മോർട്ട്ഗേജ് എത്രത്തോളം വ്യാപിച്ചു?

മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ ഇന്ന് കുറഞ്ഞു

ഫെഡറൽ ഫണ്ട് റേറ്റ് ടാർഗെറ്റ് സെപ്തംബർ മുതൽ മൂന്ന് ശതമാനം പോയിന്റ്, 5,25 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 2,25 ശതമാനമായി കുറച്ചു. എന്നിരുന്നാലും, ഈ കുത്തനെ ഇടിവുണ്ടായിട്ടും, 30 വർഷത്തെ ഫിക്സഡ് റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ ശരാശരി പലിശ നിരക്ക് ഇതേ കാലയളവിൽ 6,4% ൽ നിന്ന് 5,9% ആയി കുറഞ്ഞു. എന്തുകൊണ്ടാണ് സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ ആക്രമണാത്മക നടപടി ഈ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകളിൽ വളരെ കുറച്ച് സ്വാധീനം ചെലുത്തിയത്, ഇത് എന്താണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്?

ഫെഡറൽ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ സജ്ജീകരിക്കുന്നില്ല, പക്ഷേ ഫെഡറൽ ഫണ്ട് നിരക്കിന് നാമമാത്രമായ ടാർഗെറ്റ് സജ്ജീകരിക്കുന്നു, ഡെപ്പോസിറ്റ് എടുക്കുന്നവർ അവരുടെ കരുതൽ ബാലൻസ് പരസ്പരം കടം കൊടുക്കുന്ന നിരക്ക്, സാധാരണയായി ഒറ്റരാത്രികൊണ്ട് (വളരെ കുറഞ്ഞ കാലാവധി). അതാകട്ടെ, ഫെഡ് ഫണ്ട് നിരക്ക് സമാനമായ മെച്യൂരിറ്റിയും ഗുണനിലവാരവുമുള്ള മറ്റ് സ്ഥിര-വരുമാന ആസ്തികളുടെ വിലയെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു (ഡിഫോൾട്ടിന്റെയും ലിക്വിഡിറ്റി റിസ്കിന്റെയും അടിസ്ഥാനത്തിൽ അളക്കുന്നത്); ഹ്രസ്വകാല ട്രഷറി സെക്യൂരിറ്റികളുടെ കാര്യമാണിത്, ഉദാഹരണത്തിന്. എന്നിരുന്നാലും, ഒരു അസറ്റിന്റെ കാലാവധി നീളുന്നതിനനുസരിച്ച്, അതിന്റെ വിലയും ഫണ്ട് നിരക്കും തമ്മിലുള്ള ബന്ധം കൂടുതൽ ദുർബലമാകും. കാരണം, ഒരു ദീർഘകാല ബോണ്ടിന്റെ വില പ്രസക്തമായ എല്ലാ ആസ്തികളുടെയും ഹ്രസ്വകാല നിരക്കുകളിലെ സമീപകാല മാറ്റങ്ങൾ മാത്രമല്ല, അവ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഹ്രസ്വകാല നിരക്കുകളും ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, 10 വർഷത്തെ ട്രഷറി ബോണ്ടിന്റെ പലിശ നിരക്കും ഫെഡ് ഫണ്ട് നിരക്കും തമ്മിലുള്ള വ്യാപനം അടുത്തിടെ വർദ്ധിച്ചു, കാരണം ഫെഡ് ഫണ്ട് നിരക്ക് ഭാവിയിൽ ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്കുകളെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രവചനങ്ങൾ

മോർട്ട്ഗേജുകൾ നീട്ടുമ്പോൾ കടം കൊടുക്കുന്നവർ അവരുടെ ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിനാൽ, അവർ സാധാരണയായി വായ്പയുടെ മൂല്യത്തിന്റെ 0,5% മുതൽ 1% വരെ ഒറിജിനേഷൻ ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു, അത് മോർട്ട്ഗേജ് പേയ്മെന്റുകൾക്കൊപ്പം നൽകപ്പെടും. ഈ കമ്മീഷൻ ഒരു മോർട്ട്ഗേജിനും വീടിന്റെ മൊത്തം ചെലവിനും നൽകുന്ന പൊതു പലിശ നിരക്ക് - വാർഷിക ശതമാനം നിരക്ക് (APR) എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു. മോർട്ട്ഗേജിന്റെയും മറ്റ് ചെലവുകളുടെയും പലിശ നിരക്കാണ് APR.

ഉദാഹരണത്തിന്, 200.000 വർഷത്തിൽ 4% പലിശ നിരക്കിൽ 30 ഡോളറിന്റെ വായ്പയ്ക്ക് 2% ഒറിജിനേഷൻ കമ്മീഷൻ ഉണ്ട്. അതിനാൽ, വീട് വാങ്ങുന്നയാളുടെ ഒറിജിനേഷൻ ഫീസ് $4.000 ആണ്. ലോൺ തുകയ്‌ക്കൊപ്പം ഒറിജിനേഷൻ ഫീസും നൽകാൻ വീട്ടുടമസ്ഥൻ തീരുമാനിക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഇത് അവരുടെ പലിശ നിരക്ക് APR ആയി കണക്കാക്കുന്നു.

മോർട്ട്ഗേജ് ലെൻഡർമാർ അവരുടെ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് ഫണ്ട് ഉപയോഗിക്കുന്നു അല്ലെങ്കിൽ വായ്പകൾ ഉണ്ടാക്കുന്നതിനായി വലിയ ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കിൽ പണം കടം വാങ്ങുന്നു. മോർട്ട്ഗേജ് നീട്ടുന്നതിന് കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ വീട്ടുടമകളോട് ഈടാക്കുന്ന പലിശ നിരക്കും കടം വാങ്ങിയ പണം നിറയ്ക്കാൻ അവർ നൽകുന്ന നിരക്കും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം യീൽഡ് സ്പ്രെഡ് പ്രീമിയം (YSP) ആണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ 4% പലിശയ്ക്ക് ഫണ്ട് കടം വാങ്ങുകയും 6% പലിശയ്ക്ക് ഒരു മോർട്ട്ഗേജ് നീട്ടുകയും, വായ്പയ്ക്ക് 2% പലിശ നേടുകയും ചെയ്യുന്നു.

മോർട്ട്ഗേജ് ലെൻഡർമാർ ഒരു ലോണിൽ എത്രമാത്രം സമ്പാദിക്കുന്നു?

അതിനുശേഷം മാസങ്ങളിൽ മാർക്കറ്റ് പ്രകടനം മെച്ചപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഈ അസറ്റുകൾ സുഗമമായി പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിനും അതുപോലെ തന്നെ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങൾ വളർത്തിയെടുക്കുന്നതിനും വേണ്ടി വാങ്ങുന്നത് തുടർന്നു. MBS-ന്റെ ഫെഡറൽ റിസർവ് ഏജൻസിയുടെ വാങ്ങലുകൾ—Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac എന്നിവർ ഉറപ്പുനൽകുന്ന മോർട്ട്‌ഗേജ് ബോണ്ടുകളും—പാൻഡെമിക് സമയത്ത് മോർട്ട്‌ഗേജ് നിരക്കുകൾ റെക്കോർഡ് താഴ്ചയിലേക്ക് ഇടിഞ്ഞതിന്റെ കാരണം ഉൾപ്പെടെയുള്ള അനുബന്ധ മാർക്കറ്റ് ഡൈനാമിക്‌സും ഞങ്ങൾ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യുന്നു.

ഈ സെക്യൂരിറ്റികൾ നിക്ഷേപകർക്ക് അടിസ്ഥാന മോർട്ട്ഗേജുകളിൽ പ്രതിമാസ പ്രിൻസിപ്പലും പലിശയും വിതരണം ചെയ്യുന്നു. ഏജൻസി MBS-ലെ നിക്ഷേപകർക്ക് സർക്കാർ ഗ്യാരണ്ടികൾ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കപ്പെട്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, അവർ മുൻകൂർ പേയ്മെന്റ് റിസ്ക് നേരിടുന്നു.

നിശ്ചിത നിരക്കിലുള്ള മോർട്ട്ഗേജുകളുള്ള വീട്ടുടമസ്ഥർ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച അമോർട്ടൈസേഷൻ ഷെഡ്യൂൾ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഓരോ മാസവും പ്രിൻസിപ്പലും പലിശയും അടയ്ക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, വായ്പക്കാരന് ഏത് സമയത്തും മോർട്ട്ഗേജിന്റെ പ്രിൻസിപ്പൽ കുറയ്ക്കാനുള്ള ഓപ്ഷൻ ഉണ്ട്. (സാധാരണയായി, കടം വാങ്ങുന്നയാൾ വായ്പ റീഫിനാൻസ് ചെയ്യുമ്പോഴോ വീട് വിൽക്കുമ്പോഴോ ആണ് ഇത് സംഭവിക്കുന്നത്.) ഈ പ്രീപേയ്‌മെന്റ് ഓപ്ഷന്റെ പ്രാരംഭ മൂല്യം വായ്പക്കാരന്റെ മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്കിൽ പ്രതിഫലിക്കുകയും MBS ഏജൻസിയിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപകന് കൈമാറുകയും ചെയ്യുന്നു.

മോർട്ട്ഗേജ് ലെൻഡർമാർ എങ്ങനെയാണ് പണം സമ്പാദിക്കുന്നത്?

യീൽഡ് സ്‌പ്രെഡ് പ്രീമിയം (YSP) എന്നത് ഒരു മോർട്ട്‌ഗേജ് ബ്രോക്കർ, ഒരു ഇടനിലക്കാരനായി പ്രവർത്തിക്കുന്നയാൾ, കടം വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് പലിശനിരക്ക് വിൽക്കുന്നതിന്, വായ്പക്കാരന്റെ നാമമാത്രമായ പലിശനിരക്കിന് മുകളിലുള്ള പലിശനിരക്കിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന ഒരു രൂപമാണ്. ആവശ്യകതകൾ. ചിലപ്പോൾ, വായ്പയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകൾ നികത്താൻ വൈഎസ്പി പ്രയോഗിക്കാവുന്നതാണ്, അതിനാൽ കടം വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് അധിക ചെലവുകൾ നൽകേണ്ടതില്ല.

1999-ൽ പാസാക്കിയ നിയമനിർമ്മാണത്തിന്റെ ഫലമായി, മോർട്ട്ഗേജ് ബ്രോക്കർ വീട് വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് നൽകുന്ന യഥാർത്ഥ സേവനങ്ങളുമായി യീൽഡ് ഡിഫറൻഷ്യൽ പ്രീമിയം ന്യായമായും ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കണം. ലോൺ ക്ലോസ് ചെയ്യുമ്പോൾ HUD-1 ഫോമിൽ യീൽഡ് ഡിഫറൻഷ്യൽ പ്രീമിയം നിയമപ്രകാരം പ്രഖ്യാപിക്കേണ്ടതായിരുന്നു. തുടർന്ന്, 2010-ലെ ഡോഡ്-ഫ്രാങ്ക് സാമ്പത്തിക പരിഷ്‌കരണ ബിൽ പെർഫോമൻസ് ബോണസിനെ മൊത്തത്തിൽ നിയമവിരുദ്ധമാക്കി, 2008-09 സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയെത്തുടർന്ന് ഉപഭോക്താക്കളെ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനായി ഈ നിരോധനം ഏർപ്പെടുത്തി.

മോർട്ട്ഗേജ് ബ്രോക്കർമാർക്ക് കടം വാങ്ങുന്നയാൾ ഒരു ഒറിജിനേഷൻ ഫീസ് നൽകുമ്പോഴോ, കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ ബ്രോക്കർക്ക് ഒരു യീൽഡ് സ്‌പ്രെഡ് പ്രീമിയം നൽകുമ്പോഴോ അല്ലെങ്കിൽ ഇവ രണ്ടും കൂടിയോ നൽകുമ്പോഴോ കടം വാങ്ങുന്നവർ നേരിട്ട് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നു. ഒറിജിനേഷൻ കമ്മീഷൻ ഇല്ലെങ്കിൽ, കടം വാങ്ങുന്നയാൾ മിക്കവാറും മാർക്കറ്റ് നിരക്കിന് മുകളിലുള്ള പലിശ നിരക്ക് നൽകാൻ സമ്മതിക്കുന്നു.