सबप्राइम बंधक संकट की समयरेखा
अप्रैल 1971 और अप्रैल 2022 के बीच, 30 साल की बंधक दरों का औसत 7,78% था। इसलिए 30-वर्षीय FRM के 5% से ऊपर रेंगने के बावजूद, ऐतिहासिक बंधक दरों की तुलना में दरें अपेक्षाकृत सस्ती रहती हैं।
इसके अलावा, निवेशक कठिन आर्थिक समय के दौरान बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को खरीदते हैं क्योंकि वे अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश हैं। एमबीएस की कीमतें बंधक दरों को नियंत्रित करती हैं, और महामारी के दौरान एमबीएस में पूंजी की भीड़ ने दरों को कम रखने में मदद की।
संक्षेप में, सब कुछ 2022 में दरों में वृद्धि की ओर इशारा करता है। इसलिए इस वर्ष बंधक दरों के नीचे जाने की उम्मीद न करें। वे थोड़े समय के लिए नीचे जा सकते हैं, लेकिन आने वाले महीनों में हमें सामान्य रूप से ऊपर की ओर रुझान देखने को मिल सकता है।
उदाहरण के लिए, 580 के क्रेडिट स्कोर के साथ, आप केवल सरकार समर्थित ऋण के लिए पात्र हो सकते हैं, जैसे कि एफएचए बंधक। एफएचए ऋणों की ब्याज दरें कम होती हैं, लेकिन उनमें बंधक बीमा शामिल होता है, चाहे आप कितना भी कम क्यों न करें।
परिवर्तनीय दर बंधक आमतौर पर 30 साल की निश्चित दर बंधक की तुलना में कम प्रारंभिक ब्याज दरों की पेशकश करते हैं। हालाँकि, वे दरें प्रारंभिक निश्चित दर अवधि के बाद परिवर्तन के अधीन हैं।
सबप्राइम बंधक संकट का सारांश
बंधक ऋण अमेरिकियों के लिए ऋणग्रस्तता के मुख्य स्रोतों में से एक है। अमेरिकी बंधक उद्योग दुनिया में सबसे बड़े में से एक है, और 2007 का कुख्यात सबप्राइम बंधक संकट दुनिया भर में अच्छी तरह से जाना जाता है। उस सबप्राइम संकट ने चरण और शर्तों को निर्धारित किया जिसके कारण 2008 की वित्तीय अशांति और बाद में मंदी आई। 2008 के वित्तीय संकट के बाद बकाया बंधक ऋण गिर गया, लेकिन तब से ठीक हो गया है और 2013 से बढ़ गया है।
संयुक्त राज्य अमेरिका में बंधक ब्याज दरें 2020 में सबसे निचले स्तर तक गिर गईं, जिससे उपभोक्ताओं के लिए एक बंधक को और अधिक आकर्षक बना दिया गया। महामारी के बावजूद, कई अमेरिकी 2020 में घर के मालिक बन गए, जो संभवतः इन ऐतिहासिक रूप से कम बंधक दरों का परिणाम है। यह समग्र रूप से अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए बंधक उद्योग के महत्व पर प्रकाश डालता है।
अमेरिकी सरकार ने 2020 के वसंत में महामारी के कारण आर्थिक रूप से पीड़ित मकान मालिकों पर बोझ को कम करने के लिए बंधक भुगतान राहत प्रमुख कार्यों में से एक था। बड़े पैमाने पर व्यापार बंद होने के कारण बेरोजगारी का स्तर रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया, जिससे कई घर मालिक बेरोजगार हो गए और अपने मासिक भुगतान करने के लिए संघर्ष कर रहे थे। हालांकि, बंधक प्रदाताओं पर इसका प्रभाव देखा जाना बाकी है, क्योंकि उनके पास तूफान का सामना करने के लिए पर्याप्त पूंजी होने की संभावना नहीं है।
सबप्राइम मॉर्गेज संकट के प्रभाव
दर्जनों बंधक ऋणदाता कुछ ही हफ्तों में दिवालिएपन के लिए फाइल करते हैं। बाजार एक बड़े वैश्विक ऋण संकट के बारे में चिंता से भरा हुआ है, जो उधारकर्ताओं के सभी वर्गों को प्रभावित कर सकता है। केंद्रीय बैंक भयभीत वित्तीय बाजारों में तरलता को इंजेक्ट करने के लिए आपातकालीन क्लॉज का उपयोग करते हैं। रियल एस्टेट बाजार वर्षों की रिकॉर्ड ऊंचाई के बाद गिर रहा है। 2006 की दूसरी छमाही और 2007 में फोरक्लोज़र की दर साल दर साल दोगुनी हो जाती है।
हम वर्तमान में यूएस हाउसिंग मार्केट पर केंद्रित एक वित्तीय संकट के बीच में हैं, जहां फ्रोजन सबप्राइम मॉर्गेज मार्केट का नतीजा क्रेडिट मार्केट के साथ-साथ राष्ट्रीय और वैश्विक शेयर बाजारों में फैल रहा है। इस बारे में और जानने के लिए पढ़ें कि बाजार अब तक कैसे गिरे हैं, और आगे क्या हो सकता है।
क्या यह एक समूह या कंपनी है जो पहिया पर सो गई है? क्या यह बहुत कम निरीक्षण, बहुत अधिक लालच, या सिर्फ समझ की कमी का परिणाम है? जैसा कि अक्सर होता है जब वित्तीय बाजार गड़बड़ा जाते हैं, इसका उत्तर शायद "उपरोक्त सभी" है।
याद रखें कि आज हम जो बाजार देख रहे हैं, वह छह साल पहले के बाजार का उपोत्पाद है। आइए 2001 के अंत में वापस जाएं, जब 11/1990 के बाद वैश्विक आतंकवादी हमलों की आशंकाओं ने पहले से ही संघर्षरत अर्थव्यवस्था को तबाह कर दिया था, जो XNUMX के दशक के अंत में तकनीकी बुलबुले से प्रेरित मंदी से उभरने लगी थी।
सबप्राइम मॉर्गेज संकट के कारण क्या हुआ
1971 में, ब्याज दरें 7% के मध्य में थीं, 9,19 में लगातार बढ़कर 1974% हो गई। वे 8 में 11,20% तक बढ़ने से पहले 1979% के मध्य-उच्च तक गिर गईं। यह उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान हुआ। जो अगले दशक की शुरुआत में चरम पर था।
XNUMX और XNUMX के दशक में, संयुक्त राज्य अमेरिका को देश के खिलाफ एक तेल प्रतिबंध द्वारा मंदी में धकेल दिया गया था। पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (ओपेक) ने प्रतिबंध की स्थापना की। इसका एक प्रभाव हाइपरइन्फ्लेशन था, जिसका अर्थ था कि वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में बहुत तेजी से वृद्धि हुई।
हाइपरइन्फ्लेशन का मुकाबला करने के लिए, फेडरल रिजर्व ने अल्पकालिक ब्याज दरें बढ़ाईं। इससे बचत खातों में पैसा और अधिक हो गया। दूसरी ओर, सभी ब्याज दरें बढ़ीं, इसलिए उधार लेने की लागत भी बढ़ी।
फ़्रेडी मैक के आंकड़ों के अनुसार, ब्याज दरें 1981 में आधुनिक इतिहास में अपने उच्चतम बिंदु पर पहुंच गईं, जब वार्षिक औसत 16,63% था। निश्चित दरें वहां से गिर गईं, लेकिन दशक को लगभग 10% समाप्त कर दिया। 80 का दशक पैसे उधार लेने का एक महंगा समय था।
