Rocket Hypotheek
It berikken fan 'e Amerikaanske dream - de kâns om te slagjen, iten en ûnderdak te jaan foar famyljeleden, ûnderwiis foar bern, hope op in better libben en frijheid fan kânsen - fereasket kapitaal. Mar yn 'e Feriene Steaten is tagong ta kapitaal foar partikulieren en ûndernimmers ûngelikense basearre op ras. De rasiale rykdomkloof bliuwt signifikant. Yn 2019 wie de mediaan nettowearde fan in typysk Wite húshâlding, $188.200, 7,8 kear dat fan in typysk Swarte húshâlding, $24.100 (Bhutta et al., 2020). De measte wenten wurde kocht mei in hypoteek en de measte bedriuwen fertrouwe op kredyt om har útwreiding te finansieren.1
Seksje 1 besjocht de skiednis fan kredytbelied. Seksje 2 presintearret detaillearre gegevens oer ûngelikens yn tagong ta banktsjinsten, ynklusyf bankdepots. Seksje 3 rjochtet him op it oanbod fan wenhypotheekkredyt. Seksje 4 rjochtet him op liening foar lytse bedriuwen. Seksje 5 suggerearret in aginda fan 'e XNUMXe ieu foar beliedsmakkers en akademyske ûndersikers.
Yn 'e sânjierrige perioade fan 1983 oant 1989 is it oantal banken yn swarte eigendom mei 22% ôfnommen, wylst it totale oantal banken yn' e FS mar mei 12% fermindere (Priis, 1990). Banken yn swarte eigendom meitsje kapitaal tagonkliker om't se in heger persintaazje lieningen oan swarte oanfregers goedkarre dan oare banken, mar har ynfloed wurdt beheind troch har lytse oantallen en faak prekêre finansjele situaasje (Burton, Scheck, en West, 2020). Yn ferliking mei banken dy't yn blanke eigendom binne, binne minderheidsbanken mear kâns om mear te fertrouwe op oerheidsdepots en hawwe dêrom minder lieningen en mear likwide fermogen (Price, 1990).
Hypotheekmerkdiel troch liener 2021
Banken, oan 'e oare kant, kinne jild liene sûnder de needsaak fan in boarch, om't de Steaten har it rjocht jouwe om lieningen yn 'e nasjonale munt út te jaan, mei bepaalde regeljouwing. BigBank Inc koe £ 90 liene oan in konsumint, sûnder eins £ 90 oan boarch te hawwen. It bedrach dat banken liene kinne wurdt bepaald troch sintrale bankregeling. De sintrale bank kin sizze dat kommersjele banken in bepaald bedrach fan heul flüssich kapitaal moatte hâlde (kontant, eigen fermogen, of wat relatyf maklik te ferkeapjen) yn ferbân mei har lieningen. As jo ienris de £ 90 hawwe liend, moatte jo miskien £ 9 oan kapitaal fine om binnen steatsregeljouwing te bliuwen. Mar de oerbleaune £ 81 is nij jild: de bank hat it fan gjinien liend, it hat it gewoan út 'e loft makke.
De skriuwer, in jonge ekonoom dy't ôfstudearre oan Oxford, de ferneamde Ingelske universiteit, erkent dat banken gjin boarch nedich binne om te lienen. Mar dan wer yntrodusearret hy de diskredytearre "monetêre multiplier" ferklearring fan banklieningen. Fierder betizet it bankreserves mei floeibere aktiva, en floeibere aktiva mei kapitaal. Dizze betizing bestiet net allinnich yn dizze paragraaf, mar yn it hiele boek. Hoe kin immen in boek skriuwe oer "finansjealisaasje" sûnder blykber sels in rudimentêr begryp te hawwen fan hoe't banken wurkje?
De ûnreplik guod krisis fan 2008 ferklearre
Hieltyd mear hûskeapers, in protte fan harren jonge, ynternet-savvy professionals, fertrouwe op digitale tsjinsten om in hûs te keapjen. Wylst guon mienskipsbanken har wend binne oan providers fan tredden om dizze soarten programma's te meitsjen om dizze nije klanten te lûken, binne oaren ynnovearje op har eigen.
De National Association of Realtors rapportearret dat minsken fan 28 oant 37 jier mear kâns hawwe om in hûs te keapjen as elke oare leeftydsgroep. Dizze kohort, neamd "Older Gen Y / Millennials" yn NAR's 2018 Home Buyer and Seller Generational Trends rapport, makket 28% út fan hjoeddeistige hûskeapers. En de folgjende âldste groep, Generation X, makket 26 prosint út.
"Ik tink dat it in algemiene trend is yn alle soarten finansjele transaksjes," seit Cris deRitis, plakferfangend haadekonoom by Moody's Analytics. "Wy hawwe in gruttere oanname sjoen fan finansjele smartphone-apps troch millennials dan oare kohorten. It is net dúdlik oft se graach komplekse transaksjes foltôgje, lykas hypoteken, online, mar it is heul dúdlik dat se it ynternet en har smartphones brûke om prizen te fergelykjen.
De subprime hypoteek krisis ferklearre
As in keaper net yn oanmerking komt foar in tradisjonele hypoteekliening, kin de ferkeap lestich wêze foar sawol de keaper as de ferkeaper. Hoewol de situaasje miskien ûnmooglik liket, kin d'r in oare finansieringsopsje wêze foar beide partijen om de deal te sluten.
In wraparound hypoteek kin de keaper helpe om de finansiering te krijen dy't nedich is om it hûs te keapjen, en kin de ferkeaper sels in winst meitsje. D'r binne lykwols ferskate risiko's, dus it is wichtich om te witten wêr't jo yn komme foardat jo it brûke om in hûs te keapjen of te ferkeapjen.
In wraparound hypoteek is in hypoteekliening wêrmei't de ferkeaper har hjoeddeistige hypoteek kin behâlde, wylst de hypoteek fan 'e keaper it skuldige bedrach "omdraait". As in soarte fan sekundêre hypoteekfinansiering betsjutte wraparound-lieningen dat de keaper moanlikse betellingen direkt oan 'e ferkeaper sil meitsje, faaks tsjin in hegere rinte dan de oarspronklike hypoteek.
Yn in typyske ûnreplik guod transaksje keapet de keaper it hûs mei in hypoteek levere troch in hypoteekferliener. De ferkeaper brûkt dan de opbringst fan de ferkeap om de besteande hypoteek op it hûs ôf te beteljen.
