Normat historike të hipotekës që nga viti 1950 në Mbretërinë e Bashkuar
Kriza e hipotekave subprime e viteve 2007-10 buroi nga një zgjerim i mëhershëm i huadhënies hipotekore, madje edhe për huamarrësit të cilët më parë do të kishin luftuar për të marrë hipoteka, gjë që u kontribuua dhe u lehtësua nga rritja e shpejtë e çmimeve të banesave. Historikisht, blerësit e mundshëm të shtëpive kishin vështirësi në marrjen e hipotekave nëse kishin histori kredie nën mesataren, bënin parapagime të vogla ose kërkonin kredi me pagesë të lartë. Nëse nuk mbuloheshin nga sigurimet qeveritare, huadhënësit shpesh i refuzonin ato aplikime për hipotekë. Ndërsa disa familje me rrezik të lartë ishin në gjendje të merrnin hipoteka me vlerë të vogël të mbështetur nga Administrata Federale e Strehimit (FHA), të tjera, të përballura me opsione të kufizuara kredie, morën me qira. Në atë kohë, pronësia e banesave lëvizte rreth 65%, normat e mbylljes ishin të ulëta dhe ndërtimi dhe çmimet e shtëpive reflektuan kryesisht luhatjet në normat e interesit dhe të ardhurat e hipotekave.
Në fillim dhe në mesin e viteve 2000, hipotekat subprime filluan të ofroheshin nga huadhënësit që financuan hipotekat duke i rigrupuar ato në pishina që u shitën investitorëve. Produktet e reja financiare u përdorën për të përhapur këto rreziqe, me letrat me vlerë të mbështetur nga hipoteka me etiketë private (PMBS) që siguronin pjesën më të madhe të financimit për hipotekat subprime. Letrat me vlerë më pak të cenueshme konsideroheshin me rrezik të ulët, ose sepse ato ishin të siguruara me instrumente të reja financiare ose sepse letrat e tjera me vlerë do të thithnin fillimisht çdo humbje nga hipotekat bazë (DiMartino dhe Duca 2007). Kjo u lejoi më shumë blerësve të shtëpisë për herë të parë të merrnin hipoteka (Duca, Muellbauer dhe Murphy 2011), dhe numri i pronarëve të shtëpive u rrit.
Historia e normave të hipotekës në Shtetet e Bashkuara
Në vitin 1971, normat ishin në intervalin mesatar prej 7%, duke u rritur në mënyrë të qëndrueshme në 9,19% në 1974. Ato u ulën shkurtimisht në 8% të nivelit mesatar përpara se të rriteshin në 11,20% në 1979. Kjo ndodhi gjatë një periudhe inflacioni të lartë që arriti kulmin herët në dekadën e ardhshme.
Në të dy vitet XNUMX dhe XNUMX, Shtetet e Bashkuara u shtynë në një recesion nga një embargo e naftës kundër vendit. Organizata e Vendeve Eksportuese të Naftës (OPEC) vendosi embargon. Një nga efektet e tij ishte hiperinflacioni, që nënkuptonte se çmimi i mallrave dhe shërbimeve u rrit jashtëzakonisht shpejt.
Për të luftuar hiperinflacionin, Rezerva Federale rriti normat e interesit afatshkurtra. Kjo bëri që paratë në llogaritë e kursimeve të vlejnë më shumë. Nga ana tjetër, të gjitha normat e interesit u rritën, kështu që u rrit edhe kostoja e huamarrjes.
Normat e interesit arritën pikën më të lartë në historinë moderne në vitin 1981, kur mesatarja vjetore ishte 16,63%, sipas të dhënave të Freddie Mac. Normat fikse ranë prej andej, por e mbyllën dekadën rreth 10%. Vitet 80 ishin një kohë e shtrenjtë për të marrë hua.
Normat e hipotekës 30-vjeçare
Midis prillit 1971 dhe prillit 2022, normat e hipotekës 30-vjeçare ishin mesatarisht 7,78%. Pra, edhe me FRM 30-vjeçare që zvarritet mbi 5%, normat janë ende relativisht të përballueshme në krahasim me normat historike të hipotekës.
Gjithashtu, investitorët priren të blejnë letra me vlerë të mbështetura me hipotekë (MBS) gjatë periudhave të vështira ekonomike, sepse ato janë investime relativisht të sigurta. Çmimet e MBS kontrollojnë normat e hipotekave dhe nxitimi i kapitalit në MBS gjatë pandemisë ndihmoi në mbajtjen e normave të ulëta.
Me pak fjalë, gjithçka tregon se normat do të rriten në 2022. Pra, mos prisni që normat e hipotekave të ulen këtë vit. Ato mund të ulen për periudha të shkurtra kohore, por ka të ngjarë të shohim një prirje të përgjithshme rritëse në muajt e ardhshëm.
Për shembull, me një rezultat krediti prej 580, ju mund të kualifikoheni vetëm për një hua të mbështetur nga qeveria, siç është një hipotekë FHA. Kreditë FHA kanë norma të ulëta interesi, por ato përfshijnë sigurimin e hipotekës, pa marrë parasysh se sa ju vendosni.
Hipotekat me norma të ndryshueshme zakonisht ofrojnë norma më të ulëta interesi fillestare sesa një hipotekë 30-vjeçare me normë fikse. Megjithatë, këto tarifa mund të ndryshojnë pas periudhës fillestare të normës fikse.
Norma e interesit e viteve 70
Kriza e hipotekave subprime në Shtetet e Bashkuara ishte një krizë financiare shumëkombëshe që ndodhi midis 2007 dhe 2010 dhe kontribuoi në krizën financiare globale të viteve 2007-2008[1][2] Ajo u shkaktua nga një rënie e madhe e çmimeve të pronave të banesave në Shtetet e Bashkuara. Shtetet pas rënies së një flluskë strehimi, duke çuar në mospagim të kredive hipotekore, mbyllje dhe zhvlerësim të vlerave të lidhura me shtëpinë. Rënia e investimeve për banesa i parapriu Recesionit të Madh dhe u pasua nga reduktimi i shpenzimeve nga familjet dhe më pas nga investimet e biznesit. Reduktimet e shpenzimeve ishin më të rëndësishme në zonat me një kombinim të borxhit të lartë të familjeve dhe rënies më të madhe të çmimit të banesave[3].
Flluska e banesave që i parapriu krizës u financua nga letrat me vlerë të mbështetura nga hipoteka (MBS) dhe detyrimet e borxhit të kolateralizuara (CDOs), të cilat fillimisht ofruan norma interesi më të larta (d.m.th. rendimente më të mira) se letrat me vlerë të qeverisë, së bashku me vlerësimet tërheqëse të rrezikut nga agjencitë e vlerësimit. Megjithëse elementët e krizës u bënë më të dukshme gjatë vitit 2007, disa institucione të mëdha financiare u shembën në shtator 2008, me një ndërprerje të madhe në fluksin e kredisë për bizneset dhe konsumatorët dhe me fillimin e një recesioni të rëndë global[4].
