Kalkulator za povečanje obresti
V skladu s svojim imenom ima hipotekarna hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM) hipotekarna obrestna mera, ki se bo sčasoma spremenila ali prilagodila. Zaradi tega se zelo razlikuje od fiksne hipoteke, ki ima namesto tega enako obrestno mero za celotno obdobje ali "življenjsko dobo" posojila.
O posojilih ARM smo že večkrat razpravljali, več o njih pa lahko izveste v tem podrobnem vodniku. Danes bi rad razložil, kako se izračuna hipotekarna obrestna mera, dodeljena posojilu ARM. Govorili bomo o indeksu, marži in tipu »popolnoma indeksirani«, treh zelo pomembnih dejavnikih.
Potencialni posojilojemalci posojila ARM morajo razumeti dva pomembna izraza. Ko sta združena, ta dva dejavnika določata, kako se ARM izračuna in uporabi. To sta indeks in marža.
Indeks je splošno merilo obrestnih mer. Najpogosteje uporabljeni indeksi za izračun posojil ARM so: 1-letna zakladnica s stalno zapadlostjo (CMT), indeks stroškov sredstev (COFI) in londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR). Najverjetneje je vaša nastavljiva hipotekarna obrestna mera "vezana" na enega od teh treh indeksov.
Za koliko bi se zvišale hipotekarne obrestne mere?
Ta poseben članek analizira porazdelitev obrestnega tveganja v gospodarstvu euroobmočja na podlagi podatkov o bilanci stanja in informacij o pozicijah izvedenih finančnih instrumentov glavnih kreditnih institucij. Na splošno je izpostavljenost bank obrestnemu tveganju majhna glede na njihovo sposobnost pokrivanja izgub, vendar se izpostavljenost med institucijami razlikuje. Ta razlika je posledica prakse določanja obrestnih mer za posojila na nacionalni ravni. Banke uporabljajo izvedene finančne instrumente za varovanje pred tveganjem, vendar ohranjajo preostalo izpostavljenost obrestnemu tveganju. V državah s fiksnimi obrestnimi merami so najbolj ranljive za naraščajoče obrestne mere banke, ki imajo največje obrestno tveganje, medtem ko bi bila gospodinjstva neposredno prizadeta v državah, ki imajo pretežno posojila s spremenljivo obrestno mero. V slednjem primeru bi višji stroški servisiranja posojil zaradi višjih obrestnih mer lahko prizadeli banke zaradi nižje kakovosti sredstev.
Razporeditev obrestnega tveganja v gospodarstvu je pomembna z vidika finančne stabilnosti. V kolikšni meri so banke, gospodinjstva in nefinančne družbe (NFC) izpostavljene obrestnemu tveganju, je a priori dvoumen. Posojila se na primer lahko odobrijo po fiksnih ali spremenljivih obrestnih merah, kar ima za posledico različno občutljivost na obrestne mere za instrumente s podobno zapadlostjo. Glede na tržno moč bank so vloge na vpogled lahko kljub ničelni ročnosti relativno neobčutljive na spremembe obrestnih mer. Poleg tega lahko banke uporabijo izvedene finančne instrumente za izravnavo vpliva obstoječih neusklajenosti zapadlosti na svoje bilance stanja. Z vidika finančne stabilnosti je pomembno razumeti, kateri subjekti nosijo obrestno tveganje in ali so sposobni absorbirati vpliv sprememb obrestnih mer. Na finančno stabilnost bi lahko vplivali, če so določeni subjekti ali sektorji z omejeno sposobnostjo kritja izgub močno izpostavljeni obrestnemu tveganju.
Zgodovinski podatki Euribor
Euribor se objavlja vsak dan, vendar se v resnici ne nanaša na eno samo obrestno mero. V resnici gre za povprečje obrestnih mer, po katerih si evropske banke posojajo denar v določenem obdobju. Za vsakega od definiranih rokov je določena vrednost Euribor: en teden, en mesec, tri mesece, šest mesecev in dvanajst mesecev. Mesečno povprečje 12-mesečnega Euriborja se najpogosteje uporablja kot referenca za hipoteke.
Zato obresti, ki jih plačujemo banki za našo hipoteko, v veliki meri določa euribor. Pri hipoteki z variabilno obrestno mero, če se indeks Euribor zniža, se znižajo tudi obresti na našo hipoteko. Če pa se dvigne euribor, se dvignejo tudi obresti za našo hipoteko.
Kaj se zgodi z mojo hipoteko, če se obrestne mere dvignejo?
Euribor se objavlja vsak dan, vendar se v resnici ne nanaša na eno samo obrestno mero. Dejansko gre za povprečje obrestnih mer, po katerih si evropske banke posojajo denar v določenem obdobju. Za vsakega od definiranih rokov je določena vrednost Euribor: en teden, en mesec, tri mesece, šest mesecev in dvanajst mesecev. Mesečno povprečje 12-mesečnega Euriborja se najpogosteje uporablja kot referenca za hipoteke.
Zato obresti, ki jih plačujemo banki za našo hipoteko, v veliki meri določa euribor. Pri hipoteki z variabilno obrestno mero, če se indeks Euribor zniža, se znižajo tudi obresti na našo hipoteko. Če pa se dvigne euribor, se dvignejo tudi obresti za našo hipoteko.
