Què significa la data de venciment del préstec?
La data de venciment és la data en què venç l'import principal d'un pagaré, una lletra de canvi, un bo d'acceptació o un altre instrument de deute. En aquesta data, que sol estar impresa al certificat de l'instrument en qüestió, es reemborsa el principal de la inversió a l'inversor, mentre que els pagaments d'interessos que es pagaven regularment durant la vida del bo deixen de ser-ho. La data de venciment també es refereix a la data de finalització (data de venciment) en què un préstec a terminis ha de ser tornat íntegrament.
La data de venciment defineix la vida d'un valor, informant els inversors de quan rebran la devolució del capital. Així, una hipoteca a 30 anys té una data de venciment tres dècades després de la seva emissió i un certificat de dipòsit (CD) a 2 anys té la data de venciment vint-i-quatre mesos després de la seva creació.
La data de venciment també delimita el període de temps en què els inversors rebran els pagaments d'interessos. No obstant això, és important tenir en compte que alguns instruments de deute, com els valors de renda fixa, poden ser «rescatables», i en aquest cas l'emissor del deute manté el dret a tornar el capital en qualsevol moment. Per tant, els inversors s'han d'informar abans de comprar qualsevol títol de renda fixa de si els bons són rescatables o no.
Què passa quan un préstec arriba al venciment
El venciment fa referència a la data en què l'emissor o prestatari d'un préstec o obligació ha de tornar l'import principal i els interessos al titular o inversor. La data de venciment designa la vida útil dun valor, informant a lemissor de quan ha de tornar limport principal i els interessos.
Quan passa la data de venciment i s'han reemborsat el principal i els interessos, les obligacions contractuals de l'emissor acaben. No es requereixen pagaments addicionals després de la data de venciment. També conegut com a data d'amortització, el venciment pot oscil·lar entre un i 30 anys, depenent de les necessitats financeres de l'emissor.
Els instruments de deute, com els pagarés o les lletres, les lletres de canvi i els bons d'acceptació, solen classificar-se en funció de les dates de venciment. Els bons amb una data de venciment d'un any o menys es coneixen com a bons a curt termini, mentre que els que tenen una data de venciment de més d'un any es consideren a llarg termini.
Per a la majoria dels bons, la data de venciment específica s'indica al certificat del bo. Tot i que el venciment sempre es refereix a una data específica de reemborsament del capital, hi ha una excepció a aquesta regla. Per exemple, algunes empreses emeten bons que són «rescatables». Un bo amortitzable permet a l'emissor redimir-lo en qualsevol moment abans de la data de venciment especificada.
Quota de préstec vençuda
La flexibilització quantitativa ajuda l'economia reduint els tipus d'interès a llarg termini (abaratint els préstecs empresarials i hipotecaris) i assenyalant la intenció de la Reserva Federal de continuar utilitzant la política monetària per donar suport a l'economia. La Fed recorre a la QE quan els tipus d'interès a curt termini cauen gairebé a zero i l'economia encara necessita ajuda.
En comprar deute públic nord-americà i valors recolzats per hipoteques, la Fed redueix l'oferta d'aquests bons al mercat general. Els inversors privats que vulguin posseir aquests títols faran pujar els preus de l'oferta restant i reduiran el rendiment. Això s'anomena efecte d'equilibri de cartera. Aquest mecanisme és especialment important quan la Reserva Federal adquireix valors a llarg termini durant els períodes de crisi. Fins i tot quan els tipus a curt termini han caigut a zero, els tipus a llarg termini solen romandre per sobre d'aquest límit inferior efectiu, cosa que proporciona més espai per a les compres per estimular l'economia.
Els rendiments baixos del Tresor són una referència per a altres tipus d'interès del sector privat, com els bons corporatius i les hipoteques. Amb uns tipus baixos, és més probable que les llars sol·licitin préstecs hipotecaris o per a la compra d'automòbils, i que les empreses inverteixin en equips i en la contractació de treballadors. Uns tipus d'interès més baixos també s'associen a uns preus més alts dels actius, cosa que augmenta la riquesa de les llars i impulsa la despesa.
Calculadora de la data de venciment de la hipoteca
El termini de la hipoteca és la durada de l'acord hipotecari i del tipus d'interès (per exemple, una hipoteca de 25 anys pot tenir un termini de cinc anys). Tot i això, no necessàriament es paga la totalitat de la hipoteca al final del termini. És possible que hagis de renovar o renegociar la teva hipoteca per ampliar-la a un nou termini i continuar fent pagaments.
Andrew i Marc volen aconseguir una hipoteca de 150.000$. El banquer els suggereix un termini de cinc anys amb un tipus d'interès del 5,25%. Això vol dir que faran pagaments regulars de capital més interessos durant cinc anys. Però els 150.000 dòlars no es tornaran íntegrament al final del termini. Quan compleixin els cinc anys, hauran de renovar la hipoteca per un nou termini a un tipus d'interès que estarà disponible en aquell moment. Seran lliures de buscar una oferta millor d'altres prestadors, però si en trien un altre, hauran de pagar la hipoteca amb el prestador actual a través de l'acord amb el nou.
El termini del contracte fixa el seu acord per un període de temps. Els terminis de les hipoteques que van de sis mesos a cinc anys són habituals, tot i que sovint hi ha terminis de set o deu anys. El termini simplement vol dir que, al final del període, hauràs de negociar un nou termini d'hipoteca en funció de les teves condicions personals i financeres en aquell moment. En general, el titular de la hipoteca us oferirà renovar-la en les condicions actuals del mercat o en altres millors. No obstant això, és una oportunitat per negociar amb la teva entitat financera o veure si pots aconseguir una oferta millor al mercat.
