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La courbe Euribor devient plus raide et rien n'indique qu'elle va s'adoucir, mais c'est plutôt l'inverse qui peut être vrai. L'indice auquel se réfèrent 80% des prêts hypothécaires en Espagne est redevenu positif en avril pour la première fois depuis 2016 et a continué de grimper en mai. L'inquiétude grandit chez les hypothéqués, et aussi chez ceux qui doivent prendre une décision maintenant.
Prêt logement à taux fixe ou à taux variable. C'est là le dilemme de ceux qui se lancent actuellement dans l'achat d'une maison, car d'une part l'Euribor est toujours à des valeurs anormalement basses ; D'autre part, la prévision est qu'elle augmentera encore, mais sans savoir de combien, et d'autre part, les entités financières sont sous pression avec leurs offres variables.
Évolution des prêts hypothécaires
par numéro
Prêts selon le taux d'intérêt
En porche sur le total de chaque mois
Évolution
des hypothèques
par numéro
Deuxièmes prêts
taux d'intérêt
En % du total pour chaque mois
Les données donnent un échantillon du comportement de la demande, mais l'incertitude pour les mois à venir est totale. Dès le début de 2022, l'Euribor a entamé sa remontée et la réaction a été immédiate. Il est vrai qu'au cours des derniers mois de l'année dernière, le nombre de prêts hypothécaires signés à taux fixe dépassait déjà 65 %, mais en janvier de cette année, la tendance s'est accentuée pour dépasser 70 %. Le pic maximum a été atteint à 73,8% des prêts hypothécaires signés à taux fixe en février, alors qu'en mars ces valeurs continuaient d'atteindre 73%. Plus de sept sur trois souscrivent à cette modalité, alors qu'en 2015 elle ne dépassait pas 10 %. Les sources financières confirment que dans les branches où le taux est le plus demandé, c'est le taux fixe et ils attendent encore plusieurs mois dans ce scénario, en attendant une plus grande clarté économique.
Les consommateurs maintiennent leur intérêt pour les prêts hypothécaires à taux fixe en raison de la sécurité qu'il génère face à l'incertitude, puisqu'ils n'ont pas de chocs sur les intérêts à payer chaque mois : le même est toujours payé, selon le conseiller hypothécaire iAhorro. En échange, avec le taux variable vous êtes aux dépens des fluctuations de l'Euribor. Cependant, de cette même entreprise, cela indique que la tendance va changer et que les prêts à taux variable seront à nouveau les plus courants, comme cela se produirait historiquement en Espagne il n'y a pas si longtemps.
Ainsi, les facteurs externes qui affectent l'économie espagnole, comme la guerre en Ukraine ou la tendance inflationniste, rendent difficile d'empêcher l'évolution de l'Euribor, qui est sensible à l'incertitude économique et surtout à la hausse des taux d'intérêt de la Central Banque européenne (BCE). D'après iAhorro, nous prévoyons que l'indicateur se situera autour de 1,35 % à la fin de l'année et continuera d'augmenter jusqu'à ce que la situation économique se normalise - une prévision plus élevée que le reste des analystes, qui parlent de plus de 0,5 % - . Actuellement, fin mai, il s'y situait à 0,287%, quand en décembre il était négatif à -0,501%.
Désormais, les utilisateurs semblent continuer à compter sur le taux fixe car ils peuvent toujours trouver 2% pour la durée du prêt, ce qui est encore bon marché par rapport aux temps passés. La banque soutient les prêts immobiliers de ce type depuis janvier et promeut le taux variable, avec des offres d'intérêts dégressifs pendant la première ou les premières années du prêt. Mais cela ne semble pas convaincre les créanciers hypothécaires, qui privilégient la sécurité au risque.
"Avec la prévision réelle de l'Euribor, la marge bénéficiaire des institutions financières augmente dans celles à taux variable, ce qui se reflète dans les offres pour ce type de prêt", soulignent-ils d'iAhorro. La réalité est que toutes les banques parient déjà sur le taux variable, à l'exception de Caixabank, qui continue de faire confiance aux possibilités du taux fixe.
