Οι αγοραστές της μεσαίας τάξης γίνονται πιο ακριβοί στην περιοχή Bay
Οι μη τράπεζες δημιούργησαν σχεδόν το ήμισυ του συνόλου των στεγαστικών δανείων το 2016 και το 75% των στεγαστικών δανείων που ασφαλίστηκαν με FHA ή VA. Και τα δύο ποσοστά είναι πολύ υψηλότερα από εκείνα που παρατηρήθηκαν σε οποιοδήποτε σημείο της δεκαετίας του 2000. Σε αυτό το έγγραφο, περιγράφουμε πώς οι μη τραπεζικές εταιρείες στεγαστικών δανείων είναι ευάλωτες στις πιέσεις ρευστότητας τόσο στην παροχή δανείων όσο και στις δραστηριότητες εξυπηρέτησης, και τεκμηριώνεται ότι αυτός ο τομέας στο σύνολό του φαίνεται να έχει ελάχιστους πόρους για την αντιμετώπιση ενός σεναρίου άγχους. Δείχνουμε πώς παρουσιάστηκαν αυτά τα ίδια προβλήματα ρευστότητας κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, που οδήγησαν στην αποτυχία πολλών μη τραπεζικών εταιρειών, στο αίτημα για κρατική βοήθεια και στη ζημιά των καταναλωτών. Το πολύ υψηλό ποσοστό μη τραπεζικών δανειστών σε δάνεια FHA και VA υποδηλώνει ότι οι μη τραπεζικές αποτυχίες θα μπορούσαν να είναι πολύ δαπανηρές για την κυβέρνηση, αλλά αυτό το θέμα έχει λάβει ελάχιστη προσοχή στη συζήτηση για τη μεταρρύθμιση της στέγασης.
Οι συγγραφείς δεν έχουν λάβει οικονομική υποστήριξη από καμία εταιρεία ή πρόσωπο για την προετοιμασία αυτού του εγγράφου, ούτε από οποιαδήποτε εταιρεία ή πρόσωπο με οικονομικά ή πολιτικά συμφέροντα σε αυτό. Δεν είναι επί του παρόντος στελέχη, διευθυντές ή μέλη του διοικητικού συμβουλίου οποιουδήποτε οργανισμού που ενδιαφέρεται για αυτό το έγγραφο. Προκειμένου να διασφαλιστεί η εμπιστευτικότητα μεμονωμένων τραπεζών, η Διεύθυνση Εποπτείας και Ρύθμισης του Συμβουλίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας εξέτασε τα σχετικά τμήματα αυτού του εγγράφου πριν από τη διανομή. Η ανάλυση και τα συμπεράσματα που παρατίθενται είναι αυτά των συγγραφέων και δεν υποδεικνύουν ότι το Συμβούλιο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας ή άλλα μέλη του προσωπικού της συμφωνούν μαζί τους.
3 αλήθειες για την αγορά ενός σπιτιού στην εμπιστοσύνη
Το να είστε έτοιμοι να πληρώσετε μετρητά μπορεί να σας δώσει ένα πλεονέκτημα με πωλητές με κίνητρα που θέλουν να κλείσουν τη συμφωνία, αλλά μπορεί επίσης να σας βοηθήσει με πωλητές σε αγορές ακινήτων όπου το απόθεμα είναι περιορισμένο και οι πλειοδότες μπορεί να ανταγωνίζονται για το ακίνητο.
Το πρώτο βήμα για να αγοράσετε ένα σπίτι με μετρητά, φυσικά, είναι να το αποκτήσετε. Αν δεν έχετε τόσα χρήματα στην τράπεζα, ίσως χρειαστεί να ρευστοποιήσετε άλλες επενδύσεις και να μεταφέρετε τα έσοδα στον τραπεζικό σας λογαριασμό. Λάβετε υπόψη ότι η πώληση τίτλων από τους οποίους έχετε αποκομίσει κέρδος θα σας κάνει να πληρώσετε φόρο υπεραξίας.
1. Είστε πιο ελκυστικός αγοραστής. Ένας πωλητής που ξέρει ότι δεν σκοπεύετε να υποβάλετε αίτηση για υποθήκη πιθανότατα θα σας πάρει πιο σοβαρά. Η διαδικασία στεγαστικού δανείου μπορεί να διαρκέσει πολύ και υπάρχει πάντα η πιθανότητα να απορριφθεί ένας αιτών, η συμφωνία να καταρρεύσει και ο πωλητής θα πρέπει να ξεκινήσει από την αρχή, λέει η Mari Adam, πιστοποιημένη οικονομική σύμβουλος στο Boca Raton της Φλόριντα.
2. Θα μπορούσατε να πάρετε μια καλύτερη συμφωνία. Ακριβώς όπως τα μετρητά σας κάνουν πιο ελκυστικό αγοραστή, σας βάζουν επίσης σε καλύτερη διαπραγματευτική θέση. Ακόμη και οι πωλητές που δεν έχουν ακούσει ποτέ τη φράση "χρονική αξία του χρήματος" θα καταλάβουν διαισθητικά ότι όσο πιο γρήγορα λάβουν τα χρήματά τους, τόσο πιο γρήγορα μπορούν να τα επενδύσουν ή να τα χρησιμοποιήσουν σε άλλη χρήση.
Αγορά ακίνητης περιουσίας με μόλις 100 $: REIT έναντι ενοικιαζόμενων ακινήτων
Η τιτλοποίηση είναι η διαδικασία με την οποία ένας εκδότης σχεδιάζει ένα εμπορεύσιμο χρηματοοικονομικό μέσο συγχωνεύοντας ή ομαδοποιώντας διάφορα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε έναν ενιαίο όμιλο. Στη συνέχεια, ο εκδότης πουλά αυτή τη δεξαμενή επανασυσκευασμένων περιουσιακών στοιχείων σε επενδυτές. Η τιτλοποίηση προσφέρει ευκαιρίες στους επενδυτές και απελευθερώνει κεφάλαια για τους μεταβιβάζοντες, γεγονός που προάγει τη ρευστότητα στην αγορά.
Ωστόσο, η τιτλοποίηση πραγματοποιείται συχνότερα με δάνεια και άλλα περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν απαιτήσεις, όπως διαφορετικά είδη καταναλωτικών ή εμπορικών χρεών. Μπορεί να περιλαμβάνει τη συγκέντρωση συμβατικών χρεών, όπως δάνεια αυτοκινήτων και υποχρεώσεις πιστωτικών καρτών.
Κατά την τιτλοποίηση, η εταιρεία που κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία - γνωστή ως ο μεταβιβαστής - συλλέγει δεδομένα για τα περιουσιακά στοιχεία που επιθυμεί να αφαιρέσει από τους συνδεδεμένους ισολογισμούς της. Για παράδειγμα, εάν ήσασταν τράπεζα, θα μπορούσατε να το κάνετε αυτό με μια σειρά από στεγαστικά δάνεια και προσωπικά δάνεια που δεν θέλετε πλέον να εξυπηρετήσετε. Αυτή η ομάδα ομαδοποιημένων περιουσιακών στοιχείων θεωρείται πλέον χαρτοφυλάκιο αναφοράς. Στη συνέχεια, ο μεταβιβάζων πωλεί το χαρτοφυλάκιο σε έναν εκδότη που θα δημιουργήσει εμπορεύσιμους τίτλους. Οι τίτλοι που δημιουργούνται αντιπροσωπεύουν μερίδιο του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές θα αγοράσουν τους δημιουργηθέντες τίτλους με αντάλλαγμα ένα συγκεκριμένο ποσοστό απόδοσης.
Τι αποκαλύπτει το πρόβλημα ρευστότητας Robinhood για το
Περίληψη Οι επιπτώσεις του χρέους των νοικοκυριών στις αποφάσεις τους για την πώληση κατοικιών μελετώνται σε ένα μοντέλο δυναμικής ισορροπίας με αναζήτηση στην αγορά κατοικίας και μακροπρόθεσμα απλήρωτα στεγαστικά δάνεια. Σε κατάσταση ισορροπίας, τόσο η τιμή πώλησης όσο και ο χρόνος πώλησης αυξάνονται με το σχετικό μέγεθος των υποθηκών που εκκρεμούν. Με τη σειρά του, η ρευστότητα της στεγαστικής αγοράς που σχετίζεται με τη στιγμή της πώλησης καθορίζει τα στεγαστικά πρότυπα των ανταγωνιστικών δανειστών, τα οποία μετρώνται με τη μέγιστη αναλογία δανείου προς αξία (LTV) που προσφέρεται κατά την έναρξη. Βαθμονομημένο για την οικονομία των ΗΠΑ, το μοντέλο δημιουργεί, όπως παρατηρήθηκε, θετικές συσχετίσεις με την πάροδο του χρόνου μεταξύ των τιμών των κατοικιών και των LTV κατά την ίδρυση και μεταξύ των πωλητών μεταξύ των τιμών πώλησης, του χρόνου πώλησης και του LTV σε εκκρεμότητα.
