Ρύθμιση του κατώτατου επιτοκίου
Το κατώτατο όριο επιτοκίου είναι ένα συμφωνημένο επιτόκιο στο χαμηλότερο εύρος επιτοκίων που σχετίζεται με ένα προϊόν δανείου κυμαινόμενου επιτοκίου. Τα κατώτατα όρια επιτοκίων χρησιμοποιούνται σε συμβάσεις παραγώγων και δανειακές συμβάσεις. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με ένα ανώτατο όριο επιτοκίου (ή ανώτατο όριο).
Τα κατώτατα όρια επιτοκίου χρησιμοποιούνται συχνά στην αγορά για στεγαστικά δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARMs). Συχνά, αυτό το ελάχιστο έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει το κόστος που σχετίζεται με τη διεκπεραίωση και την εξυπηρέτηση του δανείου. Ένα κατώτατο όριο επιτοκίου υπάρχει συνήθως μέσω της έκδοσης ARM, καθώς εμποδίζει την προσαρμογή των επιτοκίων κάτω από ένα προκαθορισμένο επίπεδο.
Τα κατώτατα όρια επιτοκίων και τα ανώτατα όρια επιτοκίων είναι επίπεδα που χρησιμοποιούνται από διάφορους συμμετέχοντες στην αγορά για την αντιστάθμιση των κινδύνων που σχετίζονται με τα προϊόντα δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου. Και στα δύο προϊόντα, ο αγοραστής της σύμβασης επιδιώκει να λάβει μια πληρωμή με βάση μια τιμή διαπραγμάτευσης. Στην περίπτωση κατώτατου επιτοκίου, ο αγοραστής μιας σύμβασης κατώτατου επιτοκίου ζητά αποζημίωση όταν το κυμαινόμενο επιτόκιο πέσει κάτω από το κατώτατο όριο της σύμβασης. Αυτός ο αγοραστής αγοράζει προστασία έναντι της απώλειας εσόδων από τόκους που καταβάλλονται από τον δανειολήπτη όταν το κυμαινόμενο επιτόκιο πέφτει.
Χρηματοδότηση διαμερισμάτων
Το κατώτατο όριο επιτοκίου είναι ένα συμφωνημένο επιτόκιο στο χαμηλότερο εύρος επιτοκίων που σχετίζεται με ένα προϊόν δανείου κυμαινόμενου επιτοκίου. Τα κατώτατα όρια επιτοκίων χρησιμοποιούνται σε συμβάσεις παραγώγων και δανειακές συμβάσεις. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με ένα ανώτατο όριο (ή ανώτατο όριο) στα επιτόκια.
Τα κατώτατα όρια επιτοκίου χρησιμοποιούνται συχνά στην αγορά για στεγαστικά δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARMs). Συχνά, αυτό το ελάχιστο έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει το κόστος που σχετίζεται με τη διεκπεραίωση και την εξυπηρέτηση του δανείου. Ένα κατώτατο όριο επιτοκίου υπάρχει συνήθως μέσω της έκδοσης ARM, καθώς εμποδίζει την προσαρμογή των επιτοκίων κάτω από ένα προκαθορισμένο επίπεδο.
Τα κατώτατα όρια επιτοκίων και τα ανώτατα όρια επιτοκίων είναι επίπεδα που χρησιμοποιούνται από διάφορους συμμετέχοντες στην αγορά για την αντιστάθμιση των κινδύνων που σχετίζονται με τα προϊόντα δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου. Και στα δύο προϊόντα, ο αγοραστής της σύμβασης επιδιώκει να λάβει μια πληρωμή με βάση μια τιμή διαπραγμάτευσης. Στην περίπτωση κατώτατου επιτοκίου, ο αγοραστής μιας σύμβασης κατώτατου επιτοκίου ζητά αποζημίωση όταν το κυμαινόμενο επιτόκιο πέσει κάτω από το κατώτατο όριο της σύμβασης. Αυτός ο αγοραστής αγοράζει προστασία έναντι της απώλειας εσόδων από τόκους που καταβάλλονται από τον δανειολήπτη όταν το κυμαινόμενο επιτόκιο πέφτει.
Έννοια του ελάχιστου τύπου και του μέγιστου τύπου
Το ελάχιστο επιτόκιο των στεγαστικών δανείων μειώθηκε στις 20 μονάδες βάσης κάτω από τα αντίστοιχα επιτόκια του Lending Prime Rate (LPR), του de facto επιτοκίου αναφοράς για τα δάνεια, ανέφερε σε ανακοίνωσή της η People's Bank of China (PBOC).
Η PBOC όρισε τελευταία φορά τα LPR ως κατώτατα επιτόκια στεγαστικών δανείων το 2019 κατά τη διάρκεια μιας μεταρρύθμισης για την απελευθέρωση των επιτοκίων. Πριν από αυτό, η κεντρική τράπεζα μείωσε το επιτόκιο αναφοράς για δάνεια άνω των πέντε ετών το 2015.
Ορισμένοι αναλυτές αναμένουν ότι οι τράπεζες θα μειώσουν τα LPR μέχρι το τέλος της επόμενης εβδομάδας, αφού η κεντρική τράπεζα τις οδήγησε σε χαμηλότερα επιτόκια καταθέσεων, πράγμα που σήμαινε χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης. Τα επιτόκια μειώθηκαν τελευταία τον Ιανουάριο μετά τη μείωση των βασικών επιτοκίων της PBOC.
Αγοραστής χαμηλού επιτοκίου
Το κατώτατο όριο στεγαστικών δανείων είναι μια ρήτρα που ορίζει ένα ελάχιστο επιτόκιο όταν το Euribor είναι χαμηλό. Στα στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου οι δόσεις ποικίλλουν ανάλογα με το Euribor και τη συμφωνημένη διαφορά. Όταν το άθροισμα αυτών πέσει κάτω από ένα καθορισμένο όριο, εφαρμόζεται το ελάχιστο ποσοστό που ορίζεται στην κατώτατη ρήτρα.
Ένας πελάτης έχει υποθήκη με κατώτατη ρήτρα 2%. Με άλλα λόγια, το 2% είναι το ελάχιστο επιτόκιο που θα πληρώσει ο πελάτης, ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει με το Euribor. Εάν το άθροισμα του Euribor και της διαφοράς είναι 1%, ο πελάτης θα συνεχίσει να πληρώνει 2%, γιατί αυτό είναι το ελάχιστο ποσοστό που συμφωνήθηκε.
Αυτή η ρήτρα άρχισε να εφαρμόζεται από ορισμένες οντότητες στην Ισπανία όταν το Euribor σημείωσε σημαντική πτώση. Πρέπει να αναθεωρήσετε την πράξη ενός στεγαστικού δανείου για να μάθετε εάν το στεγαστικό δάνειο έχει κατώτατη ρήτρα, ειδικά εάν διαπιστώνει ότι το επιτόκιο δεν μπορεί να είναι μικρότερο από ένα ορισμένο ποσοστό.
