ماذا يعني النضج المبكر للرهن العقاري؟

ماذا يعني تاريخ استحقاق القرض؟

تاريخ الاستحقاق هو التاريخ الذي يكون فيه المبلغ الأصلي لسند إذني أو كمبيالة أو سند قبول أو أداة دين أخرى مستحقًا. في هذا التاريخ ، الذي يُطبع عادةً على شهادة الأداة المعنية ، يتم سداد أصل الاستثمار إلى المستثمر ، في حين أن مدفوعات الفائدة التي تم دفعها بانتظام خلال فترة السند لم تعد كذلك. يشير تاريخ الاستحقاق أيضًا إلى تاريخ الإكمال (تاريخ الاستحقاق) الذي يجب أن يتم بحلوله سداد قرض القسط بالكامل.

يحدد تاريخ انتهاء الصلاحية عمر السند المالي ، ويبلغ المستثمرين متى سيحصلون على رأس مالهم المسترد. وبالتالي ، فإن الرهن العقاري لمدة 30 عامًا له تاريخ استحقاق بعد ثلاثة عقود من صدوره ، ويكون لشهادة الإيداع لمدة عامين (CD) تاريخ استحقاق بعد أربعة وعشرين شهرًا من إنشائه.

يحدد تاريخ الاستحقاق أيضًا الفترة الزمنية التي سيتلقى فيها المستثمرون مدفوعات الفائدة. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن بعض أدوات الدين ، مثل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، قد تكون "قابلة للاستدعاء" ، وفي هذه الحالة يحتفظ مصدر الدين بالحق في سداد أصل الدين في أي وقت. لذلك يجب على المستثمرين معرفة ، قبل شراء أي ورقة مالية ذات دخل ثابت ، ما إذا كانت السندات قابلة للاسترداد أم لا.

ماذا يحدث عند استحقاق القرض؟

يشير الاستحقاق إلى التاريخ الذي يجب أن يقوم فيه المُصدر أو المقترض لقرض أو التزام بسداد أصل القرض والفائدة إلى المالك أو المستثمر. يحدد تاريخ الاستحقاق العمر الإنتاجي للأوراق المالية ، ويبلغ المصدر متى يجب سداد أصل الدين والفائدة.

بمجرد مرور تاريخ الاستحقاق وسداد أصل الدين والفائدة ، تنتهي الالتزامات التعاقدية للمُصدر. لا توجد مدفوعات إضافية مطلوبة بعد تاريخ الاستحقاق. يُعرف أيضًا باسم تاريخ الاسترداد ، يمكن أن يتراوح الاستحقاق من سنة إلى 30 عامًا ، اعتمادًا على الاحتياجات المالية للمُصدر.

غالبًا ما يتم تصنيف أدوات الدين ، مثل السندات الإذنية والكمبيالات وسندات القبول ، بناءً على تواريخ استحقاقها. تُعرف السندات ذات تاريخ استحقاق مدته عام واحد أو أقل باسم السندات قصيرة الأجل ، بينما تُعرف السندات التي يزيد تاريخ استحقاقها عن عام واحد بأنها طويلة الأجل.

بالنسبة لمعظم السندات ، يتم تحديد تاريخ الاستحقاق المحدد في شهادة السند. على الرغم من أن الاستحقاق يشير دائمًا إلى تاريخ سداد رئيسي محدد ، إلا أن هناك استثناء لهذه القاعدة. على سبيل المثال ، تصدر بعض الشركات سندات "قابلة للاستدعاء". يسمح السند القابل للاستدعاء للمصدر باسترداده في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق المحدد.

رسوم القرض المتأخرة

يساعد التيسير الكمي الاقتصاد من خلال خفض أسعار الفائدة طويلة الأجل (مما يجعل قروض الأعمال والقروض العقارية أرخص) ويشير إلى نية بنك الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة استخدام السياسة النقدية لدعم الاقتصاد. يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التيسير الكمي عندما تنخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى ما يقرب من الصفر ولا يزال الاقتصاد بحاجة إلى المساعدة.

من خلال شراء ديون الحكومة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، يقلل الاحتياطي الفيدرالي المعروض من هذه السندات في السوق العامة. المستثمرون من القطاع الخاص الذين يرغبون في امتلاك هذه الأوراق المالية سيرفعون أسعار المعروض المتبقي ، مما يقلل من عائداتهم. وهذا ما يسمى تأثير "رصيد المحفظة". هذه الآلية مهمة بشكل خاص عندما يشتري الاحتياطي الفيدرالي الأوراق المالية طويلة الأجل خلال فترات الأزمة. حتى عندما تنخفض المعدلات قصيرة الأجل إلى الصفر ، تظل المعدلات طويلة الأجل عادة أعلى من الحد الأدنى الفعال ، مما يوفر مساحة أكبر للمشتريات لتحفيز الاقتصاد.

تعتبر عوائد سندات الخزانة المنخفضة معيارًا لمعدلات الفائدة الأخرى في القطاع الخاص ، مثل سندات الشركات والرهون العقارية. مع معدلات الفائدة المنخفضة ، من المرجح أن تحصل الأسر على قروض لشراء السيارات أو الرهن العقاري ، ومن المرجح أن تستثمر الشركات في المعدات وتوظف العمال. ترتبط أسعار الفائدة المنخفضة أيضًا بارتفاع أسعار الأصول وزيادة ثروة الأسرة وزيادة الإنفاق.

حاسبة تاريخ استحقاق الرهن العقاري

مدة الرهن العقاري هي طول اتفاقية الرهن العقاري وسعر الفائدة (على سبيل المثال ، قد يكون الرهن العقاري لمدة 25 عامًا لمدة خمس سنوات). ومع ذلك ، فإن الرهن العقاري بالكامل لا يتم دفعه بالضرورة في نهاية المدة. قد تضطر إلى تجديد قرضك العقاري أو إعادة التفاوض بشأنه لتمديده لفترة جديدة والاستمرار في سداد الدفعات.

أندرو ومارك يريدان الحصول على قرض عقاري بقيمة 150.000 ألف دولار. يقترح مصرفيهم فترة خمس سنوات بسعر فائدة 5,25 في المائة. هذا يعني أنهم سيقومون بسداد دفعات منتظمة من رأس المال بالإضافة إلى الفائدة لمدة خمس سنوات. ولكن لن يتم إرجاع مبلغ الـ 150.000 ألف دولار بالكامل في نهاية المدة. عندما تنتهي السنوات الخمس ، سيتعين عليهم تجديد الرهن العقاري لفترة جديدة بسعر فائدة سيكون متاحًا في ذلك الوقت. سيكونون أحرارًا في السعي للحصول على عرض أفضل من المقرضين الآخرين ، ولكن إذا اختاروا عرضًا آخر ، فسيتعين عليهم سداد الرهن العقاري مع المُقرض الحالي من خلال الاتفاقية مع المقرض الجديد.

تحدد مدة العقد موافقتك على فترة زمنية. شروط الرهن العقاري التي تتراوح من ستة أشهر إلى خمس سنوات شائعة ، على الرغم من توفر فترات من سبع أو عشر سنوات في كثير من الأحيان. يعني المصطلح ببساطة أنه في نهاية الفترة ، سيتعين عليك التفاوض على مدة رهن عقاري جديدة بناءً على ظروفك الشخصية والمالية في ذلك الوقت. بشكل عام ، سيعرض حامل الرهن العقاري تجديده في ظل ظروف السوق الحالية أو ظروف أفضل. ومع ذلك ، فهي فرصة للتفاوض مع مؤسستك المالية أو معرفة ما إذا كان يمكنك الحصول على عرض أفضل في السوق.