എന്തുകൊണ്ടാണ് ഇത്രയധികം മോർട്ട്ഗേജ് ഡിഫോൾട്ടുകൾ ഉള്ളത്?

2007-ലെയും 2008-ലെയും ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയിലേക്ക് സബ്‌പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് വായ്പ എങ്ങനെ സംഭാവന ചെയ്തു?

2007 മുതൽ 2010 വരെയുള്ള സബ്‌പ്രൈം പ്രതിസന്ധി ഉടലെടുത്തത് മോർട്ട്‌ഗേജ് വായ്പയുടെ നേരത്തെയുള്ള വിപുലീകരണത്തിൽ നിന്നാണ്, മുമ്പ് മോർട്ട്‌ഗേജുകൾ ലഭിക്കാൻ പാടുപെടുന്ന കടം വാങ്ങുന്നവർക്ക് പോലും, ഭവന വിലയിലെ ദ്രുതഗതിയിലുള്ള വർദ്ധനവിന് സംഭാവന നൽകുകയും സുഗമമാക്കുകയും ചെയ്തു. ചരിത്രപരമായി, സാധ്യതയുള്ള വീട് വാങ്ങുന്നവർക്ക് ശരാശരിയിൽ താഴെയുള്ള ക്രെഡിറ്റ് ചരിത്രങ്ങൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ, ചെറിയ ഡൗൺ പേയ്‌മെന്റുകൾ നടത്തുകയോ ഉയർന്ന പേയ്‌മെന്റ് വായ്പകൾ തേടുകയോ ചെയ്‌താൽ മോർട്ട്‌ഗേജുകൾ ലഭിക്കുന്നതിന് ബുദ്ധിമുട്ടുണ്ടായിരുന്നു. ഗവൺമെന്റ് ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷിച്ചില്ലെങ്കിൽ, കടം കൊടുക്കുന്നവർ പലപ്പോഴും ആ മോർട്ട്ഗേജ് അപേക്ഷകൾ നിരസിച്ചു. ചില ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ള കുടുംബങ്ങൾക്ക് ഫെഡറൽ ഹൗസിംഗ് അഡ്മിനിസ്ട്രേഷന്റെ (FHA) പിന്തുണയുള്ള ചെറിയ മൂല്യമുള്ള മോർട്ട്ഗേജുകൾ നേടാൻ കഴിഞ്ഞപ്പോൾ, പരിമിതമായ ക്രെഡിറ്റ് ഓപ്ഷനുകൾ അഭിമുഖീകരിക്കുന്ന മറ്റുള്ളവർ വാടകയ്ക്ക് നൽകി. ആ സമയത്ത്, വീടിന്റെ ഉടമസ്ഥാവകാശം ഏകദേശം 65% ആയിരുന്നു, ജപ്തി നിരക്കുകൾ കുറവായിരുന്നു, ഭവന നിർമ്മാണവും വിലയും പ്രാഥമികമായി മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്കുകളിലും വരുമാനത്തിലും വ്യതിയാനങ്ങളെ പ്രതിഫലിപ്പിച്ചു.

2000-കളുടെ തുടക്കത്തിലും മധ്യത്തിലും സബ്‌പ്രൈം മോർട്ട്‌ഗേജുകൾ വാഗ്‌ദാനം ചെയ്‌തത്‌, മോർട്ട്‌ഗേജുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക്‌ വിൽക്കുന്ന പൂളുകളാക്കി പുനഃസംഘടിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്‌ പണയപ്പെടുത്തി. ഈ അപകടസാധ്യതകൾ വ്യാപിപ്പിക്കുന്നതിന് പുതിയ സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ചു, സ്വകാര്യ-ലേബൽ മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ (PMBS) സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾക്കുള്ള മിക്ക ധനസഹായവും നൽകുന്നു. അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞ സെക്യൂരിറ്റികൾ കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതയായി കണക്കാക്കപ്പെട്ടു, ഒന്നുകിൽ അവ പുതിയ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് സുരക്ഷിതമാക്കിയതിനാലോ അല്ലെങ്കിൽ മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ അടിസ്ഥാന മോർട്ട്‌ഗേജുകളിലെ ഏതെങ്കിലും നഷ്ടം ആദ്യം ആഗിരണം ചെയ്യുന്നതിനാലോ ആണ് (DiMartino and Duca 2007). ഇത് കൂടുതൽ ആദ്യമായി വീട് വാങ്ങുന്നവർക്ക് മോർട്ട്ഗേജുകൾ (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011) ലഭിക്കാൻ അനുവദിച്ചു, കൂടാതെ വീട്ടുടമകളുടെ എണ്ണം വർദ്ധിച്ചു.

സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിയുടെ ടൈംലൈൻ

2007 നും 2010 നും ഇടയിൽ സംഭവിച്ച ഒരു ബഹുരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയാണ് യുഎസ് സബ്പ്രൈം പ്രതിസന്ധി, 2007-2008 ലെ ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിക്ക് കാരണമായി[1][2] തകർച്ചയെത്തുടർന്ന് യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ ഭവനങ്ങളുടെ വലിയ വിലയിടിവാണ് ഇതിന് കാരണമായത്. ഒരു ഭവന ബബിൾ, മോർട്ട്ഗേജ് ഡിഫോൾട്ടുകൾ, ജപ്തികൾ, വീടുമായി ബന്ധപ്പെട്ട മൂല്യങ്ങളുടെ മൂല്യത്തകർച്ച എന്നിവയിലേക്ക് നയിക്കുന്നു. റെസിഡൻഷ്യൽ നിക്ഷേപത്തിലെ ഇടിവ് വലിയ മാന്ദ്യത്തിന് മുമ്പായിരുന്നു, തുടർന്ന് ഗാർഹിക ചെലവുകളിലും പിന്നീട് ബിസിനസ്സ് നിക്ഷേപത്തിലും കുറവുണ്ടായി. ഉയർന്ന ഗാർഹിക കടബാധ്യതയും വലിയ വീടിന്റെ വിലയിടിവും കൂടിച്ചേർന്ന മേഖലകളിൽ ചെലവ് ചുരുക്കൽ കൂടുതൽ പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നു[3].

പ്രതിസന്ധിക്ക് മുമ്പുള്ള ഭവന കുമിളയ്ക്ക് ധനസഹായം നൽകിയത് മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികളും (എംബിഎസ്), കൊളാറ്ററലൈസ്ഡ് ഡെറ്റ് ബാധ്യതകളും (സിഡിഒ) ആണ്, ഇത് തുടക്കത്തിൽ സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശനിരക്കും (അതായത് മികച്ച ആദായം) റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളിൽ നിന്നുള്ള ആകർഷകമായ റിസ്ക് റേറ്റിംഗുകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്തു. 2007-ൽ പ്രതിസന്ധിയുടെ ഘടകങ്ങൾ കൂടുതൽ ദൃശ്യമായെങ്കിലും, 2008 സെപ്റ്റംബറിൽ നിരവധി പ്രധാന ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ തകർന്നു, ബിസിനസുകൾക്കും ഉപഭോക്താക്കൾക്കുമുള്ള വായ്പയുടെ ഒഴുക്കിൽ വലിയ തടസ്സവും ആഗോള സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യത്തിന്റെ തുടക്കവും.

സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിയുടെ കേസ് പഠനം

സമയങ്ങൾ കഠിനമാകുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ എല്ലാ ബില്ലുകളും നിലനിർത്തുന്നത് അസാധ്യമാണെന്ന് തോന്നാം. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങളുടെ പ്രതിമാസ മോർട്ട്ഗേജ് പേയ്‌മെന്റുകൾ നഷ്‌ടപ്പെടുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ മോർട്ട്‌ഗേജിൽ ഡിഫോൾട്ട് നേരിടാനും നിങ്ങളുടെ വീട് നഷ്‌ടപ്പെടാനും സാധ്യതയുണ്ട്.

ഇത്തരത്തിലുള്ള സംഭവങ്ങൾ വിനാശകരമാണ്, എന്നാൽ ശരിയായ നടപടികൾ അറിഞ്ഞാൽ അത് ഒഴിവാക്കാനാകും. മോർട്ട്ഗേജ് ഡിഫോൾട്ടുകളെക്കുറിച്ചും അവ എന്താണ് അർത്ഥമാക്കുന്നതെന്നും അവ എങ്ങനെ ഒഴിവാക്കാമെന്നും അറിയുക, അതുവഴി നിങ്ങളുടെ വീടും സാമ്പത്തികവും സംരക്ഷിക്കാനാകും.

ഒരു മോർട്ട്ഗേജ് വായ്പയുടെ പ്രതിമാസ പ്രിൻസിപ്പൽ ബാലൻസ് അല്ലെങ്കിൽ പലിശ പേയ്മെന്റുകൾ നടത്തുന്നതിൽ കടം വാങ്ങുന്നയാൾ പരാജയപ്പെടുമ്പോൾ ഒരു മോർട്ട്ഗേജ് ഡിഫോൾട്ട് സംഭവിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകളിലും വിദ്യാർത്ഥി വായ്പകളിലും സ്ഥിരസ്ഥിതി സംഭവിക്കാം. ഒരു കടം വാങ്ങുന്നയാൾ ആവർത്തിച്ച് വീഴ്ച വരുത്തുകയോ പേയ്‌മെന്റുകൾ പൂർണ്ണമായും നിർത്തുകയോ ചെയ്യുമ്പോൾ, ഗുരുതരമായ ഹ്രസ്വകാല, ദീർഘകാല പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ ഉണ്ടാകാം.

ഒരു മോർട്ട്ഗേജിൽ വീഴ്ച വരുത്തുന്നത് കടം വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് അവരുടെ വീട് നഷ്ടപ്പെടുന്നതിനും അവരുടെ ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ നശിപ്പിക്കുന്നതിനും ഇടയാക്കും. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ, ഡിഫോൾട്ട് മറ്റ് കടങ്ങളുടെ വായ്പക്കാരന്റെ പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ഭാവിയിൽ വായ്പ നേടുന്നത് കൂടുതൽ ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുകയും ചെയ്യും.

നിങ്ങളുടെ മോർട്ട്ഗേജിൽ നിങ്ങൾ വീഴ്ച വരുത്തുകയാണെങ്കിൽ, കടം കൊടുക്കുന്നയാൾ നിങ്ങളുടെ വസ്തുവിന്റെ നിയന്ത്രണം ഏറ്റെടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങളുടെ വായ്പ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് അവസരം ലഭിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങളുടെ വായ്പക്കാരനെ നിങ്ങൾ ബന്ധപ്പെടുന്നില്ലെങ്കിൽ, ചുവടെ ചർച്ചചെയ്യുന്ന ഘട്ടങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് പ്രതീക്ഷിക്കാം.

സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിക്ക് കാരണമായത്

2007 മുതൽ സബ്‌പ്രൈം മോർട്ട്‌ഗേജുകളുടെ കുത്തനെ വർധനവാണ് സബ്‌പ്രൈം മോർട്ട്‌ഗേജ് പ്രതിസന്ധി, 2000 മുതൽ പതിറ്റാണ്ടുകളിലെ ഏറ്റവും കടുത്ത മാന്ദ്യത്തിന് കാരണമായി. XNUMX-കളുടെ മധ്യത്തിലെ ഭവനനിർമ്മാണ കുതിച്ചുചാട്ടം - അക്കാലത്തെ കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കുകൾക്കൊപ്പം - പല വായ്പാ ദാതാക്കളും മോശം വായ്പയുള്ള ആളുകൾക്ക് ഭവനവായ്പ നൽകാൻ പ്രേരിപ്പിച്ചു. ഭവന ബബിൾ പൊട്ടിത്തെറിച്ചപ്പോൾ, പല വായ്പക്കാർക്കും അവരുടെ സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പേയ്മെന്റുകൾ താങ്ങാൻ കഴിഞ്ഞില്ല.

11 സെപ്തംബർ 2001-ന് അമേരിക്കയ്‌ക്കെതിരായ ഭീകരാക്രമണത്തെ തുടർന്നുള്ള സാങ്കേതിക കുമിളകൾക്കും സാമ്പത്തിക ആഘാതത്തിനും ശേഷം, ഫെഡറൽ റിസർവ്, ചരിത്രപരമായി താഴ്ന്ന നിലയിലേക്ക് പലിശനിരക്ക് വെട്ടിക്കുറച്ചുകൊണ്ട് ബുദ്ധിമുട്ടുന്ന യുഎസ് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ ഉത്തേജിപ്പിച്ചു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഫെഡറൽ റിസർവ് ഫെഡറൽ ഫണ്ട് നിരക്ക് 6 ജനുവരിയിൽ 2001% ൽ നിന്ന് 1 ജൂണിൽ 2003% ആയി താഴ്ത്തി. അതിന്റെ ഫലമായി അമേരിക്കയിലെ സാമ്പത്തിക വളർച്ച വർദ്ധിക്കാൻ തുടങ്ങി. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ കുതിച്ചുചാട്ടം ഭവന നിർമ്മാണത്തിനുള്ള ഡിമാൻഡ് വർദ്ധിപ്പിച്ചു, അതിനാൽ മോർട്ട്ഗേജുകൾ. എന്നിരുന്നാലും, തുടർന്നുള്ള ഭവനനിർമ്മാണ കുതിച്ചുചാട്ടം യുഎസിൽ റെക്കോഡ് നിലവാരത്തിലുള്ള ഹോം ഉടമസ്ഥതയിലേക്ക് നയിച്ചു, തൽഫലമായി, പുതിയ വീട് വാങ്ങുന്നവരെ കണ്ടെത്താൻ ബാങ്കുകളും മോർട്ട്ഗേജ് കമ്പനികളും പാടുപെട്ടു.