Que signifie la date d'échéance du prêt?
La date d'échéance est la date à laquelle le montant principal d'un billet à ordre, d'une lettre de change, d'un bon d'acceptation ou d'un autre titre de créance est dû. A cette date, qui est généralement imprimée sur le certificat de l'instrument en question, le principal de l'investissement est remboursé à l'investisseur, tandis que les paiements d'intérêts qui ont été payés régulièrement pendant la durée de vie de l'obligation cessent de l'être. La date d'échéance fait également référence à la date d'achèvement (date d'échéance) à laquelle un prêt à tempérament doit être remboursé en totalité.
La date d'expiration définit la durée de vie d'un titre, informant les investisseurs du moment où ils recevront leur capital. Ainsi, une hypothèque de 30 ans a une date d'échéance trois décennies après son émission et un certificat de dépôt (CD) de 2 ans a une date d'échéance vingt-quatre mois après sa création.
La date d'échéance délimite également la période pendant laquelle les investisseurs recevront des paiements d'intérêts. Cependant, il est important de noter que certains titres de créance, tels que les titres à revenu fixe, peuvent être «rachetables», auquel cas l'émetteur de la dette conserve le droit de rembourser le principal à tout moment. Les investisseurs devraient donc s'informer, avant d'acheter tout titre à revenu fixe, si les obligations sont remboursables ou non.
Que se passe-t-il lorsqu'un prêt arrive à échéance ?
L'échéance fait référence à la date à laquelle l'émetteur ou l'emprunteur d'un prêt ou d'une obligation doit rembourser le principal et les intérêts au détenteur ou à l'investisseur. La date d'échéance désigne la durée de vie utile d'un titre, informant l'émetteur du moment où le principal et les intérêts doivent être remboursés.
Une fois la date d'échéance passée et le principal et les intérêts remboursés, les obligations contractuelles de l'émetteur prennent fin. Aucun paiement supplémentaire n'est requis après la date d'échéance. Aussi connue sous le nom de date de remboursement, la maturité peut varier de un à 30 ans, selon les besoins financiers de l'émetteur.
Les titres de créance, tels que les billets à ordre, les lettres de change et les obligations d'acceptation, sont souvent classés en fonction de leurs dates d'échéance. Les obligations dont la date d'échéance est d'un an ou moins sont appelées obligations à court terme, tandis que celles dont la date d'échéance est supérieure à un an sont considérées comme des obligations à long terme.
Pour la plupart des obligations, la date d'échéance spécifique est indiquée sur le certificat obligataire. Bien que l'échéance fasse toujours référence à une date précise de remboursement du capital, il existe une exception à cette règle. Par exemple, certaines entreprises émettent des obligations qui sont « rachetables ». Une obligation remboursable par anticipation permet à l'émetteur de la rembourser à tout moment avant la date d'échéance spécifiée.
Frais de prêt en souffrance
L'assouplissement quantitatif aide l'économie en abaissant les taux d'intérêt à long terme (ce qui rend les prêts aux entreprises et hypothécaires moins chers) et signale l'intention de la Fed de continuer à utiliser la politique monétaire pour soutenir l'économie. La Fed recourt au QE lorsque les taux d'intérêt à court terme tombent à près de zéro et que l'économie a encore besoin d'aide.
En achetant de la dette publique américaine et des titres adossés à des créances hypothécaires, la Fed réduit l'offre de ces obligations sur le marché général. Les investisseurs privés qui souhaitent détenir ces titres feront monter les prix de l'offre restante, réduisant leur rendement. C'est ce qu'on appelle l'effet « solde de portefeuille ». Ce mécanisme est particulièrement important lorsque la Réserve fédérale achète des titres à long terme en période de crise. Même lorsque les taux à court terme sont tombés à zéro, les taux à long terme restent généralement au-dessus de cette limite inférieure effective, ce qui laisse plus de place aux achats pour stimuler l'économie.
Les faibles rendements du Trésor sont une référence pour les autres taux d'intérêt du secteur privé, tels que les obligations de sociétés et les prêts hypothécaires. Avec des taux bas, les ménages sont plus susceptibles de contracter des prêts automobiles ou hypothécaires, et les entreprises sont plus susceptibles d'investir dans des équipements et d'embaucher des travailleurs. Des taux d'intérêt plus bas sont également associés à des prix d'actifs plus élevés, à une augmentation de la richesse des ménages et à une augmentation des dépenses.
Calculateur de date d'échéance hypothécaire
La durée de l'hypothèque est la durée du contrat hypothécaire et le taux d'intérêt (par exemple, une hypothèque de 25 ans peut avoir une durée de cinq ans). Cependant, la totalité de l'hypothèque n'est pas nécessairement payée à la fin du terme. Vous devrez peut-être renouveler ou renégocier votre prêt hypothécaire pour le prolonger jusqu'à un nouveau terme et continuer à effectuer des paiements.
Andrew et Marc veulent obtenir une hypothèque de 150.000 5,25 $. Leur banquier suggère une durée de cinq ans avec un taux d'intérêt de 150.000 %. Cela signifie qu'ils effectueront des versements réguliers du principal plus les intérêts pendant cinq ans. Mais les XNUMX XNUMX $ ne seront pas remboursés en totalité à la fin du terme. Lorsque les cinq ans seront écoulés, ils devront renouveler l'hypothèque pour une nouvelle durée à un taux d'intérêt qui sera disponible à ce moment-là. Ils seront libres de rechercher une meilleure offre auprès d'autres prêteurs, mais s'ils en choisissent un autre, ils devront rembourser l'hypothèque avec le prêteur actuel dans le cadre de l'accord avec le nouveau.
La durée du contrat fixe votre accord pour une période de temps. Les durées hypothécaires allant de six mois à cinq ans sont courantes, bien que des durées de sept ou dix ans soient souvent disponibles. Le terme signifie simplement qu'à la fin de la période, vous devrez négocier un nouveau terme hypothécaire en fonction de vos conditions personnelles et financières à ce moment-là. Généralement, le titulaire du prêt hypothécaire offrira de le renouveler aux conditions actuelles du marché ou à de meilleures conditions. Cependant, c'est l'occasion de négocier avec votre institution financière ou de voir si vous pouvez obtenir une meilleure offre sur le marché.
