Wòkèt ipotèk
Reyalize rèv Ameriken an—opòtinite pou reyisi, bay manje ak abri pou manm fanmi yo, edikasyon pou timoun, espwa pou yon lavi miyò, ak libète opòtinite—mande kapital. Men, nan Etazini, aksè a kapital pou moun ak antreprenè se inegal selon ras. Diferans nan richès rasyal rete enpòtan. An 2019, valè net medyàn yon kay Blan tipik, $188.200, te 7,8 fwa yon kay Nwa tipik, $24.100 (Bhutta et al., 2020). Pifò kay yo achte ak yon ipotèk epi pifò biznis yo konte sou kredi pou finanse ekspansyon yo.1
Seksyon 1 revize istwa politik kredi yo. Seksyon 2 prezante done detaye sou inegalite nan aksè nan sèvis bankè yo, enkli depo labank. Seksyon 3 konsantre sou rezèv kredi ipotèk rezidansyèl yo. Seksyon 4 konsantre sou prete ti biznis. Seksyon 5 sijere yon ajanda XNUMXyèm syèk pou mizisyen politik yo ak chèchè akademik yo.
Pandan peryòd sèt ane soti 1983 rive 1989, kantite bank nwa yo te diminye pa 22%, alòske kantite total bank Ozetazini te sèlman diminye pa 12% (Price, 1990). Bank ki posede nwa yo fè kapital pi aksesib paske yo apwouve yon pi gwo pousantaj prè pou aplikan nwa yo pase lòt bank, men enpak yo limite pa ti kantite yo ak sitiyasyon finansye souvan prekè (Burton, Scheck, and West, 2020). Konpare ak bank ki posede blan, bank ki posede minorite yo gen plis chans pou yo konte plis anpil sou depo gouvènman an epi kidonk gen mwens prè ak plis byen likid (Price, 1990).
Pati nan mache ipotèk pa kreditè 2021
Bank yo, nan lòt men an, ka prete lajan san yo pa bezwen yon depo, paske Leta yo ba yo dwa bay prè nan lajan nasyonal la, ak kèk règleman. BigBank Inc te kapab prete £ 90 bay yon konsomatè, san yo pa aktyèlman gen £ 90 nan depo. Kantite lajan ke bank yo ka prete se detèmine pa règleman bank santral. Bank santral la ta ka di ke bank komèsyal yo dwe kenbe yon sèten kantite kapital trè likid (lajan kach, aksyonè yo, oswa nenpòt bagay ki relativman fasil pou vann) an koneksyon avèk prè yo. Yon fwa ou te prete £ 90 la, ou ka oblije jwenn £ 9 nan kapital pou rete nan règleman eta a. Men, £81 ki rete a se nouvo lajan: bank la pa te prete li nan men pèsonn, li te tou senpleman kreye li soti nan lè mens.
Otè a, yon jèn ekonomis ki gradye nan Oxford, inivèsite angle ki pi popilè, rekonèt ke bank yo pa bezwen depo pou prete. Men, Lè sa a, li reintrodus diskredite "multiplikatè monetè" eksplikasyon sou prè labank. Anplis de sa, li konfonn rezèv labank ak byen likid, ak byen likid ak kapital. Konfizyon sa a egziste pa sèlman nan paragraf sa a, men nan tout liv la. Ki jan yon moun ka ekri yon liv sou "finansyalizasyon" san yo pa gen menm yon konpreyansyon rudimentaire sou fason bank yo travay?
2008 kriz byen imobilye eksplike
Plis ak plis moun k ap achte kay, anpil nan yo jèn pwofesyonèl ki gen konesans sou Entènèt, ap konte sou sèvis dijital pou achte yon kay. Pandan ke kèk bank kominotè yo te tounen vin jwenn founisè twazyèm pati yo kreye kalite pwogram sa yo atire nouvo kliyan sa yo, lòt moun ap inovasyon poukont yo.
Asosyasyon Nasyonal Realtors rapòte ke moun ki gen laj 28 a 37 gen plis chans pou yo achte yon kay pase nenpòt lòt gwoup laj. Kowòt sa a, ki rele “Older Gen Y/Millennials” nan rapò NAR 2018 Kay Buyer and Seller Generational Trends, fè 28% moun k ap achte kay aktyèl yo. Ak pwochen pi ansyen gwoup la, Jenerasyon X, fè moute 26 pousan.
"Mwen panse ke li se yon tandans jeneral nan tout kalite tranzaksyon finansye," di Cris deRitis, ekonomis an chèf adjwen nan Moody's Analytics. "Nou te wè pi gwo adopsyon de apps smartphone finansye pa milenè pase lòt kowòt. Li pa klè si yo renmen ranpli tranzaksyon konplèks, tankou ipotèk, sou entènèt, men li trè klè ke yo sèvi ak entènèt la ak smartphones yo konpare pri.
Kriz ipotèk subprime eksplike
Lè yon achtè pa kalifye pou yon prè ipotèk tradisyonèl, vant la ka difisil pou tou de achtè a ak vandè a. Malgre ke sitiyasyon an ka sanble enposib, ka gen yon lòt opsyon finansman pou tou de pati yo fèmen kontra a.
Yon ipotèk wraparound ka ede achtè a jwenn finansman ki nesesè pou achte kay la, e li ka menm fè vandè a yon pwofi. Sepandan, gen plizyè risk, kidonk li enpòtan pou w konnen ki sa w ap antre anvan w sèvi ak li pou achte oswa vann yon kay.
Yon ipotèk wraparound se yon prè ipotèk ki pèmèt vandè a kenbe ipotèk aktyèl yo pandan ipotèk achtè a "vlope" kantite lajan an dwe. Kòm yon kalite finansman ipotèk segondè, prè wraparound vle di achtè a pral fè peman chak mwa dirèkteman bay vandè a, souvan nan yon to enterè ki pi wo pase ipotèk orijinal la.
Nan yon tranzaksyon tipik nan byen imobilye, achtè a achte kay la ak yon ipotèk bay yon kreditè ipotèk. Lè sa a, vandè a sèvi ak montan yo nan vant lan pou peye ipotèk ki egziste deja sou kay la.
