Chronologie de la crise des subprimes
Entre avril 1971 et avril 2022, les taux hypothécaires sur 30 ans étaient en moyenne de 7,78 %. Ainsi, même avec le FRM sur 30 ans dépassant 5 %, les taux restent relativement abordables par rapport aux taux hypothécaires historiques.
En outre, les investisseurs ont tendance à acheter des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) pendant les périodes économiques difficiles, car ce sont des investissements relativement sûrs. Les prix des MBS contrôlent les taux hypothécaires, et la ruée vers les capitaux dans les MBS pendant la pandémie a contribué à maintenir les taux bas.
Bref, tout indique une hausse des taux en 2022. Ne vous attendez donc pas à ce que les taux hypothécaires baissent cette année. Ils pourraient baisser pendant de courtes périodes, mais nous verrons probablement une tendance générale à la hausse dans les mois à venir.
Par exemple, avec une cote de crédit de 580, vous ne pouvez être admissible qu'à un prêt garanti par le gouvernement, tel qu'un prêt hypothécaire FHA. Les prêts FHA ont des taux d'intérêt bas, mais ils incluent une assurance hypothécaire, quel que soit le montant que vous mettez.
Les prêts hypothécaires à taux variable offrent généralement des taux d'intérêt initiaux inférieurs à ceux d'un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans. Cependant, ces tarifs sont susceptibles de changer après la période de taux fixe initiale.
Résumé de la crise des subprimes
La dette hypothécaire est l'une des principales sources d'endettement des Américains. L'industrie hypothécaire américaine est l'une des plus importantes au monde, et la tristement célèbre crise des prêts hypothécaires à risque de 2007 est bien connue dans le monde entier. Cette crise des subprimes a préparé le terrain et les conditions qui ont conduit aux turbulences financières et à la récession qui a suivi en 2008. L'encours de la dette hypothécaire a diminué après la crise financière de 2008, mais s'est redressé depuis et a augmenté depuis 2013 .
Les taux d'intérêt hypothécaires aux États-Unis sont tombés à un niveau historiquement bas en 2020, rendant la souscription d'un prêt hypothécaire plus attrayante pour les consommateurs. De nombreux Américains sont devenus propriétaires en 2020, malgré la pandémie, qui est probablement le résultat de ces taux hypothécaires historiquement bas. Cela souligne l'importance du secteur hypothécaire pour l'économie américaine dans son ensemble.
L'allègement des paiements hypothécaires a été l'une des principales mesures prises par le gouvernement américain au printemps 2020 pour alléger le fardeau des propriétaires qui souffrent financièrement en raison de la pandémie. Le taux de chômage a atteint des niveaux record en raison de fermetures massives d'entreprises, laissant de nombreux propriétaires sans emploi et ayant du mal à effectuer leurs paiements mensuels. Cependant, l'impact que cela aura sur les fournisseurs de prêts hypothécaires reste à voir, car il est peu probable qu'ils disposent de suffisamment de capital pour affronter la tempête.
Les effets de la crise des subprimes
Des dizaines de prêteurs hypothécaires déposent le bilan en quelques semaines. Le marché s'inquiète d'une crise mondiale majeure du crédit, qui pourrait toucher toutes les catégories d'emprunteurs. Les banques centrales utilisent des clauses d'urgence pour injecter des liquidités sur les marchés financiers effrayés. Les marchés immobiliers s'effondrent après des années de records. Les taux de saisies ont doublé d'une année sur l'autre au cours du second semestre de 2006 et en 2007.
Nous sommes actuellement au milieu d'une crise financière centrée sur le marché immobilier américain, où les retombées du gel du marché des prêts hypothécaires à risque se répercutent sur les marchés du crédit, ainsi que sur les marchés boursiers nationaux et mondiaux. Lisez la suite pour en savoir plus sur la chute des marchés jusqu'à présent et sur ce qui pourrait nous arriver.
Est-ce un groupe ou une entreprise qui s'est endormi au volant ? Est-ce le résultat d'un manque de surveillance, d'une trop grande cupidité ou simplement d'un manque de compréhension ? Comme c'est souvent le cas lorsque les marchés financiers tournent mal, la réponse est probablement "tout ce qui précède".
Rappelez-vous que le marché que nous voyons aujourd'hui est un sous-produit du marché d'il y a six ans. Revenons à la fin de 2001, lorsque les craintes d'attaques terroristes mondiales à la suite du 11 septembre ont secoué une économie déjà en difficulté qui commençait à émerger de la récession induite par la bulle technologique de la fin des années 1990.
Ce qui a causé la crise des subprimes
En 1971, les taux d'intérêt se situaient dans la fourchette médiane de 7 %, augmentant régulièrement pour atteindre 9,19 % en 1974. Ils ont brièvement chuté jusqu'à 8 %, avant de remonter à 11,20 % en 1979. Cela s'est produit pendant une période de forte inflation. qui a culminé au début de la décennie suivante.
Dans les années XNUMX et XNUMX, les États-Unis ont été poussés dans une récession par un embargo pétrolier contre le pays. L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a institué l'embargo. L'un de ses effets a été l'hyperinflation, ce qui signifie que le prix des biens et des services a augmenté extrêmement rapidement.
Pour contrer l'hyperinflation, la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt à court terme. Cela a fait que l'argent des comptes d'épargne valait plus. D'autre part, tous les taux d'intérêt ont augmenté, de sorte que le coût d'emprunt a également augmenté.
Les taux d'intérêt ont atteint leur point culminant de l'histoire moderne en 1981, lorsque la moyenne annuelle était de 16,63 %, selon les données de Freddie Mac. Les taux fixes ont chuté à partir de là, mais ont terminé la décennie autour de 10 %. Les années 80 ont été une période coûteuse pour emprunter de l'argent.
