Тілбакемелдинг
Инвесторлардың, банкирлердің және үй иелерінің тітіркенуіне «субрайм» сөзін айтудың өзі жеткілікті. Және оның өте жақсы себебі бар. Subprime ипотекалық несиелер Ұлы рецессияға әкелген негізгі қозғалтқыштардың бірі болды. Бірақ олар жаңа атаумен қайта оралып жатқан сияқты: артықшылықсыз ипотека.
Нарықта қолжетімді ипотекалық құрылымдардың бірнеше түрлері бар. Бірақ басқа атаудағы раушанның иісі сондай тәтті ме? Бұл міндетті емес болуы мүмкін. Осы ипотека туралы және олар нені білдіретіні туралы көбірек білу үшін оқыңыз.
Субраймдық ипотека – несиелік баллы төмен – 640 немесе одан төмен, ал көбінесе 600-ден төмен – нашар несие тарихының салдарынан кәдімгі ипотека алуға құқығы жоқ адамдарға берілетін несие түрі.
Кез келген субпримдік ипотекамен байланысты үлкен тәуекел бар. «Субпрайм» термині несиенің өзіне емес, қарыз алушыларға және олардың қаржылық жағдайына қатысты. Тәуекел деңгейі жоғары қарыз алушылар несиелік ұпайлары жоғары адамдарға қарағанда дефолтқа ұшырайды.
Қосымша несиенің анықтамасы
Бұл меморандум Америка Құрама Штаттарындағы ипотекалық несиелеудің эволюциясын зерттейді, әсіресе 1970 жылдардан бастап американдық қаржыны реттеуден бас тартумен бірге пайда болған ипотекалық құралдардың күрделі, экзотикалық және ашық емес сериясын түсіндіруге ерекше назар аударады. Ипотеканың осы түрлерінің пайда болуы 2008 жылғы қаржылық дағдарысқа жол ашқан тұрғын үй көпіршігінің пайда болуына ықпал еткен көптеген факторлардың бірі болды. Жоғары сапалы ипотеканың ең көп тараған сипаттамаларын анықтағаннан кейін, жазба американдық тұрғын үй ипотекасының тарихи эволюциясын бақылайды. жалпы, және атап айтқанда, экзотикалық реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека.
Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека («ARM»): өтелмеген қалдық бойынша пайыздық мөлшерлеме несиенің қызмет ету мерзімі ішінде өзгеретін ипотека. ARMs кейде «реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека» немесе «реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека» ретінде белгілі. ARM ипотекасы әдеттегі немесе қосымша болуы мүмкін. Америка Құрама Штаттарынан тыс жерлерде тұрғын үй ипотекасының ең көп тараған түрі болып табылатын ARM-мен байланысты үлкен артықшылық - олар ипотекалық несие берушілерді пайыздық тәуекелден қорғайды. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде, несие берушілерді капиталды тарту үшін көбірек төлеуге мәжбүрлейді, ARM ұстаушылар белгіленген аралықтарда ипотекалық пайыздық мөлшерлемені қалпына келтіре алады[1].
Терең субпрайм несиелік балл дегеніміз не?
Субраймдық ипотека – несиелік ұпайы төмен (қарыз берушіге байланысты жиі 640 немесе 600-ден төмен) қарыз алушыларға берілетін үй несиесінің түрі. Қарыз алушының несиелік тәуекелі жоғары болғандықтан, «қосалқы» ипотека әдеттегі несиелерге қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемені және жабу шығындарын көтереді. Несиеге қол жеткізу артықшылық болса да, қарыз алушы үшін кейбір тәуекелдер бар, оларды жалғастыру туралы шешім қабылдамас бұрын қаржылық кеңесшімен талқылағыңыз келуі мүмкін.
«Subprime» термині шатастыруы мүмкін, себебі ол пайыздық мөлшерлемені, сондай-ақ несие мен қарыз алушыны білдіруі мүмкін «праймға» айырмашылығы қолданылады. Осылайша, «субрайм» төмен пайыздық мөлшерлеме сияқты естілуі мүмкін, бірақ ол шын мәнінде төмен сапаны (несиеге сілтеме жасағанда) немесе несие қабілеттілігін (қарыз алушыға сілтеме жасағанда) білдіреді. Бұл ипотеканы «негізгі емес» деп атаған дұрысырақ болар еді, мұны кейбір несие берушілер қазір істеп жатыр (бір жағынан несиелердің жіктелуін 2007-2008 жылдардағы қаржылық дағдарыстан алшақтату үшін, онда субприметикалық ипотека маңызды рөл атқарды). . маңызды).
ипотекалық дағдарыс
Тұтынушының несиелік ұпайы олардың несиеге қолжетімділігін анықтайтын маңызды фактор болуы мүмкін. Бұл интерактивті диаграммалар әртүрлі несиелік ұпай профильдері бар қарыз алушылар үшін несиелік белсенділіктің қалай өзгергенін көрсетеді.
2A графигі: Несие деңгейлері Жаһандық белсенділікті қадағалау бізге қаржы нарықтарындағы өзгерістерді анықтауға көмектеседі. Бұл интерактивті диаграммалар ай сайын ашылатын жаңа студенттік несиелердің саны мен жиынтық доллар көлемін көрсетеді. Жиынтық ай сайынғы шығыстар несиелік қызметтегі күтілетін маусымдық өзгерістерді түзететін маусымдық түзетілген сериялармен бірге көрсетіледі.
2В ДИАГРАММАСЫ: Жыл бойына өзгерістер Бұл интерактивті диаграммалар бір жыл бұрынғы несиелік белсенділікпен салыстырғанда бір айда берілген жаңа студенттік несиелер санының пайыздық өзгерісін көрсетеді. Оң өзгерістер несиелік белсенділіктің өткен жылмен салыстырғанда жоғары екенін көрсетеді, ал теріс мәндер несиелеудің төмендегенін көрсетеді.
