Historické sazby hypoték od roku 1950 ve Velké Británii
Hypoteční krize v letech 2007–10 pramenila z dřívější expanze hypotečních úvěrů, a to i pro dlužníky, kteří by dříve měli potíže se získáním hypotéky, k čemuž přispěly a usnadnily rychle rostoucí ceny domů. Historicky měli potenciální kupci domů potíže se získáním hypoték, pokud měli podprůměrnou úvěrovou historii, skládali malé zálohy nebo hledali půjčky s vysokými splátkami. Pokud nebyly kryty státním pojištěním, věřitelé často tyto žádosti o hypotéku zamítli. Zatímco některé vysoce rizikové rodiny byly schopny získat hypotéky s nízkou hodnotou podporované Federální správou bydlení (FHA), jiné, které se potýkaly s omezenými úvěrovými možnostmi, si je pronajaly. V té době se vlastnictví domů pohybovalo kolem 65 %, sazby za exekuce byly nízké a výstavba domů a ceny odrážely především výkyvy úrokových sazeb a příjmů hypoték.
Na počátku a v polovině roku 2000 začali nabízet subprime hypotéky věřitelé, kteří financovali hypotéky přeskupováním do skupin, které byly prodány investorům. K rozložení těchto rizik byly použity nové finanční produkty, přičemž většinu financování subprime hypoték zajišťovaly cenné papíry zajištěné hypotékami (PMBS). Méně zranitelné cenné papíry byly považovány za nízkorizikové, buď proto, že byly zajištěny novými finančními nástroji, nebo proto, že jiné cenné papíry by nejprve absorbovaly případné ztráty z podkladových hypoték (DiMartino a Duca 2007). To umožnilo získat hypotéky více kupujícím poprvé (Duca, Muellbauer a Murphy 2011) a zvýšil se počet majitelů domů.
Historie hypotečních sazeb ve Spojených státech
V roce 1971 byly sazby v rozmezí středních 7 %, v roce 9,19 plynule rostly na 1974 %. Krátce klesly na středně vysokých 8 %, než v roce 11,20 vzrostly na 1979 %. K tomu došlo během období vysoké inflace, která brzy vyvrcholila v následujícím desetiletí.
V XNUMX. i XNUMX. letech byly Spojené státy dotlačeny do recese ropným embargem vůči zemi. Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) uvalila embargo. Jedním z jejích efektů byla hyperinflace, která znamenala extrémně rychlý růst cen zboží a služeb.
Aby čelil hyperinflaci, Federální rezervní systém zvýšil krátkodobé úrokové sazby. Tím se peníze na spořicích účtech zhodnotily. Na druhou stranu všechny úrokové sazby vzrostly, takže se zvýšily i náklady na půjčky.
Úrokové sazby dosáhly svého nejvyššího bodu v novodobé historii v roce 1981, kdy byl roční průměr podle údajů Freddie Mac 16,63 %, pevné sazby odtud klesly, ale dekádu skončily kolem 10 %. Osmdesátá léta byla drahá doba na půjčování peněz.
30leté sazby hypoték
Mezi dubnem 1971 a dubnem 2022 dosahovaly 30leté hypoteční sazby v průměru 7,78 %. Takže i když se 30letý FRM plíží nad 5 %, jsou sazby stále relativně dostupné ve srovnání s historickými sazbami hypoték.
Investoři také mají tendenci nakupovat cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS) v těžkých ekonomických časech, protože jsou to relativně bezpečné investice. Ceny MBS kontrolují sazby hypoték a nával kapitálu do MBS během pandemie pomohl udržet sazby na nízké úrovni.
Vše zkrátka nasvědčuje tomu, že sazby půjdou nahoru v roce 2022. Nečekejte tedy, že letos půjdou sazby hypoték dolů. Mohly by na krátkou dobu klesnout, ale v nadcházejících měsících pravděpodobně uvidíme obecný vzestupný trend.
Například s kreditním skóre 580 můžete mít nárok pouze na vládou zabezpečený úvěr, jako je hypotéka FHA. Půjčky FHA mají nízké úrokové sazby, ale zahrnují hypoteční pojištění, bez ohledu na to, kolik odložíte.
Hypotéky s proměnlivou sazbou obvykle nabízejí nižší počáteční úrokové sazby než hypotéky s fixní sazbou na 30 let. Tyto sazby se však po počátečním období pevné sazby mohou změnit.
úroková sazba ze sedmdesátých let
Krize rizikových hypoték ve Spojených státech byla nadnárodní finanční krizí, ke které došlo v letech 2007 až 2010 a přispěla ke globální finanční krizi v letech 2007-2008[1][2] Byla vyvolána velkým poklesem cen nemovitostí ve Spojených státech. Státy po splasknutí bubliny na trhu s nemovitostmi, což vede k nesplácení hypoték, exekucím a devalvaci hodnot souvisejících s bydlením. Pokles rezidenčních investic předcházel velké recesi a byl následován snížením výdajů domácností a později i investic podniků. Snížení výdajů bylo významnější v oblastech s kombinací vysoké zadluženosti domácností a většího poklesu cen nemovitostí[3].
Bublina na trhu s nemovitostmi, která předcházela krizi, byla financována cennými papíry zajištěnými hypotékami (MBS) a zajištěnými dluhovými obligacemi (CDO), které zpočátku nabízely vyšší úrokové sazby (tedy lepší výnosy) než vládní cenné papíry, spolu s atraktivním ratingem rizik od ratingových agentur. Přestože se prvky krize staly viditelnějšími v průběhu roku 2007, několik velkých finančních institucí se v září 2008 zhroutilo s velkým přerušením toku úvěrů podnikům a spotřebitelům a nástupem vážné celosvětové recese[4].
