Ипотекалық несие дағдарысының хронологиясы
1971 жылдың сәуірі мен 2022 жылдың сәуірі аралығында 30 жылдық ипотека мөлшерлемесі орташа есеппен 7,78% құрады. Осылайша, тіпті 30 жылдық FRM 5% -дан жоғары болса да, мөлшерлемелер тарихи ипотекалық мөлшерлемелермен салыстырғанда салыстырмалы түрде қолжетімді болып қалады.
Сондай-ақ, инвесторлар қиын экономикалық кезеңде ипотекалық бағалы қағаздарды (MBS) сатып алуға бейім, өйткені олар салыстырмалы түрде қауіпсіз инвестициялар болып табылады. MBS бағалары ипотекалық несие мөлшерлемелерін бақылайды, ал пандемия кезінде MBS-ке капиталдың асығуы мөлшерлемелерді төмен ұстауға көмектесті.
Қысқасы, барлығы 2022 жылы мөлшерлеменің көтерілетінін көрсетеді. Сондықтан биылғы жылы ипотекалық несие мөлшерлемелері төмендейді деп күтпеңіз. Олар қысқа мерзімге төмендеуі мүмкін, бірақ біз алдағы айларда жалпы өсу үрдісін көруіміз мүмкін.
Мысалы, несиелік баллыңыз 580 болса, сіз тек FHA ипотекасы сияқты үкімет қолдайтын несиеге құқығыңыз болуы мүмкін. FHA несиелерінің төмен пайыздық мөлшерлемелері бар, бірақ олар қанша ақша салмасаңыз да, ипотекалық сақтандыруды қамтиды.
Айнымалы мөлшерлемесі бар ипотека әдетте 30 жылдық тіркелген ставкамен ипотекаға қарағанда төмен бастапқы пайыздық мөлшерлемелерді ұсынады. Дегенмен, бұл мөлшерлемелер бастапқы белгіленген мөлшерлеме кезеңінен кейін өзгеруі мүмкін.
Ипотекалық несие дағдарысының қысқаша мазмұны
Ипотекалық қарыз американдықтар үшін қарыздың негізгі көздерінің бірі болып табылады. АҚШ-тың ипотекалық индустриясы әлемдегі ең ірі салалардың бірі болып табылады және 2007 жылғы атышулы ипотекалық дағдарыс бүкіл әлемге белгілі. Бұл күрделі дағдарыс 2008 жылғы қаржылық турбуленттілікке және одан кейінгі рецессияға әкелген кезең мен шарттарды белгіледі. Ипотекалық қарыз 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейін төмендеді, бірақ содан бері қалпына келтірілді және 2013 жылдан бастап өсті.
Америка Құрама Штаттарындағы ипотекалық несиенің пайыздық мөлшерлемелері 2020 жылы ең төменгі деңгейге дейін төмендеді, бұл ипотеканы тұтынушылар үшін тартымды етті. Көптеген американдықтар 2020 жылы пандемияға қарамастан үй иелері болды, бұл тарихи төмен ипотекалық мөлшерлемелердің нәтижесі болуы мүмкін. Бұл жалпы АҚШ экономикасы үшін ипотекалық индустрияның маңыздылығын көрсетеді.
Ипотекалық төлемдерді жеңілдету АҚШ үкіметінің 2020 жылдың көктемінде пандемиядан қаржылық зардап шеккен үй иелерінің ауыртпалығын жеңілдету үшін қабылдаған негізгі шараларының бірі болды. Жұмыссыздық деңгейі бизнестің жаппай жабылуына байланысты рекордтық деңгейге жетті, бұл көптеген үй иелерін жұмыссыз қалдырды және ай сайынғы төлемдерін төлеуге тырысуда. Дегенмен, мұның ипотекалық провайдерлерге тигізетін әсері әлі де көрінбейді, өйткені оларда дауылға қарсы тұру үшін жеткілікті капитал болуы екіталай.
Ипотекалық несиелік дағдарыстың салдары
Бірнеше апта ішінде ондаған ипотекалық несие берушілер банкроттық туралы өтініш береді. Нарық қарыз алушылардың барлық топтарына әсер етуі мүмкін ірі жаһандық несие дағдарысы туралы алаңдаушылыққа толы. Орталық банктер қорқыған қаржы нарықтарына өтімділікті енгізу үшін төтенше жағдайлар туралы ережелерді пайдаланады. Жылжымайтын мүлік нарығы рекордтық деңгейлерден кейін құлдырап барады. 2006 жылдың екінші жартыжылдығында және 2007 жылы өндіріп алу мөлшерлемесі жыл санап екі есе өсті.
Қазіргі уақытта біз АҚШ-тың тұрғын үй нарығында шоғырланған қаржылық дағдарыстың ортасындамыз, мұнда мұздатылған субприме ипотека нарығының құлдырауы несие нарықтарына, сондай-ақ ұлттық және әлемдік қор нарықтарына таралады. Нарықтардың осы уақытқа дейін қалай құлдырағанын және алда не күтіп тұрғанын білу үшін оқыңыз.
Рульде ұйықтап қалған топ па, әлде компания ма? Бұл тым аз қадағалаудың, тым көп ашкөздіктің нәтижесі ме, әлде жай ғана түсінбеушілік пе? Қаржы нарықтары құлдыраған кезде жиі болатындай, жауап «жоғарыда айтылғандардың барлығы» болуы мүмкін.
Бүгінгі біз көріп отырған нарық алты жыл бұрынғы нарықтың жанама өнімі екенін есте сақтаңыз. 2001 жылдың соңына оралайық, 11 қыркүйек оқиғасынан кейінгі жаһандық лаңкестік шабуылдардан қорқу 1990 жылдардың аяғындағы технологиялық көпіршіктен туындаған рецессиядан енді ғана шыға бастаған онсыз да қиын экономиканы сілкіндірді.
Субраймдық ипотекалық дағдарысқа не себеп болды
1971 жылы пайыздық мөлшерлеме 7 жылы 9,19%-ға дейін тұрақты түрде өсті, 1974 жылы 8%-ға дейін көтерілгенге дейін 11,20%-ға дейін қысқа уақытқа төмендеді. Бұл жоғары инфляция кезеңінде болды. бұл келесі онжылдықтың басында шыңына жетті.
XNUMX және XNUMX жылдары Америка Құрама Штаттары елге қарсы мұнай эмбаргосының салдарынан рецессияға ұшырады. Мұнай экспорттаушы елдер ұйымы (ОПЕК) эмбарго енгізді. Оның әсерлерінің бірі гиперинфляция болды, яғни тауарлар мен қызметтердің бағасы өте жылдам өсті.
Гиперинфляцияға қарсы тұру үшін Федералдық резерв қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді көтерді. Бұл жинақ шоттарындағы ақшаны қымбаттады. Екінші жағынан, барлық пайыздық мөлшерлемелер көтерілді, сондықтан қарыз алу құны да өсті.
Пайыздық мөлшерлемелер 1981 жылы қазіргі тарихтағы ең жоғары нүктесіне жетті, Freddie Mac деректері бойынша жылдық орташа көрсеткіш 16,63% болды.Тіркелген мөлшерлемелер сол жерден төмендеді, бірақ онжылдықты шамамен 10% аяқтады. 80 жылдар қарызға ақша алудың қымбат уақыты болды.
