sommaire
L'ordonnance ETD/18/2022, du 18 janvier, pour la disposition de la création de la dette de l'État au cours des mois d'août 2022 et de janvier 2023 et comprend les clauses types d'action collective, a autorisé le Secrétariat général du Trésor et du financement international à émettre la dette de l'État en attente l'année 2022 et le mois de janvier 2023 et a réglé le cadre auquel les émissions doivent se conformer, scellant les instruments dans lesquels elles peuvent se matérialiser, parmi lesquels figurent les Obligations et Obligations de l'État.
Dans le règlement approuvé, l'obligation de préparer un calendrier annuel des enchères ordinaires est disponible, pour publication au Journal officiel, et les procédures et normes d'émission sont requises, qui sont essentiellement une extension de celles en vigueur en 2021. Ledit calendrier est publié par résolution du 24 janvier 2022 de la Direction générale du Trésor et de la politique financière, qui réglemente le développement et la résolution des adjudications d'obligations et d'obligations d'État pour l'année 2022 et le mois de janvier 2023.
En revanche, comme l'autorise l'article 8.2 de l'Ordonnance ETD/18/2022, il a été jugé opportun de ne pas convoquer l'adjudication ordinaire des Bons et Obligations d'Etat prévue le 15 décembre prochain dans le calendrier publié dans la Résolution du 24 décembre, 2022.
Conformément au calendrier annoncé, il convient d'établir les caractéristiques des Obligations d'Etat à mettre en offre le 1er décembre et de convoquer les enchères correspondantes. A cet effet, afin de répondre à la demande des investisseurs et suivant les recommandations des Teneurs de Marché, compte tenu de la possibilité d'offrir des émissions en prolongement d'autres émises antérieurement, il est jugé opportun d'offrir une nouvelle tranche de la référence de quinze- obligations d'État à 0,85 %, venant à échéance le 100 juillet 30, obligations d'État à 2037 %, venant à échéance le 1,45 octobre 100, avec une durée de vie résiduelle d'environ quatre ans et onze mois et obligations d'État à 31 %, venant à échéance le 2027 avril, 0,10, avec une durée de vie résiduelle d'environ huit ans et cinq mois.
Au vu de ce qui précède, et en usage des autorisations contenues dans l'arrêté ETD/18/2022 susvisé, la présente Direction Générale a décidé :
1. Procéder en décembre 2022 aux émissions, libellées en euros, des Obligations de l'Etat indiquées à la section 2 ci-dessous et convoquer les adjudications correspondantes, qui se tiendront conformément aux dispositions de l'Ordonnance ETD/18/2022, du 18 janvier, à la Résolution du 24 janvier 2022 de la Direction Générale du Trésor et de la Politique Financière et dans la présente résolution.
2. Caractéristiques des obligations d'État émises.
2.1 Le taux d'intérêt nominal annuel et les dates d'amortissement et d'échéance des coupons seront les mêmes que ceux produits dans les ordonnances EIC/619/2017 et EIC/625/2017, des 27 et 28 juin, respectivement, pour l'émission des obligations d'État à 1.45 %, à échéance le 100 octobre 31, dans les ordonnances ETD/2027/13 et ETD/2021/17, des 2021 et 13 janvier, respectivement, portant émission d'Obligations de l'État à 14 %, à échéance le 0 avril 10 et à ordonnances ETD/100/30 et ETD/2031/352, des 2021 et 355 avril, respectivement, pour l'émission d'obligations d'État à quinze ans à 2021 % 13, échéant le 14 juillet 0.
2.2 Le premier coupon à payer sera, pour son montant total, le 30 avril 2023 dans les Obligations à 0,10 %, le 100 juillet 30 dans les Obligations à 2023 % et le 0,85 octobre 100 dans les Obligations à 31 pour 2023.
2.3 Conformément aux dispositions du numéro 2 de l'Ordonnance du 19 juin 1997, les Obligations émises sont qualifiées d'Obligations Séparables.
3. Les enchères auront lieu le 1er décembre 2022, conformément au calendrier rendu public à la section 1 de la Résolution du 24 janvier 2022 et le prix des candidatures compétitives soumises aux enchères sera consigné en pourcentage avec deux décimales, dont la seconde pourrait être n'importe quel nombre compris entre zéro et neuf, tous deux inclus, et seront formulés ex-coupon. A cet égard, le coupon courant des titres offerts, calculé en janvier de la manière établie à l'article 14.2 de l'ordonnance ETD/18/2022 du 18 décembre, est de 0.14 % en Obligations à 100 pour 1.45, 100 pour 0.06 en obligations à 100 pour 0.10 et 100 pour 0.30 en obligations de quinze ans à 100 pour 0.85.
4. Les seconds tours des enchères convoquées au moyen de la présente Résolution, auxquels les Teneurs de Marché qui agissent dans le domaine des Obligations et Obligations d'État tendent à avoir un accès exclusif, auront lieu entre la résolution des enchères et douze heures de l'activité veille de la mise en circulation des titres et sera adjugé au prix marginal résultant de la phase d'adjudication, conformément à la réglementation régissant ces entités.
5. Les titres émis lors de ces adjudications seront mis en circulation le 6 décembre 2022, date de décaissement et de débit du compte établi pour les titulaires de compte auprès de la Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonnelle et sera automatiquement admise à la négociation sur le marché obligataire AIAF. De plus, ces valeurs s'ajouteront, le cas échéant, aux émissions sélectionnées à la section 2 ci-dessus, compte tenu de l'expansion des premières, avec lesquelles elles seront gérées comme une seule émission à compter de leur mise en circulation. .
6. Dans l'annexe à la présente résolution, y compris les informations sur les effets de la participation aux sous-stations, y compris les tableaux d'équivalence entre les coûts et les rendements des obligations de l'État dont l'émission est disponible, les calculs conformément aux dispositions de l'article 14.2 de l'arrêté ETD/ 18/2022, du 18 janvier.
ANNEXE
Tableau d'équivalence entre les prix et les rendements pour les obligations de l'État à 1,45 %, exigibles. 31 octobre 2027 (vente aux enchères du 1er décembre)
PRIX
ancienne tasse
Rendement brut (1)
-
porcentaje
94,252,71894,302,70694,352,69594,402,68394,452,67294,502,66194,552,64994,602,63894,652,62694,702,61594,752,60494,802,592954,852 Tableau 902,57094,952,55895,002,54795,052,53695,102,52495,152,51395,202,50295,252,49095,302,47995,352,46895,402,45795,452,44595 d'équivalence entre les prix et les rendements pour les obligations de l'État à 502 %, exigibles. 30096 avril 5 (vente aux enchères du 0,10er décembre)
PRIX
ancienne tasse
Rendement brut (2)
-
porcentaje
797528457980283779852830799028227995281480002807800527998010279180152783802027768025276880302760853802 402 74580 452 73880 502 73080 552 72280 602 71580 652 70780 702 69980 752 69280 802 68480 852 67780 002,65481,052,64681,102,63981,152,63181,202,62481,252,61681,302,60981,352 , 60181,402,59381,452,58681,502,57881,552,57181,602, 56381,652,55681,702,54881,752,54181,802,53381,852,52681,902,51881,952,51182 ,002,50382,052,49682,102,48882,152,48182,202,47482, 252,466 Tableau d'équivalence entre les prix et les rendements des obligations de l'État à quinze ans à 0,85 %, échéance. 30 juillet 2037 (vente aux enchères du 1er décembre)
PRIX
ancienne tasse
Rendement brut (3)
-
porcentaje
72,253,26372,303,25872,353,25372,403,24872,453,24272,503,23772,553,23272,603,22772,653,22272,703,21672,753,21172,803,206720173 ,903,19672,953,19073,003,18573,053,18073,103,17573,153,17073,203,16573,253,15973,303,15473,353,14973,403,14473,453,13973, 503 07273, 153,06774,203,06274,253,05774,303,05274,353,04774,403,04274,453,03774,503,03274,553,02774,603,02274,653,01774,703,01174,0653, XNUMX XNUMX
