Garantia sense recurs
Una garantia bancària és un tipus de suport financer ofert per una institució de crèdit. La garantia bancària vol dir que el prestador garantirà el compliment de les obligacions d'un deutor. En altres paraules, si el deutor no paga un deute, el banc el cobrirà. Un aval bancari permet al client (o deutor) adquirir béns, comprar equips o tenir un préstec.
Una garantia bancària és quan una institució de crèdit es compromet a cobrir una pèrdua si un prestatari incompleix un préstec. La garantia permet a una empresa comprar el que altrament no podria, ajudant al creixement de l'empresa i promovent l'activitat empresarial.
Hi ha diferents tipus de garanties bancàries, entre les quals les directes i les indirectes. Els bancs solen utilitzar garanties directes en negocis estrangers o nacionals, emeses directament al beneficiari. Les garanties directes s'apliquen quan la seguretat del banc no depèn de l'existència, la validesa i l'executabilitat de l'obligació principal.
Per exemple, l'empresa A és un restaurant nou que vol comprar 3 milions de dòlars en equips de cuina. El venedor de l'equip exigeix a l'empresa A que proporcioni una garantia bancària per cobrir els pagaments abans d'enviar l'equip a l'empresa A. L'empresa A sol·licita una garantia a la institució creditícia que manté els comptes d'efectiu. El banc, en essència, cofirma el contracte de compra amb el proveïdor.
Garantia de compliment
La subscripció d'una línia de crèdit comercial és un procés en què se sospesen diversos factors de risc fins que el prestador està convençut que el potencial de pèrdua està dins de la tolerància. En avaluar el valor de la garantia, l'historial creditici, els estats financers, els informes sobre la propietat, l'economia de les instal·lacions, la viabilitat del projecte, les condicions del mercat i altres innombrables variables, el prestador pot equilibrar amb precisió els riscos i els beneficis duna operació. Un dels pesos més importants en aquest acte dequilibri és la garantia de pagament.
En la forma més bàsica, una garantia de pagament permet al prestador mirar més enllà de l'estructura de responsabilitat limitada de propòsit únic que la gran majoria dels prestataris utilitzen; més enllà de la garantia i la seva dependència de les condicions favorables del mercat; més enllà dels problemes operatius del prestatari o els problemes de flux de caixa; i directament a les persones o entitats que tenen el valor real darrere d'una empresa.
En circumstàncies òptimes per al prestador, cada director i afiliat d'un prestatari (utilitzaré el terme «patrocinador» per referir-me a la persona que pren les decisions darrere del prestatari) hauria de concedir una garantia de pagament il·limitada i sense restriccions, sovint anomenada garantia de «recurs complet». Si es redacta correctament, aquesta garantia permet al prestador obligar un o més dels garants a realitzar tots els pagaments que hagi hagut de fer el prestatari. En altres paraules, siguin quines siguin les obligacions del prestatari envers el prestador (almenys en termes de pagament), l'avalador té les mateixes obligacions. Els avantatges d'aquest instrument són òbvies, però només cal dir que amb una garantia amb recurs total, no importa on vagi el valor de l'empresa: el prestador té un suport als garants. Tant se val si passa per frau, mala gestió o simplement mala sort, sigui quina sigui la causa de l'incompliment, el prestador pot perseguir tots i cadascun dels garants per la totalitat del deute.
Garantia de cobrament
En virtut de la regla de l'acció única de Califòrnia, "només hi pot haver una forma d'acció per al cobrament de qualsevol deute o l'execució de qualsevol dret garantit per una hipoteca sobre un bé immoble". Calç Code Civ. Proc. § 726(a). Per tant, un prestador només pot emprendre «una acció» contra un prestatari, com ara la venda del fideïcomissari, l'execució judicial o la presentació d'una demanda sobre el pagaré. Els tribunals de Califòrnia interpreten aquesta norma juntament amb una altra, la norma de «la seguretat primer», que exigeix que el prestador persegueixi la recuperació dels béns immobles abans de demanar al prestatari personalment. Vegeu Walker v. Community Bank, 10 Cal. 3d 729 (1974). No obstant això, els prestadors estan limitats en la seva recuperació, ja que poden executar una propietat que garanteixi un préstec i tot i així quedar-se amb un dèficit.
Una garantia personal sol incloure's als documents de sol·licitud de préstec, però és un contracte independent entre el prestador i un individu que «garanteix» el reemborsament del préstec per part del prestatari. Així, fins i tot després que la propietat que garanteix un préstec de diners privats hagi estat executada, el prestador pot satisfer el dèficit del préstec presentant una demanda per incompliment de contracte. El contracte -la garantia personal- promet que el garant reemborsarà el préstec amb els seus béns personals si la persona o l'entitat comercial que sol·licita el préstec no ho pot fer.
Garantia dexclusió de recursos
Molts països de la zona de l'euro han fet dels sistemes de garantia de préstecs un element central dels paquets de suport en resposta a la crisi del coronavirus (vegeu el capítol 1). Davant de l'aguda pèrdua d'ingressos i de rendes, aquests sistemes temporals poden donar suport al flux de crèdit a l'economia real i, per tant, contribuir a estabilitzar el sistema bancari. En aquest requadre es presenta una avaluació il·lustrativa de com es pretén que funcionin els règims anunciats, i com podrien afectar la magnitud de les pèrdues que els bancs poden patir els propers trimestres.
Atès que els règims es determinen a nivell nacional, les seves característiques, incloent-hi la mida i els criteris d'elegibilitat, varien segons els països. Els paràmetres clau dels règims són la mida global del règim de garantia, el preu de les garanties, la part del préstec que es garanteix, l'import màxim per prestatari i els criteris d'elegibilitat perquè les empreses hi puguin optar (vegeu el quadre A). El marc temporal de la Comissió Europea per a les mesures de suport a la coronació estableix normes per a les garanties estatals que seguirien sent compatibles amb el mercat interior[1] Els plans estan dirigits a donar suport a les petites i mitjanes empreses (PIME) i als autònoms , i les empreses més grans també poden optar a nous préstecs que es poden utilitzar com a salvavides empresarial per seguir pagant a proveïdors i empleats. Les garanties dels préstecs solen ser a curt termini (un any), però poden arribar fins a sis anys. El preu sol començar a 25 punts bàsics (pb) per a les garanties a un any de les PIME i 50 pb per a les garanties a un any de les empreses. S'eleva a 100 punts bàsics i 200 punts bàsics, respectivament, pels terminis de quatre i sis anys. L'absorció de pèrdues sol limitar-se a un màxim del 90% del principal del préstec, tot i que en uns quants països hi ha una quantitat limitada de crèdits amb una garantia del 100%.
