Histoaryske hypoteekraten sûnt 1950 UK
De subprime hypoteekkrisis fan 2007-10 ûntstie út in eardere útwreiding fan hypoteeklieningen, sels oan lieners dy't earder muoite hawwe om hypoteek te krijen, wat bydroegen waard oan en fasilitearre troch fluch tanimmende hûsprizen. Histoarysk hiene potinsjele hûskeapers muoite mei it krijen fan hypoteek as se ûndergemiddelde kredythistoarjes hiene, lytse delbetellingen makken, of lieningen mei hege betellingen sochten. Behalven as se waarden dekt troch oerheidsfersekering, wegere lieners faaks dy hypoteekapplikaasjes. Wylst guon famyljes mei hege risiko's hypoteek mei lytse wearde kinne krije stipe troch de Federal Housing Administration (FHA), ferhierden oaren, te krijen mei beheinde kredytopsjes. Destiids sweefde hûsbesit om 65% hinne, de tariven foar útsluting wiene leech, en wenningbou en prizen wjerspegelen primêr swings yn hypoteekrinte en ynkommens.
Yn 'e iere en midden fan' e 2000's kaam subprime hypoteek oanbean te wurden troch lieners dy't de hypoteek finansierden troch se te hergroepearjen yn puollen dy't waarden ferkocht oan ynvestearders. Nije finansjele produkten waarden brûkt om dizze risiko's te fersprieden, mei private-label hypoteek-stipe weardepapieren (PMBS) dy't it measte fan 'e finansiering levere foar subprime hypoteek. Minder kwetsbere weardepapieren waarden beskôge as leech risiko, itsij om't se waarden befeilige mei nije finansjele ynstruminten of om't oare weardepapieren earst alle ferliezen op 'e ûnderlizzende hypoteek opnimme (DiMartino en Duca 2007). Dit koe mear earste kear hûskeapers hypoteek krije (Duca, Muellbauer, en Murphy 2011), en it oantal hûseigners naam ta.
Skiednis fan hypoteekraten yn 'e Feriene Steaten
Yn 1971 wiene de tariven yn 'e midden fan 7% berik, steeg stadichoan nei 9,19% yn 1974. Se dûkten koart nei mid-hege 8% foardat se opstien nei 11,20% yn 1979. yn it folgjende desennium.
Yn sawol de jierren XNUMX as XNUMX waarden de Feriene Steaten yn in resesje skood troch in oalje-embargo tsjin it lân. De Organisaasje fan Petroleum Eksportearjende Lannen (OPEC) hat it embargo ynsteld. Ien fan syn effekten wie hyperinflaasje, wat betsjutte dat de priis fan guod en tsjinsten ekstreem hurd tanaam.
Om hyperinflaasje tsjin te gean, ferhege de Federal Reserve koarte termyn rinte. Dit makke it jild op sparrekken mear wurdich. Oan de oare kant stegen alle rinte, sadat de kosten fan lienen ek tanommen.
De rintetariven berikten har heechste punt yn 'e moderne skiednis yn 1981, doe't it jiergemiddelde 16,63% wie, neffens gegevens fan Freddie Mac. Fêste tariven foelen dêrwei, mar einige it desennium om 10%. De jierren '80 wiene in djoere tiid om jild te lienen.
30-jierrige hypoteek tariven
Tusken april 1971 en april 2022 wiene 30 jier hypoteekraten gemiddeld 7,78%. Dat sels mei de 30-jierrige FRM dy't boppe 5% krûpt, binne de tariven noch relatyf betelber yn ferliking mei histoaryske hypoteekraten.
Ek hawwe ynvestearders de neiging om hypoteek-stipe weardepapieren (MBS) te keapjen yn drege ekonomyske tiden, om't se relatyf feilige ynvestearrings binne. MBS-prizen kontrolearje hypoteekraten, en de rush fan kapitaal yn MBS tidens de pandemy holp tariven leech te hâlden.
Koartsein, alles wiist derop dat tariven omheech geane yn 2022. Ferwachtsje dus net dat de hypoteektariven dit jier nei ûnderen geane. Se kinne foar koarte perioaden delkomme, mar wy sille de kommende moannen wierskynlik in algemiene opkommende trend sjen.
Bygelyks, mei in kredytscore fan 580, kinne jo allinich yn oanmerking komme foar in troch de regearing stipe liening, lykas in FHA-hypoteek. FHA-lieningen hawwe lege rinte, mar se befetsje hypoteekfersekering, nettsjinsteande hoefolle jo delsette.
Hypteeken mei fariabele taryf biede typysk legere inisjele rintetariven dan in 30-jier fêste hypoteek. Dy tariven binne lykwols ûnder foarbehâld fan feroaring nei de inisjele fêste taryfperioade.
70 rintepersintaazje
De subprime hypoteekkrisis yn 'e Feriene Steaten wie in multynasjonale finansjele krisis dy't plakfûn tusken 2007 en 2010 en bydroegen oan 'e wrâldwide finansjele krisis fan 2007-2008 [1] [2] It waard oanlein troch in grutte delgong yn prizen foar húsfesting yn 'e Feriene Steaten Steaten nei it ynstoarten fan in húsfesting bubble, dy't liedt ta hypoteek standerts, foreclosures, en de devaluaasje fan hûs-relatearre wearden. De delgong yn wenynvestearingen gie foar de Grutte Resesje foar en waard folge troch fermindere útjeften troch húshâldens en, letter, troch saaklike ynvestearring. Ferminderingen fan útjeften wiene signifikanter yn gebieten mei in kombinaasje fan hege skulden fan húshâldens en gruttere ferfal fan hûsprizen[3].
De húsfesting bubble dy't foarôfgeand oan de krisis waard finansierd troch hypoteek-stipe weardepapieren (MBS) en collateralized debt ferplichtings (CDO's), dy't ynearsten biede hegere rinte (dus bettere opbringsten) as oerheid weardepapieren, tegearre mei oantreklike risiko ratings fan rating ynstânsjes. Hoewol eleminten fan 'e krisis yn' e rin fan 2007 sichtberer waarden, foelen ferskate grutte finansjele ynstellingen yn septimber 2008 yn, mei in grutte ûnderbrekking yn 'e stream fan kredyt nei bedriuwen en konsuminten en it begjin fan in slimme wrâldwide resesje[4].
