Ипотекийн зээлийн хямралын цаг хугацааны хуваарь
1971 оны 2022-р сараас 30 оны 7,78-р сарын хооронд 30 жилийн хугацаатай ипотекийн зээлийн хүү дунджаар 5% байв. Тиймээс XNUMX жилийн хугацаатай FRM XNUMX% -иас дээш гарсан ч хүү нь ипотекийн зээлийн түүхэн хүүтэй харьцуулахад харьцангуй боломжийн хэвээр байна.
Мөн хөрөнгө оруулагчид харьцангуй аюулгүй хөрөнгө оруулалт учраас эдийн засгийн хүнд үед моргежийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас (MBS) худалдаж авах хандлагатай байдаг. MBS-ийн үнэ ипотекийн зээлийн хүүг хянадаг бөгөөд тахлын үед MBS руу хөрөнгө оруулах нь хүүг бага байлгахад тусалсан.
Товчхондоо, 2022 онд зээлийн хүү өсөхийг бүх зүйл харуулж байна. Тиймээс энэ онд ипотекийн зээлийн хүү буурна гэж битгий бодоорой. Тэд богино хугацаанд буурч магадгүй ч ойрын саруудад ерөнхийдөө өсөх хандлага ажиглагдах төлөвтэй байна.
Жишээлбэл, 580-ийн зээлийн оноотой бол та зөвхөн FHA орон сууцны зээл гэх мэт засгийн газрын дэмжлэгтэй зээлд хамрагдах боломжтой. FHA-ийн зээл нь бага хүүтэй байдаг, гэхдээ та хичнээн ч доошилсон байсан моргейжийн даатгалд багтдаг.
Хувьсах хүүтэй орон сууцны зээл нь 30 жилийн тогтмол хүүтэй орон сууцны зээлээс бага хүүтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч, эдгээр хувь хэмжээ нь эхний тогтмол хугацааны дараа өөрчлөгдөх боломжтой.
Ипотекийн зээлийн хямралын тойм
Ипотекийн зээл нь америкчуудын өрийн гол эх үүсвэрүүдийн нэг юм. АНУ-ын моргейжийн салбар нь дэлхийн хамгийн том салбаруудын нэг бөгөөд 2007 онд болсон ипотекийн зээлийн хямралыг дэлхий даяар сайн мэддэг. Тэрхүү дээд зэргийн хямрал нь 2008 оны санхүүгийн хямрал, улмаар уналтад хүргэсэн үе шат, нөхцөлийг бүрдүүлсэн. Ипотекийн зээлийн өрийн үлдэгдэл 2008 оны санхүүгийн хямралын дараа буурсан ч түүнээс хойш сэргэж, 2013 оноос хойш өссөн байна.
2020 онд АНУ-д ипотекийн зээлийн хүү урьд өмнө байгаагүй доод түвшинд хүрч буурч, ипотекийн зээл авах нь хэрэглэгчдийн сонирхлыг татахуйц болсон. Олон Америкчууд 2020 онд тахал өвчнийг үл харгалзан орон сууцны эзэн болсон нь ипотекийн зээлийн хүү бага байсантай холбоотой байж магадгүй юм. Энэ нь нийт АНУ-ын эдийн засагт ипотекийн зээлийн салбар чухал болохыг харуулж байна.
Ипотекийн зээлийн төлбөрийг хөнгөлөх нь АНУ-ын засгийн газраас 2020 оны хавар тахлын улмаас санхүүгийн хувьд зовж буй орон сууцны эздийн ачааг хөнгөвчлөх гол арга хэмжээний нэг байв. Бизнесийг олноор хаасны улмаас ажилгүйдлийн түвшин дээд цэгтээ хүрч, олон орон сууцны эзэд ажилгүй болж, сар бүрийн төлбөрөө хийх гэж зовж байна. Гэсэн хэдий ч шуургыг даван туулах хангалттай хөрөнгөтэй байх магадлал бага тул ипотекийн зээлдүүлэгчид энэ нь ямар нөлөө үзүүлэхийг харах хэвээр байна.
Ипотекийн зээлийн хямралын үр дагавар
Олон арван ипотекийн зээлдүүлэгчид хэдэн долоо хоногийн дотор дампуурлаа зарладаг. Зээлдэгчдийн бүх ангилалд нөлөөлж болзошгүй дэлхийн томоохон зээлийн хямралын талаарх санаа зовнилоор зах зээл дүүрэн байна. Төв банкууд айсан санхүүгийн зах зээлд хөрвөх чадварыг оруулахын тулд онцгой байдлын заалтуудыг ашигладаг. Үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл олон жилийн түүхэн дээд амжилтын дараа огцом унаж байна. 2006 оны хоёрдугаар хагас болон 2007 онд барьцааны хэмжээ жилээс жилд хоёр дахин нэмэгджээ.
Бид одоогоор АНУ-ын орон сууцны зах зээлд төвлөрсөн санхүүгийн хямралын дунд байна, ипотекийн зээлийн хөлдсөн зах зээлийн уналт зээлийн зах зээл, түүнчлэн үндэсний болон дэлхийн хөрөнгийн зах зээлд шилжиж байна. Зах зээлүүд өнөөг хүртэл хэрхэн унасан, цаашид юу хүлээж байгааг мэдэхийн тулд уншина уу.
Жолооны ард унтсан групп юм уу компани юм уу? Энэ нь хэт бага хяналт, хэт шуналын үр дагавар уу, эсвэл зүгээр л ойлгомжгүй байдлын үр дагавар уу? Санхүүгийн зах зээл гацсан үед ихэвчлэн "дээр дурдсан бүх зүйл" гэж хариулдаг.
Өнөөдөр бидний харж байгаа зах зээл бол зургаан жилийн өмнөх зах зээлийн дайвар бүтээгдэхүүн гэдгийг санаарай. 2001-ээд оны сүүлээр технологийн хөөсөөс үүдэлтэй уналтаас гарч эхэлсэн 11-р сарын 1990-ний дараа дэлхий даяарх террорист халдлагын айдас аль хэдийн хүнд байдалд орсон эдийн засгийг сүйрүүлж байсан XNUMX оны сүүл рүү буцъя.
Ипотекийн зээлийн хямрал юунаас болсон бэ
1971 онд зээлийн хүү 7% дунд байсан ба 9,19 онд 1974% хүртэл тогтмол өсч байсан. 8 онд 11,20. 1979% болж өсөхөөсөө өмнө XNUMX% хүртэл богино хугацаанд буурчээ. Энэ нь инфляци өндөр байсан үед болсон. дараагийн арван жилийн эхээр дээд цэгтээ хүрсэн.
XNUMX, XNUMX-аад онд АНУ тус улсын эсрэг нефтийн хориг тавьснаар эдийн засгийн уналтад орсон. Нефть экспортлогч орнуудын байгууллага (ОПЕК) хориг тавьсан. Үүний нэг нөлөө нь хэт инфляци байсан бөгөөд энэ нь бараа, үйлчилгээний үнэ асар хурдацтай өссөн гэсэн үг юм.
Хэт инфляцитай тэмцэхийн тулд Холбооны нөөцийн сан богино хугацааны хүүгээ өсгөсөн. Энэ нь хадгаламжийн дансны мөнгийг илүү үнэ цэнэтэй болгосон. Нөгөөтэйгүүр бүх зээлийн хүү өссөн учраас зээлийн өртөг ч өссөн.
Зээлийн хүү орчин үеийн түүхэн дэх хамгийн дээд цэгтээ 1981 онд хүрч, Freddie Mac-ийн мэдээллээс үзэхэд жилийн дундаж нь 16,63% байсан.Тогтмол хүү нь тэндээс буурсан ч 10 орчим жилийг дуусгасан. 80-аад он бол мөнгө зээлэхэд үнэтэй үе байсан.
