Ce înseamnă scadența împrumutului?
Data scadenței este data la care este scadentă suma principală a unui bilet la ordin, cambie, obligațiuni de acceptare sau alt instrument de datorie. La această dată, care este tipărită de obicei pe certificatul instrumentului în cauză, principalul investiției este rambursat investitorului, în timp ce plățile de dobândă care au fost plătite în mod regulat pe durata de viață a obligațiunii încetează să mai fie astfel. Data scadenței se referă și la data de finalizare (data scadentă) până la care un împrumut în rate trebuie rambursat integral.
Data de expirare definește durata de viață a unui titlu, informând investitorii când își vor primi capitalul înapoi. Astfel, un credit ipotecar pe 30 de ani are scadența la trei decenii de la emitere, iar un certificat de depozit (CD) pe 2 ani are scadența la douăzeci și patru de luni de la crearea sa.
Data scadenței delimitează și perioada de timp în care investitorii vor primi plăți de dobândă. Cu toate acestea, este important de menționat că unele instrumente de creanță, cum ar fi titlurile cu venit fix, pot fi „revocabile”, caz în care emitentul datoriei își păstrează dreptul de a rambursa principalul în orice moment. Prin urmare, investitorii ar trebui să afle, înainte de a cumpăra orice titlu cu venit fix, dacă obligațiunile sunt sau nu rambursabile.
Ce se întâmplă când un împrumut ajunge la scadență?
Scadența se referă la data la care emitentul sau împrumutatul unui împrumut sau obligație trebuie să ramburseze principalul și dobânda deținătorului sau investitorului. Data scadenței desemnează durata de viață utilă a unui titlu, informând emitentul când trebuie rambursate principalul și dobânda.
Odată ce data scadenței trece și principalul și dobânda au fost rambursate, obligațiile contractuale ale emitentului încetează. Nu sunt necesare plăți suplimentare după data scadenței. Cunoscută și ca data de răscumpărare, scadența poate varia de la unu la 30 de ani, în funcție de nevoile financiare ale emitentului.
Instrumentele de datorie, cum ar fi biletele la ordin, cambiile și obligațiunile de acceptare, sunt adesea clasificate în funcție de datele de scadență. Obligațiunile cu o dată de scadență de un an sau mai puțin sunt cunoscute ca obligațiuni pe termen scurt, în timp ce cele cu o dată de scadență mai mare de un an sunt considerate pe termen lung.
Pentru majoritatea obligațiunilor, data de scadență specifică este indicată pe certificatul de obligațiuni. Deși scadența se referă întotdeauna la o anumită dată de rambursare a principalului, există o excepție de la această regulă. De exemplu, unele companii emit obligațiuni care sunt „callable”. O obligațiune revocabilă permite emitentului să o răscumpere în orice moment înainte de data de scadență specificată.
Comision de credit restante
Relaxarea cantitativă ajută economia prin scăderea ratelor dobânzilor pe termen lung (scăzând creditele pentru afaceri și ipotecare) și semnalând intenția Fed de a continua să folosească politica monetară pentru a susține economia. Fed recurge la QE atunci când ratele dobânzilor pe termen scurt scad aproape de zero și economia încă are nevoie de ajutor.
Cumpărând datorii guvernamentale americane și titluri garantate cu ipoteci, Fed reduce oferta acestor obligațiuni pe piața generală. Investitorii privați care doresc să dețină aceste titluri vor crește prețurile ofertei rămase, reducându-le randamentul. Acesta se numește efectul de „sold portofoliu”. Acest mecanism este deosebit de important atunci când Rezerva Federală cumpără titluri pe termen lung în perioadele de criză. Chiar și atunci când ratele pe termen scurt au scăzut la zero, ratele pe termen lung rămân de obicei peste această limită inferioară efectivă, oferind mai mult spațiu pentru achiziții pentru a stimula economia.
Randamentele scăzute ale trezoreriei reprezintă un punct de referință pentru alte rate ale dobânzii din sectorul privat, cum ar fi obligațiunile corporative și creditele ipotecare. Cu rate scăzute, gospodăriile sunt mai susceptibile de a contracta împrumuturi auto sau ipotecare, iar întreprinderile sunt mai predispuse să investească în echipamente și să angajeze muncitori. Ratele mai scăzute ale dobânzilor sunt, de asemenea, asociate cu prețuri mai mari ale activelor, creșterea averii gospodăriilor și creșterea cheltuielilor.
Calculator de scadență ipotecară
Termenul ipotecii este durata contractului ipotecar și rata dobânzii (de exemplu, o ipotecă pe 25 de ani poate avea un termen de cinci ani). Cu toate acestea, întreaga ipotecă nu este neapărat plătită la sfârșitul termenului. Este posibil să fiți nevoit să vă reînnoiți sau să renegociați ipoteca pentru a o prelungi la un nou termen și a continua să efectuați plăți.
Andrew și Marc vor să obțină un credit ipotecar de 150.000 de dolari. Bancherul lor sugerează un termen de cinci ani cu o rată a dobânzii de 5,25 la sută. Aceasta înseamnă că vor efectua plăți regulate de principal plus dobândă timp de cinci ani. Dar cei 150.000 USD nu vor fi returnați integral la sfârșitul termenului. La expirarea celor cinci ani, ei vor trebui să reînnoiască ipoteca pentru un nou termen la o rată a dobânzii care va fi disponibilă în acel moment. Vor fi liberi să caute o ofertă mai bună de la alți creditori, dar dacă vor alege alta, vor trebui să plătească ipoteca cu creditorul actual prin acordul cu cel nou.
Termenul contractului stabilește acordul dumneavoastră pentru o perioadă de timp. Termenele ipotecare de la șase luni la cinci ani sunt obișnuite, deși sunt adesea disponibile termene de șapte sau zece ani. Termenul înseamnă pur și simplu că, la sfârșitul perioadei, va trebui să negociezi un nou termen ipotecar în funcție de condițiile personale și financiare din acel moment. În general, deținătorul creditului ipotecar se va oferi să îl reînnoiască în condițiile actuale de piață sau altele mai bune. Cu toate acestea, este o oportunitate de a negocia cu instituția ta financiară sau de a vedea dacă poți obține o ofertă mai bună pe piață.
