Ի՞նչ է նշանակում վարկի մարման ժամկետը:
Մարման ժամկետը այն ամսաթիվն է, երբ մարվում է մուրհակի, օրինագծի, ակցեպտի պարտատոմսի կամ այլ պարտքային գործիքի մայր գումարը: Այս ամսաթվին, որը սովորաբար տպագրվում է տվյալ գործիքի վկայագրի վրա, ներդրողին վերադարձվում է ներդրման մայր գումարը, մինչդեռ պարտատոմսի գործողության ընթացքում կանոնավոր վճարված տոկոսավճարները դադարում են վճարվել: Վճարման ժամկետը վերաբերում է նաև այն ավարտին (ժամկետային ժամկետին), երբ ապառիկ վարկը պետք է ամբողջությամբ մարվի:
Մարման ժամկետը սահմանում է արժեթղթի կյանքը՝ տեղեկացնելով ներդրողներին, թե երբ նրանք կստանան իրենց մայր գումարը: Այսպիսով, 30 տարի ժամկետով հիփոթեքը մարման ժամկետ ունի դրա թողարկումից երեք տասնամյակ հետո, իսկ 2 տարվա ավանդային վկայագիրը (CD) ունի իր մարման ամսաթիվը ստեղծումից քսանչորս ամիս հետո:
Մարման ժամկետը նաև սահմանափակում է այն ժամանակահատվածը, որի ընթացքում ներդրողները կստանան տոկոսավճարներ: Այնուամենայնիվ, կարևոր է նշել, որ որոշ պարտքային գործիքներ, ինչպիսիք են ֆիքսված եկամտով արժեթղթերը, կարող են լինել «կանչելի», որի դեպքում պարտքի թողարկողը պահպանում է ցանկացած պահի մայր գումարը վերադարձնելու իրավունքը: Հետևաբար, ներդրողները պետք է ֆիքսված եկամտով արժեթուղթ գնելուց առաջ պարզեն՝ արդյոք պարտատոմսերը մարման ենթակա են, թե ոչ:
Ինչ է տեղի ունենում, երբ վարկը մարվում է
Մարման ժամկետը վերաբերում է այն ամսաթվին, երբ վարկի կամ պարտավորության թողարկողը կամ փոխառուն պետք է վերադարձնի մայր գումարը և տոկոսները սեփականատիրոջը կամ ներդրողին: Մարման ժամկետը նշանակում է արժեթղթի օգտակար կյանքը՝ տեղեկացնելով թողարկողին մայր գումարի և տոկոսների մարման ժամկետի մասին:
Երբ ավարտվում է մարման ժամկետը, և մայր գումարը և տոկոսները մարվում են, թողարկողի պայմանագրային պարտավորությունները ավարտվում են: Վերջնաժամկետից հետո լրացուցիչ վճարումներ չեն պահանջվում: Հայտնի է նաև որպես մարման ամսաթիվ, մարման ժամկետը կարող է տատանվել մեկից մինչև 30 տարի՝ կախված թողարկողի ֆինանսական կարիքներից:
Պարտքային գործիքները, ինչպիսիք են մուրհակները, բորսայական մուրհակները և ընդունման պարտատոմսերը, սովորաբար դասակարգվում են՝ ելնելով դրանց մարման ամսաթվերից: Մեկ տարի կամ ավելի վաղ մարման ժամկետով պարտատոմսերը հայտնի են որպես կարճաժամկետ պարտատոմսեր, մինչդեռ մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետ ունեցող պարտատոմսերը համարվում են երկարաժամկետ:
Պարտատոմսերի մեծ մասի համար պարտատոմսերի հավաստագրում նշվում է մարման կոնկրետ ամսաթիվը: Չնայած մարման ժամկետը միշտ վերաբերում է մայր գումարի մարման կոնկրետ ամսաթվին, այս կանոնից կա բացառություն: Օրինակ, որոշ ընկերություններ թողարկում են պարտատոմսեր, որոնք «կանչելի են»: Հետգնվող պարտատոմսը թողարկողին թույլ է տալիս ցանկացած ժամանակ մարել այն մինչև սահմանված մարման ժամկետը:
Վարկի մարման ժամկետը
Քանակական մեղմացումն օգնում է տնտեսությանը` իջեցնելով երկարաժամկետ տոկոսադրույքները (բիզնեսի և հիփոթեքային վարկերի էժանացումը) և ազդարարելով Դաշնային պահուստի մտադրությունը՝ շարունակելու դրամավարկային քաղաքականությունը տնտեսությանը աջակցելու համար: Fed-ը դիմում է QE-ին, երբ կարճաժամկետ տոկոսադրույքները իջնում են մոտ զրոյի, և տնտեսությունը դեռ օգնության կարիք ունի:
Գնելով ԱՄՆ պետական պարտքը և հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերը՝ Fed-ը նվազեցնում է այդ պարտատոմսերի առաջարկը ընդհանուր շուկայում: Մասնավոր ներդրողները, ովքեր ցանկանում են ունենալ այս արժեթղթերը, կբարձրացնեն մնացած առաջարկի գները՝ նվազեցնելով դրանց եկամտաբերությունը: Սա կոչվում է «պորտֆելի մնացորդի» էֆեկտ: Այս մեխանիզմը հատկապես կարևոր է, երբ Դաշնային պահուստը երկարաժամկետ արժեթղթեր է գնում ճգնաժամի ժամանակաշրջանում։ Նույնիսկ այն դեպքում, երբ կարճաժամկետ տոկոսադրույքները իջել են զրոյի, երկարաժամկետ դրույքաչափերը սովորաբար մնում են այս արդյունավետ ստորին սահմանից բարձր՝ ապահովելով գնումների համար ավելի շատ տեղ տնտեսությունը խթանելու համար:
Գանձապետարանի ցածր եկամտաբերությունը չափանիշ է մասնավոր հատվածի այլ տոկոսադրույքների համար, ինչպիսիք են կորպորատիվ պարտատոմսերը և հիփոթեքը: Ցածր տոկոսադրույքների դեպքում տնային տնտեսությունները ավելի հավանական է, որ վերցնեն հիփոթեքային կամ ավտոմեքենայի վարկեր, իսկ ձեռնարկությունները ավելի հավանական է ներդրումներ կատարեն սարքավորումների և աշխատողներ վարձելու մեջ: Ցածր տոկոսադրույքները կապված են նաև ակտիվների ավելի բարձր գների հետ, ինչը մեծացնում է տնային տնտեսությունների հարստությունը և ավելացնում ծախսերը:
Հիփոթեքի մարման ժամկետի հաշվիչ
Հիփոթեքի ժամկետը հիփոթեքային պայմանագրի երկարությունն է և տոկոսադրույքը (օրինակ, 25 տարվա հիփոթեքը կարող է ունենալ հինգ տարի ժամկետ): Այնուամենայնիվ, պարտադիր չէ, որ հիփոթեքը ամբողջությամբ վճարվի ժամկետի վերջում: Հնարավոր է, որ ձեզ անհրաժեշտ լինի նորացնել կամ վերանայել ձեր հիփոթեքը, որպեսզի այն երկարացնեք նոր ժամկետով և շարունակեք վճարումներ կատարել:
Էնդրյուն և Մարկը ցանկանում են 150.000 դոլար հիփոթեք ստանալ: Նրանց բանկիրն առաջարկում է հնգամյա ժամկետ՝ 5,25 տոկոս տոկոսադրույքով։ Սա նշանակում է, որ նրանք կանոնավոր վճարումներ կանեն մայր գումարի գումարած հինգ տարվա համար: Սակայն 150.000 դոլարը ժամկետի ավարտին ամբողջությամբ չի վերադարձվի։ Երբ հինգ տարին լրանա, նրանք պետք է նոր ժամկետով երկարացնեն հիփոթեքը այն տոկոսադրույքով, որը հասանելի կլինի այդ պահին: Նրանք ազատ կլինեն այլ վարկատուներից ավելի լավ գործարք գնելու համար, բայց եթե նրանք ընտրեն մեկ ուրիշը, նրանք ստիպված կլինեն մարել հիփոթեքը ներկայիս վարկատուի հետ՝ նորի հետ համաձայնագրի միջոցով:
Պայմանագրի ժամկետը ամրագրում է ձեր համաձայնությունը որոշակի ժամկետով: Հիփոթեքի ժամկետները տատանվում են վեց ամսից մինչև հինգ տարի տարածված են, թեև յոթ կամ տասը տարի ժամկետները հաճախ մատչելի են: Տերմինը պարզապես նշանակում է, որ ժամանակաշրջանի վերջում դուք ստիպված կլինեք բանակցել հիփոթեքի նոր ժամկետի շուրջ՝ ելնելով այդ պահին ձեր անձնական և ֆինանսական պայմաններից: Ընդհանրապես, հիփոթեքի սեփականատերը կառաջարկի այն երկարաձգել ընթացիկ շուկայական կամ ավելի լավ պայմաններով: Այնուամենայնիվ, դա հնարավորություն է բանակցել ձեր ֆինանսական հաստատության հետ կամ տեսնել, թե արդյոք կարող եք ավելի լավ առաջարկ ստանալ շուկայում:
