പലിശ വർദ്ധന കാൽക്കുലേറ്റർ
അതിന്റെ പേരിന് അനുസരിച്ച്, ക്രമീകരിക്കാവുന്ന റേറ്റ് ഹോം ലോണിന് (ARM) ഒരു മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്ക് ഉണ്ട്, അത് കാലക്രമേണ മാറുകയോ ക്രമീകരിക്കുകയോ ചെയ്യും. ഇത് ഒരു ഫിക്സഡ് മോർട്ട്ഗേജിൽ നിന്ന് വളരെ വ്യത്യസ്തമാക്കുന്നു, പകരം വായ്പയുടെ മുഴുവൻ കാലാവധിക്കും അല്ലെങ്കിൽ "ജീവിത"ത്തിനും ഒരേ പലിശ നിരക്ക് നൽകുന്നു.
ഞങ്ങൾ മുമ്പ് നിരവധി തവണ ARM-കളെക്കുറിച്ച് സംസാരിച്ചിട്ടുണ്ട്, ഈ വിശദമായ ഗൈഡിൽ നിങ്ങൾക്ക് അവയെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയാൻ കഴിയും. ഒരു ARM ലോണിന് നൽകിയിട്ടുള്ള മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്ക് എങ്ങനെയാണ് കണക്കാക്കുന്നതെന്ന് ഇന്ന് ഞാൻ വിശദീകരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. ഞങ്ങൾ സൂചിക, മാർജിൻ, "പൂർണ്ണമായി സൂചികയിലാക്കിയ" തരം, മൂന്ന് പ്രധാനപ്പെട്ട ഘടകങ്ങൾ എന്നിവയെക്കുറിച്ച് സംസാരിക്കും.
ഭാവിയിൽ ARM വായ്പ എടുക്കുന്നവർ മനസ്സിലാക്കേണ്ട രണ്ട് പ്രധാന നിബന്ധനകളുണ്ട്. ഈ രണ്ട് ഘടകങ്ങളും കൂടിച്ചേർന്നാൽ, ക്രമീകരിക്കാവുന്ന നിരക്ക് എങ്ങനെ കണക്കാക്കുകയും പ്രയോഗിക്കുകയും ചെയ്യുന്നുവെന്ന് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. അവ സൂചികയും മാർജിനും ആണ്.
പലിശ നിരക്കുകളുടെ പൊതുവായ അളവുകോലാണ് സൂചിക. ARM ലോണുകളുടെ കണക്കുകൂട്ടലിനായി ഏറ്റവും സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കുന്ന സൂചികകൾ ഇവയാണ്: 1 വർഷത്തെ കോൺസ്റ്റന്റ് മെച്യൂരിറ്റി ട്രഷറി (CMT), ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവ് സൂചിക (COFI), ലണ്ടൻ ഇന്റർബാങ്ക് ഓഫർഡ് നിരക്ക് (LIBOR). നിങ്ങളുടെ അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്യാവുന്ന മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്ക് ഈ മൂന്ന് സൂചികകളിൽ ഒന്നുമായി "ബന്ധിക്കപ്പെട്ടിരിക്കും".
മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ എത്ര ഉയരും?
ഈ പ്രത്യേക ലേഖനം ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ഡാറ്റയും പ്രധാന ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ഡെറിവേറ്റീവ് സ്ഥാനങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങളും അടിസ്ഥാനമാക്കി യൂറോ ഏരിയ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പലിശ നിരക്ക് അപകടസാധ്യതയുടെ വിതരണത്തെ വിശകലനം ചെയ്യുന്നു. മൊത്തത്തിൽ, ബാങ്കുകളുടെ പലിശ നിരക്ക് റിസ്ക് അവരുടെ നഷ്ടം ആഗിരണം ചെയ്യാനുള്ള ശേഷിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ചെറുതാണ്, എന്നാൽ ബാങ്കുകളിലുടനീളം എക്സ്പോഷർ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. ദേശീയ വായ്പാ നിരക്ക് നിശ്ചയിക്കുന്ന രീതികളാണ് ഈ വ്യതിയാനത്തിന് കാരണം. ബാങ്കുകൾ ഹെഡ്ജ് ചെയ്യാൻ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു, എന്നാൽ പലിശ നിരക്ക് അപകടസാധ്യതയിൽ ഒരു അവശിഷ്ട എക്സ്പോഷർ നിലനിർത്തുന്നു. സ്ഥിരമായ പലിശനിരക്കുകളുള്ള രാജ്യങ്ങളിൽ, പലിശനിരക്കുകൾ വർദ്ധിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രധാന അപകടസാധ്യത ഏറ്റവും ഉയർന്ന പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യതയുള്ള ബാങ്കുകളിലാണ്, അതേസമയം പ്രധാനമായും ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് വായ്പകളുള്ള രാജ്യങ്ങളിൽ കുടുംബങ്ങളെ നേരിട്ട് ബാധിക്കും. പിന്നീടുള്ള സാഹചര്യത്തിൽ, ഉയർന്ന പലിശനിരക്ക് മൂലമുള്ള ഉയർന്ന വായ്പാ സേവനച്ചെലവ് താഴ്ന്ന ആസ്തി ഗുണനിലവാരത്തിലൂടെ ബാങ്കുകളെ ബാധിച്ചേക്കാം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പലിശ നിരക്ക് അപകടസാധ്യതയുടെ വിതരണം പ്രധാനമാണ്. ബാങ്കുകൾ, കുടുംബങ്ങൾ, നോൺ-ഫിനാൻഷ്യൽ കോർപ്പറേഷനുകൾ (എൻ‌എഫ്‌സി) എത്രത്തോളം പലിശ നിരക്ക് അപകടസാധ്യതയ്ക്ക് വിധേയമാണ് എന്നത് അവ്യക്തമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, വായ്പകൾ സ്ഥിരമോ വേരിയബിളോ ആയ പലിശ നിരക്കിൽ നൽകാം, ഇത് സമാന കാലാവധിയുള്ള ഉപകരണങ്ങൾക്ക് വ്യത്യസ്ത പലിശ നിരക്ക് സെൻസിറ്റിവിറ്റികൾക്ക് കാരണമാകുന്നു. ബാങ്കുകളുടെ വിപണി ശക്തിയെ ആശ്രയിച്ച്, സീറോ മെച്യൂരിറ്റി ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും, ഡിമാൻഡ് ഡെപ്പോസിറ്റുകൾ പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങളോട് താരതമ്യേന സെൻസിറ്റീവ് ആയിരിക്കാം. കൂടാതെ, ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ ബാലൻസ് ഷീറ്റുകളിൽ നിലവിലുള്ള മെച്യൂരിറ്റി പൊരുത്തക്കേടുകളുടെ ആഘാതം നികത്താൻ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉപയോഗിക്കാം. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതാ കാഴ്ചപ്പാടിൽ നിന്ന്, പലിശ നിരക്ക് റിസ്ക് വഹിക്കുന്ന സ്ഥാപനങ്ങൾ ഏതൊക്കെയാണെന്നും പലിശ നിരക്കിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളുടെ ആഘാതം ഉൾക്കൊള്ളാൻ അവർക്ക് കഴിയുമോ എന്നും മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. നഷ്ടം ആഗിരണം ചെയ്യാൻ പരിമിതമായ ശേഷിയുള്ള ചില സ്ഥാപനങ്ങൾക്കോ മേഖലകൾക്കോ പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യതയിൽ വലിയ എക്സ്പോഷർ ഉണ്ടെങ്കിൽ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ ബാധിച്ചേക്കാം.
യൂറിബോർ ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റ
Euribor ദിവസേന പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നു, എന്നാൽ വാസ്തവത്തിൽ ഇത് ഒരു പലിശ നിരക്കിനെ പരാമർശിക്കുന്നില്ല. ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ യൂറോപ്യൻ ബാങ്കുകൾ പരസ്പരം പണം കടം കൊടുക്കുന്ന നിരക്കുകളുടെ ശരാശരിയാണിത്. ഓരോ നിർവചിച്ച നിബന്ധനകൾക്കും ഒരു യൂറിബോർ മൂല്യമുണ്ട്: ഒരു ആഴ്ച, ഒരു മാസം, മൂന്ന് മാസം, ആറ് മാസം, പന്ത്രണ്ട് മാസം. 12-മാസത്തെ യൂറിബോറിന്റെ പ്രതിമാസ ശരാശരിയാണ് മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ റഫറൻസായി ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഉപയോഗിക്കുന്നത്.
അതിനാൽ, ഞങ്ങളുടെ മോർട്ട്ഗേജിനായി ഞങ്ങൾ ബാങ്കിന് നൽകുന്ന പലിശ പ്രധാനമായും നിർണ്ണയിക്കുന്നത് യൂറിബോറാണ്. വേരിയബിൾ റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജിൽ, യൂറിബോർ സൂചിക ഇടിഞ്ഞാൽ, ഞങ്ങളുടെ മോർട്ട്ഗേജിന്റെ പലിശയും കുറയും. എന്നാൽ യൂറിബോർ ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, നമ്മുടെ മോർട്ട്ഗേജിന്റെ പലിശയും ഉയരും.
പലിശ നിരക്ക് ഉയർന്നാൽ എന്റെ മോർട്ട്ഗേജിന് എന്ത് സംഭവിക്കും?
Euribor ദിവസേന പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നു, എന്നാൽ വാസ്തവത്തിൽ ഇത് ഒരു പലിശ നിരക്കിനെ പരാമർശിക്കുന്നില്ല. ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ യൂറോപ്യൻ ബാങ്കുകൾ പരസ്പരം പണം കടം കൊടുക്കുന്ന നിരക്കുകളുടെ ശരാശരിയാണിത്. ഓരോ നിർവചിച്ച നിബന്ധനകൾക്കും ഒരു യൂറിബോർ മൂല്യമുണ്ട്: ഒരു ആഴ്ച, ഒരു മാസം, മൂന്ന് മാസം, ആറ് മാസം, പന്ത്രണ്ട് മാസം. 12-മാസത്തെ യൂറിബോറിന്റെ പ്രതിമാസ ശരാശരിയാണ് മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ റഫറൻസായി ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഉപയോഗിക്കുന്നത്.
അതിനാൽ, ഞങ്ങളുടെ മോർട്ട്ഗേജിനായി ഞങ്ങൾ ബാങ്കിന് നൽകുന്ന പലിശ പ്രധാനമായും നിർണ്ണയിക്കുന്നത് യൂറിബോറാണ്. വേരിയബിൾ റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജിൽ, യൂറിബോർ സൂചിക ഇടിഞ്ഞാൽ, ഞങ്ങളുടെ മോർട്ട്ഗേജിന്റെ പലിശയും കുറയും. എന്നാൽ യൂറിബോർ ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, നമ്മുടെ മോർട്ട്ഗേജിന്റെ പലിശയും ഉയരും.
