Calculadora de aumento de intereses
Haciendo honor a su nombre, un préstamo hipotecario de tipo variable (ARM) tiene un tipo de interés hipotecario que cambiará o se ajustará con el tiempo. Esto lo hace muy diferente de una hipoteca fija, que en cambio tiene el mismo tipo de interés durante todo el plazo o «vida» del préstamo.
Ya hemos hablado de los préstamos ARM en muchas ocasiones, y puede obtener más información sobre ellos en esta guía detallada. Hoy me gustaría explicar cómo se calcula el tipo hipotecario asignado a un préstamo ARM. Hablaremos del índice, el margen y el tipo «totalmente indexado», tres factores muy importantes.
Hay dos términos importantes que los futuros prestatarios de préstamos ARM deben entender. Cuando se combinan, estos dos factores determinan cómo se calcula y se aplica el tipo hipotecario ajustable. Son el índice y el margen.
El índice es una medida general de los tipos de interés. Los índices más utilizados para el cálculo de los préstamos ARM son: los valores del Tesoro de vencimiento constante (CMT) a 1 año, el Índice de Coste de los Fondos (COFI) y el Tipo de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR). Lo más probable es que el tipo de su hipoteca ajustable esté «ligado» a uno de estos tres índices.
¿Cuánto subirían los tipos hipotecarios?
En este artículo especial se analiza la distribución del riesgo de tipos de interés en la economía de la zona del euro a partir de los datos del balance y de la información sobre las posiciones en derivados de las principales entidades de crédito. En conjunto, la exposición al riesgo de tipos de interés de los bancos es pequeña en relación con su capacidad de absorción de pérdidas, pero la exposición varía según las entidades. Esta variación se debe a las prácticas de fijación de los tipos de interés de los préstamos a nivel nacional. Los bancos utilizan derivados para cubrirse, pero mantienen una exposición residual al riesgo de tipos de interés. En los países con tipos de interés fijos, la principal vulnerabilidad al aumento de los tipos de interés recae en los bancos que tienen el mayor riesgo de tipo de interés, mientras que los hogares se verían directamente afectados en los países con préstamos predominantemente a tipo variable. En este último caso, el aumento de los costes de servicio de los préstamos debido a la subida de los tipos de interés podría afectar a los bancos a través de una menor calidad de los activos.
La distribución del riesgo de los tipos de interés en la economía es importante desde la perspectiva de la estabilidad financiera. La medida en que los bancos, los hogares y las sociedades no financieras (SNF) están expuestos al riesgo de tipos de interés es a priori ambigua. Los préstamos, por ejemplo, pueden concederse a tipos de interés fijos o variables, lo que da lugar a diferentes sensibilidades a los tipos de interés para instrumentos con vencimientos similares. Dependiendo del poder de mercado de los bancos, los depósitos a la vista pueden ser relativamente insensibles a las variaciones de los tipos de interés, a pesar de tener un vencimiento cero. Además, los bancos pueden utilizar derivados para compensar el impacto de los desajustes de vencimiento existentes en sus balances. Desde el punto de vista de la estabilidad financiera, es importante comprender qué entidades soportan el riesgo de tipo de interés y si son capaces de absorber el impacto de las variaciones de los tipos de interés. La estabilidad financiera podría verse afectada si determinadas entidades o sectores con una capacidad limitada de absorción de pérdidas tienen una gran exposición al riesgo de tipos de interés.
Datos históricos del Euribor
El Euribor se publica diariamente, pero en realidad no se refiere a un único tipo de interés. En realidad, es una media de los tipos a los que los bancos europeos se prestan dinero entre sí durante un periodo determinado. Existe un valor del Euribor para cada uno de los plazos definidos: una semana, un mes, tres meses, seis meses y doce meses. La media mensual del Euribor a 12 meses es la más utilizada como referencia para las hipotecas.
Por lo tanto, el interés que pagamos al banco por nuestra hipoteca viene determinado en gran medida por el Euribor. En una hipoteca a tipo variable, si el índice Euribor baja, el interés de nuestra hipoteca también baja. Pero si el Euribor sube, el interés de nuestra hipoteca también sube.
Qué pasa con mi hipoteca si suben los tipos de interés
El Euribor se publica diariamente, pero en realidad no se refiere a un único tipo de interés. En realidad es una media de los tipos a los que los bancos europeos se prestan dinero entre sí durante un periodo determinado. Existe un valor del Euribor para cada uno de los plazos definidos: una semana, un mes, tres meses, seis meses y doce meses. La media mensual del Euribor a 12 meses es la más utilizada como referencia para las hipotecas.
Por lo tanto, el interés que pagamos al banco por nuestra hipoteca viene determinado en gran medida por el Euribor. En una hipoteca a tipo variable, si el índice Euribor baja, el interés de nuestra hipoteca también baja. Pero si el Euribor sube, el interés de nuestra hipoteca también sube.
