מה המשמעות של מועד פירעון ההלוואה?
תאריך הפירעון הוא התאריך שבו יש לפרוע את סכום הקרן של שטר חוב, שטר חליפין, איגרת קבלה או מכשיר חוב אחר. בתאריך זה, המודפס לרוב בתעודת המכשיר הנדון, קרן ההשקעה מוחזרת למשקיע, בעוד שתשלומי הריבית ששולמו באופן שוטף במהלך חיי האג"ח מפסיקים להיות כאלה. מועד הפירעון מתייחס גם למועד ההשלמה (מועד הפירעון) שבו יש להחזיר הלוואה בתשלומים במלואה.
תאריך התפוגה מגדיר את חיי נייר הערך, ומודיע למשקיעים מתי יקבלו את הקרן בחזרה. לפיכך, למשכנתא ל-30 שנה יש מועד פירעון שלושה עשורים לאחר הנפקתה ולתעודת פיקדון לשנתיים (CD) יש תאריך פירעון של עשרים וארבעה חודשים לאחר הקמתה.
מועד הפירעון גם תוחם את פרק הזמן בו יקבלו המשקיעים תשלומי ריבית. עם זאת, חשוב לציין שחלק ממכשירי החוב, כגון ניירות ערך בהכנסה קבועה, עשויים להיות "ניתנים להחזרה", ובמקרה זה למנפיק החוב נותרה הזכות להחזיר את הקרן בכל עת. לכן על המשקיעים לברר, לפני רכישת ניירת ערך קבועה כלשהי, האם איגרות החוב ניתנות לפדיון או לא.
מה קורה כשהלוואה מגיעה לפרעון?
פירעון מתייחס למועד בו על המנפיק או הלווה של הלוואה או התחייבות להחזיר את הקרן והריבית למחזיק או למשקיע. תאריך הפירעון מציין את אורך החיים השימושיים של נייר ערך, ומודיע למנפיק מתי יש להחזיר את הקרן והריבית.
לאחר שחלף מועד הפירעון והקרן והריבית נפרעו, מסתיימות ההתחייבויות החוזיות של המנפיק. אין צורך בתשלומים נוספים לאחר מועד הפירעון. המוכר גם כתאריך הפדיון, המועד יכול לנוע בין שנה ל-30 שנה, בהתאם לצרכים הפיננסיים של המנפיק.
מכשירי חוב, כגון שטרות חוב, שטרות חליפין ואג"ח קבלה, מסווגים לעתים קרובות על סמך מועדי הפירעון שלהם. אג"ח בעלות תאריך פירעון של שנה או פחות ידועות כאג"ח קצרות טווח, בעוד שאלו עם תאריך פירעון של יותר משנה נחשבות לטווח ארוך.
עבור רוב האג"ח, מועד הפירעון הספציפי מצוין בתעודת האג"ח. למרות שפדיון מתייחס תמיד למועד פירעון קרן ספציפי, קיים חריג לכלל זה. לדוגמה, חברות מסוימות מנפיקות אג"ח שהן "ניתנות לפירעון". איגרת חוב ניתנת לפירע מאפשרת למנפיק לפדות אותה בכל עת לפני מועד הפירעון הנקוב.
עמלת הלוואה באיחור
הקלה כמותית מסייעת לכלכלה על ידי הורדת שיעורי הריבית לטווח ארוך (הפיכת הלוואות לעסקים ומשכנתא לזולות יותר) ומאותת על כוונתו של הפדרל ריזרב להמשיך להשתמש במדיניות המוניטרית כדי לתמוך בכלכלה. הפד פונה ל-QE כאשר הריבית לטווח הקצר יורדת לכמעט אפס והכלכלה עדיין זקוקה לעזרה.
על ידי רכישת חוב ממשלת ארה"ב וניירות ערך מגובי משכנתאות, הפד מצמצם את היצע האג"ח הללו בשוק הכללי. משקיעים פרטיים שרוצים להחזיק בניירות ערך אלה יעלו את מחירי יתרת ההיצע, ויפחיתו את התשואה שלהם. זה נקרא אפקט "איזון תיק". מנגנון זה חשוב במיוחד כאשר הפדרל ריזרב קונה ניירות ערך לטווח ארוך בתקופות של משבר. גם כאשר הריבית לטווח הקצר ירדה לאפס, הריבית לטווח ארוך נשארת בדרך כלל מעל הגבול התחתון האפקטיבי הזה, מה שמספק יותר מקום לרכישות כדי לעורר את הכלכלה.
תשואות נמוכות של האוצר מהוות אמת מידה לריביות אחרות במגזר הפרטי, כגון אג"ח קונצרניות ומשכנתאות. עם תעריפים נמוכים, משקי בית נוטים יותר לקחת הלוואות לרכב או משכנתא, ועסקים נוטים יותר להשקיע בציוד ולהעסיק עובדים. ריבית נמוכה יותר קשורה גם למחירי נכסים גבוהים יותר, להגדלת עושר משקי הבית ולהגברת ההוצאות.
מחשבון מועד פירעון משכנתא
תקופת המשכנתא היא משך הסכם המשכנתא ושיעור הריבית (לדוגמה, משכנתא ל-25 שנים עשויה להיות לתקופה של חמש שנים). עם זאת, לא בהכרח משולם כל המשכנתא בתום התקופה. ייתכן שתצטרך לחדש או לנהל משא ומתן מחדש על המשכנתא שלך כדי להאריך אותה לתקופה חדשה ולהמשיך בתשלומים.
אנדרו ומארק רוצים לקבל משכנתא של 150.000 דולר. הבנקאי שלהם מציע טווח של חמש שנים עם ריבית של 5,25 אחוז. המשמעות היא שהם ישלמו תשלומים קבועים של קרן בתוספת ריבית למשך חמש שנים. אבל 150.000 הדולרים לא יוחזרו במלואם בתום הקדנציה. כשיסתיימו חמש השנים, יצטרכו לחדש את המשכנתא לתקופה חדשה בריבית שתהיה זמינה באותו זמן. הם יהיו חופשיים לחפש הצעה טובה יותר ממלווים אחרים, אך אם יבחרו באחרת, הם יצטרכו לשלם את המשכנתא עם המלווה הנוכחי באמצעות ההסכם עם המלווה החדש.
תקופת החוזה קובעת את ההסכם שלך לתקופה מסוימת. טווחי משכנתא הנעים בין שישה חודשים לחמש שנים הם נפוצים, אם כי לרוב זמינים טווחים של שבע או עשר שנים. המונח פשוט אומר שבסוף התקופה תצטרך לנהל משא ומתן על תנאי משכנתא חדש על סמך התנאים האישיים והפיננסיים שלך באותו זמן. בדרך כלל, בעל המשכנתא יציע לחדש אותה בתנאי השוק הנוכחיים או טובים יותר. עם זאת, זו הזדמנות לנהל משא ומתן עם המוסד הפיננסי שלך או לראות אם אתה יכול לקבל הצעה טובה יותר בשוק.
