povzetek
Odredba ETD/18/2022 z dne 18. januarja za zagotavljanje oblikovanja državnega dolga v avgustu 2022 in januarju 2023 ter zbira standardizirane klavzule o kolektivnem ukrepanju je pooblastila generalni sekretariat zakladništva in financing International za izdajo državnega dolga v postopku leto 2022 in mesec januar 2023 ter je uredil okvir, v katerem morajo biti izdaje skladne, ter zapečatil instrumente, v katerih se lahko uresničijo, med katerimi so obveznice in obveznosti države.
V potrjeni uredbi je na voljo obveznost priprave letnega koledarja rednih dražb za objavo v Uradnem listu, zahtevani so postopki in emisijski standardi, ki so v bistvu razširitev veljavnih v letu 2021. Omenjeni koledar je objavljeno s sklepom Generalnega direktorata za zakladništvo in finančno politiko z dne 24. januarja 2022, ki ureja razvoj in reševanje avkcij državnih obveznic in obveznosti za leto 2022 in mesec januar 2023.
V skladu z objavljenim koledarjem je treba določiti značilnosti državnih obveznic in obveznosti, ki bodo ponujene 5. maja, in razpisati ustrezne dražbe. V ta namen je zaradi izpolnjevanja povpraševanja vlagateljev in upoštevanja priporočil Market Makerjev, glede na možnost dajanja v ponudbo izdaj, ki so razširitve drugih že narejenih, priporočljivo dati v ponudbo novo tranšo referenc. na petletne državne obveznice 0,00 na 100, zapadlost 31. januar 2027, sedemletne državne obveznosti 0,80 na 100, zapadlost 30. julij 2029, petnajstletne državne obveznosti, indeksirane na franko tobačno usklajeno potrošniško ceno v v evrskem območju 0,70 na 100 z zapadlostjo 30. novembra 2033 in petdesetletne državne obveznosti po 1,45 na 100 z zapadlostjo 31. novembra 2071.
Glede na navedeno in ob uporabi pooblastil iz zgoraj navedene odredbe ETD/18/2022 je ta generalni direktorat odločil:
1. Naročite v mesecu maju 2022 izdaje državnih obveznic in obveznosti, ki so denominirane v evrih, navedenih v 2. razdelku spodaj in razkličite ustrezne avkcije, ki bodo izvedene v skladu z določili Odredbe ETD/18/2022 z dne 18. januarja v sklepu GD za zakladništvo in finančno politiko z dne 24. januarja 2022 in v tem sklepu.
2. Značilnosti izdanih državnih obveznic in obveznosti.
2.1 Letna nominalna obrestna mera ter datumi amortizacije in zapadlosti kuponov bodo enaki tistim, ki bodo izdelani v Sklepu Generalnega direktorata za zakladništvo in finančno politiko z dne 15. oktobra 2021 za izdajo državnih obveznic. na pet let po 0.00 na 100 z zapadlostjo 31. januarja 2027, v sklepu Generalnega direktorata za zakladništvo in finančno politiko z dne 25. februarja 2022 za izdajo sedemletnih državnih obveznosti po 0 na 80, zapadlost 100. julija 30 in v sklepih ETD/2029/109 z dne 2021. oziroma 113. februarja za izdajo petdesetletnih državnih obveznic po 2021 odstotka, zapadlost 9. oktober 10. V petnajstih letih. Obveznosti države, indeksirane na usklajeni indeks cen življenjskih potrebščin ex tobaka v območju evra, 1,45 odstotka, z zapadlostjo 100. novembra 31, realni letni kupon ter datumi odkupa in poteka veljavnosti kuponov bodo l. Isti, ki so določeni v ukazih ECE/2071/0.70 in ECE/100/30 z dne 2033. oziroma 930. septembra.
2.2 Prvi izplačan kupon bo v celotnem znesku 31. oktobra 2022 pri 1,45-letnih obveznostih po 100 na 30, 2022. novembra 0,70 v 100-letnih obveznostih po 31 na 2023, indeksirano na inflacijo in na 0,00 v petletnih obveznicah po 100 za 0,315616. , za uvoz 100 na 25, kot je določeno v sklepu z dne 2022. februarja XNUMX.
2.3 V skladu z določili št. 2 Odredbe z dne 19. junija 1997 so izdane obveznice in obveznosti razvrščene kot obveznice, ki jih je mogoče odstraniti. Vendar pa za začetek operacij ločevanja in rekonstitucije pri petletnih obveznicah po 0,00 na 100, pri sedemletnih obveznostih po 0,80 na 100 in pri petnajstletnih po 0,70 na 100, indeksiranih na inflacijo, ki so izdano dovoljenje mora odobriti generalni sekretariat zakladništva in mednarodnega financiranja.
3. Dražbe bodo potekale 5. maja 2022 v skladu s koledarjem, objavljenim v 1. točki Sklepa z dne 24. januarja 2022, cena konkurenčnih vlog, ki bodo oddane na dražbe, pa bo zabeležena v odstotkih. z dvema decimalkama, od katerih je druga lahko poljubno število med nič in devet, obe vključeni in bosta oblikovani ex-cupn, in tudi, v primeru Obveznosti na 0.70 odstotka, indeksirani na inflacijo, brez upoštevanja vloge ustreznega multiplikatorskega indeksa ali indeksnega koeficienta. V zvezi s tem je tekoči kupon vrednostnih papirjev, ki so dani v ponudbo, izračunan januarja na način, določen v členu 100 Odredbe ETD/14.2/18 z dne 2022. januarja, 18 na 0.00 v obveznicah na pet let po 100 na 0.00, 100 na 0.14 pri sedemletnih obveznostih pri 100 na 0.80, 100 na 0.31 pri petnajstletnih obveznostih po 100 na 0.70 indeksiranih na inflacijo in 100 na 0.76 pri petdesetletnih obveznostih pri 100-letnih obveznostih 1,45 Obveznosti na 100 Naročilo na 930/CE. , je 2018.
4. Drugi krogi dražb, sklicanih na podlagi tega sklepa, do katerih imajo ponavadi izključni dostop Ustvarjalci trga, ki delujejo na področju državnih obveznic in obveznosti, bodo potekali med zaključkom dražb in dvanajstimi urami poslovanja. dan pred dajanjem vrednostnih papirjev v obtok in se dodelijo po mejni ceni, ki izhaja iz faze dražbe, v skladu s predpisi, ki urejajo te subjekte.
5. Vrednostni papirji, izdani na teh dražbah, bodo dani v obtok 10. maja 2022, na dan izplačila in bremenitve računov, določenih za imetnike računov v Družbi za upravljanje sistemov registracije, odškodnin in poravnav Valores, SA Unipersonal , in bo samodejno sprejet v trgovanje na trgu AIAF s fiksnimi dohodki. Poleg tega bodo te vrednosti po potrebi dodane izdajam, izbranim v razdelku 2 zgoraj, ob upoštevanju razširitve tistih, s katerimi se bodo upravljale kot ena izdaja od njihovega vstopa v obtok.
6. V prilogi tega sklepa, vključno z informacijami o učinkih sodelovanja na dražbah, vključno s tabelami ekvivalence med stroški in donosi obveznosti države, katerih izdaja je urejena, izračunane v skladu z določbami 14.2. člena Odredbe ETD/ 18/2022, z dne 18. januarja.
PRILOGA
Ekvivalentna tabela med cenami in donosi za petletne 0,00 % državne obveznice, zapadle v plačilo. 31. december 2027
Dražba 5. maja
cena
ekskurzija
Bruto donos*
-
Odstotek
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494, 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450. 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395, 750.922 * Vrnitve so zaokrožene na tri decimalna mesta.
Ekvivalentna tabela med cenami in donosi za 7-letne državne obveznice pri 0,80 % zapadlosti. 30. julij 2029
Dražba 5. maja
cena
ekskurzija
Bruto donos*
-
Odstotek
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196 751.274* Donosi, zaokroženi na tretje decimalno mesto.
Ekvivalentna tabela med ceno in donosi za 15-letne državne obveznosti €i pri 0,70 % zapadlosti. 30. november 2033
Dražba 5. maja
cena
ekskurzija
eksinflacija
Bruto donos*
-
Odstotek
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Ekvivalentna tabela med cenami in donosi za 50-letne državne obveznosti pri 1,45 % zapadlosti. 31. oktober 2071
Dražba 5. maja
cena
ekskurzija
Bruto donos*
-
Odstotek
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776 773642, 252 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 * Rendimientos redondeados to the third decimalka.
