Betydning af den maksimale lånegrænse
Et rentegulv er en aftalt rente i det lavere renteinterval forbundet med et variabelt forrentet låneprodukt. Rentegulve anvendes i derivatkontrakter og låneaftaler. Dette er i modsætning til et renteloft (eller loft).
Rentegulve bruges ofte på markedet for realkreditlån (ARM). Ofte er dette minimum designet til at dække omkostningerne forbundet med behandling og servicering af lånet. Et rentegulv er ofte til stede gennem udstedelse af en ARM, da det forhindrer renten i at justere under et forudindstillet niveau.
Rentegulve og rentelofter er niveauer, der bruges af forskellige markedsdeltagere til at afdække risici forbundet med variabelt forrentede låneprodukter. I begge produkter søger kontraktkøberen at opnå en betaling baseret på en forhandlet takst. Er der tale om et rentegulv, søger køber af en rentebundskontrakt erstatning, når den variable rente falder under kontraktens bund. Denne køber køber beskyttelse mod tab af renteindtægter betalt af låntageren, når den variable rente falder.
Reservoir loft betydning
Formålet med denne artikel er at øge offentlighedens bevidsthed om nakkeklausuler, da mange nødlidende låntagere i Spanien stadig bliver misbrugt i 2013, hvor den spanske højesteret erklærede dem ugyldige.
Jeg er blevet bedt om at vende tilbage til spørgsmålet om Gulvklausulerne i lyset af de seneste domme fra Højesteret. Da jeg første gang skrev om emnet, i 2009, var der ingen retspraksis. Så jeg følte mig tvunget til at skrive og offentligt opsige disse realkreditklausuler, idet jeg betragtede dem som misbrug på grund af deres unilateralisme til fordel for långiverne. De var en ulykke, der ventede på at ske. Så meget, at jeg i min artikel om 10 almindelige misbrugsklausuler i spanske realkreditlån gav dem den tvivlsomme ære at opføre dem først. Du skulle også have tilføjet SWAP-klausulerne.
Fem år senere er dommene mod dem en hverdagsbegivenhed, som ikke længere er en nyhed. Spaniens højesteret har i 2013 etableret en linje med ensartet retspraksis om sagen, og erklæret dem ugyldige fra den 9. maj 2013.
Betydningen af den maksimale sats
Livstidsrentelofter begrænser de risici, der er forbundet med store rentestigninger over realkreditlånets løbetid for låntageren, men kan skabe renterisiko for långiveren, hvis renterne stiger højt nok.
Der findes mange typer af realkreditprodukter på markedet. Låntagere har mulighed for fastforrentede produkter, hvor renten er konstant i hele lånets løbetid. Fordi kursen er konstant, kan folk med fastforrentede realkreditlån forudse omkostningerne forbundet med deres realkreditlån. Derimod varierer renterne på variabelt forrentede realkreditlån over lånets løbetid. Den er konstant i den indledende periode, hvorefter den justeres med jævne mellemrum, indtil lånet er betalt tilbage.
Betingelserne for et ARM-lån er angivet i beskrivelsen af selve produktet. For eksempel kræver en 5/1 ARM en fast rente i fem år, efterfulgt af en variabel rente, der nulstilles hver 12. måned. Låntagere kan ofte vælge mellem en 2-2-6 eller 5-2-5 maksimal rentestruktur. I disse citater refererer det første tal til det første stigningsloft, det andet tal er et 12-måneders periodisk stigningsloft, og det tredje tal er et levetidsloft.
Renteloft i Filippinerne
Ågerlove forbyder långivere at opkræve alt for høje renter fra låntagere på lån. Ved oprettelsen af USA vedtog kolonierne ågervedtægter efter engelsk forbillede.
Rentelofter findes på variabelt forrentede lån, hvor renten får lov til at svinge over lånets løbetid. Variable lån kan også indeholde betingelser for, hvor hurtigt renten kan stige til det maksimale niveau. Disse "begrænsede stigninger"-hensættelser vil blive fastsat tilnærmelsesvis med inflationstakten.
Rentelofter og eskaleringsklausuler er især gavnlige for låntagere, når renten generelt stiger. Hvis en maksimal rente er nået, før lånet når udløb, kan låntager muligvis betale under markedsrenten i en længere periode.
Når man overvejer et rentetilpasningslån (ARM), kan en låntager muligvis tilbagebetale lånet til de gældende renter på det tidspunkt, hvor realkreditlånet forhandles. Men hvis renten stiger ubegrænset over realkreditlånets løbetid, typisk en periode på 15 eller 30 år, kan låntageren være ude af stand til at tilbagebetale lånet.
