόνα σε συνδυασμό με έναν άλλο κανόνα, τον κανόνα "πρώτα η ασφάλεια", ο οποίος απαιτεί από τον δανειστή να επιδιώξει την ανάκτηση ακίνητης περιουσίας πριν μηνύσει προσωπικά τον δανειολήπτη. Βλέπε Walker v. Community Bank, 10 Cal. 3d 729 (1974). Ωστόσο, οι δανειστές είναι περιορισμένοι στην ανάκτησή τους, καθώς μπορούν να αποκλείσουν ένα ακίνητο που παρέχει εξασφαλίσεις σε δάνειο και να μείνουν με έλλειμμα.
Μια προσωπική εγγύηση περιλαμβάνεται συχνά στα έγγραφα της αίτησης δανείου, αλλά είναι μια ξεχωριστή σύμβαση μεταξύ του δανειστή και ενός ιδιώτη που «εγγυάται» την αποπληρωμή του δανείου από τον δανειολήπτη. Έτσι, ακόμη και μετά την κατάσχεση του ακινήτου που παρέχει ασφάλεια σε ιδιωτικό δάνειο, ο δανειστής μπορεί να ικανοποιήσει το έλλειμμα του δανείου υποβάλλοντας αγωγή για παράβαση σύμβασης. Η σύμβαση —η προσωπική εγγύηση— υπόσχεται ότι ο εγγυητής θα αποπληρώσει το δάνειο από τα προσωπικά του περιουσιακά στοιχεία, εάν το πρόσωπο ή η επιχειρηματική οντότητα που ζητά το δάνειο δεν είναι σε θέση να το πράξει.
Εγγύηση αποκλεισμού πόρων
Πολλές χώρες της ζώνης του ευρώ έχουν καταστήσει τα συστήματα εγγύησης δανείων κεντρικό στοιχείο των πακέτων υποστήριξής τους ως απάντηση στην κρίση του κορωνοϊού (βλ. Κεφάλαιο 1). Δεδομένης της απότομης απώλειας εισοδήματος και εισοδήματος, αυτά τα προσωρινά συστήματα μπορούν να υποστηρίξουν τη ροή πιστώσεων προς την πραγματική οικονομία και, ως εκ τούτου, να συμβάλουν στη σταθεροποίηση του τραπεζικού συστήματος. Αυτό το πλαίσιο παρέχει μια ενδεικτική αξιολόγηση του τρόπου με τον οποίο προορίζονται να λειτουργήσουν τα καθεστώτα που ανακοινώθηκαν και πώς μπορεί να επηρεάσουν το μέγεθος των ζημιών που ενδέχεται να υποστούν οι τράπεζες τα επόμενα τρίμηνα.
Δεδομένου ότι τα συστήματα καθορίζονται σε εθνικό επίπεδο, τα χαρακτηριστικά τους, συμπεριλαμβανομένου του μεγέθους και των κριτηρίων επιλεξιμότητάς τους, διαφέρουν από χώρα σε χώρα. Οι βασικές παράμετροι των συστημάτων είναι το συνολικό μέγεθος του συστήματος εγγυήσεων, η τιμή των εγγυήσεων, το μέρος του δανείου που είναι εγγυημένο, το μέγιστο ποσό ανά δανειολήπτη και τα κριτήρια επιλεξιμότητας για τις εταιρείες που πληρούν τις προϋποθέσεις για αυτά (βλ. πίνακα Α). . Το προσωρινό πλαίσιο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για μέτρα στήριξης της στέψης ορίζει κανόνες για κρατικές εγγυήσεις που θα παραμείνουν συμβατοί με την εσωτερική αγορά[1] Τα σχέδια στοχεύουν στη στήριξη των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) και των αυτοαπασχολούμενων και μεγαλύτερων εταιρειών είναι επίσης επιλέξιμα για νέα δάνεια που μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως σωτήρια για τις επιχειρήσεις για να συνεχίσουν να πληρώνουν προμηθευτές και υπαλλήλους. Οι εγγυήσεις δανείων είναι συνήθως βραχυπρόθεσμες (ένα έτος), αλλά μπορεί να είναι έως και έξι χρόνια. Η τιμολόγηση ξεκινά συνήθως από 25 μονάδες βάσης (bp) για μονοετή δικαιώματα αγοράς ΜΜΕ και 50 bp για εταιρικά δικαιώματα αγοράς ενός έτους. Αυξάνεται σε 100 μονάδες βάσης και 200 μονάδες βάσης, αντίστοιχα, για τετραετία και έξι χρόνια. Η απορρόφηση των ζημιών περιορίζεται συνήθως στο 90% κατ' ανώτατο όριο του κεφαλαίου του δανείου, αν και περιορισμένος αριθμός δανείων με 100% εξασφαλίσεις είναι διαθέσιμος σε λίγες χώρες.
