Intressitõusu kalkulaator
Oma nimele kohaselt on reguleeritava intressimääraga hüpoteeklaenul (ARM) hüpoteegi intressimäär, mis aja jooksul muutub või kohandub. See muudab selle väga erinevaks fikseeritud hüpoteegi laenust, mille intressimäär on kogu laenuperioodi või "eluea" jooksul sama.
Oleme ARM-laene juba korduvalt arutanud ja nende kohta saate lisateavet sellest üksikasjalikust juhendist. Täna tahaksin selgitada, kuidas arvutatakse ARM-laenule määratud hüpoteegi intressimäär. Räägime indeksist, marginaalist ja “täielikult indekseeritud” tüübist, kolmest väga olulisest tegurist.
Võimalikud ARM-i laenuvõtjad peavad mõistma kahte olulist mõistet. Kombineerides määravad need kaks tegurit ARM-i arvutamise ja rakendamise. Need on indeks ja marginaal.
Indeks on intressimäärade üldine mõõt. Kõige sagedamini kasutatavad indeksid ARM-laenude arvutamisel on järgmised: 1-aastane püsiva tähtajaga riigikassa (CMT), Cost of Funds Index (COFI) ja London Interbank Offered Rate (LIBOR). Tõenäoliselt on teie reguleeritav hüpoteegi määr "seotud" ühega neist kolmest indeksist.
Kui palju tõuseksid hüpoteegi intressid?
See eriartikkel analüüsib intressimäära riski jaotust euroala majanduses bilansiandmete ja peamiste krediidiasutuste tuletisinstrumentide positsioonide teabe põhjal. Üldiselt on pankade avatus intressimäärariskile väike võrreldes nende kahjumit katva võimega, kuid see on institutsiooniti erinev. See kõikumine on tingitud laenude intressimäärade kehtestamise tavadest riiklikul tasandil. Pangad kasutavad maandamiseks tuletisinstrumente, kuid säilitavad intressimäära riski. Fikseeritud intressimääraga riikides on intressimäärade tõusu suhtes kõige haavatavamad pangad, kellel on kõrgeim intressimäära risk, samas kui valdavalt ujuva intressimääraga laenudega riikides mõjutaks see otseselt kodumajapidamisi. Viimasel juhul võivad kõrgematest intressimääradest tulenevad kõrgemad laenuteeninduskulud tabada panku läbi varade madalama kvaliteedi.
Intressiriski jaotus majanduses on oluline finantsstabiilsuse seisukohast. Kuivõrd pangad, kodumajapidamised ja kaupu ja mittefinantsteenuseid tootvad ettevõtted on intressimäärariskile avatud, on a priori ebaselge. Näiteks võib laene anda fikseeritud või muutuva intressimääraga, mille tulemuseks on sarnase tähtajaga instrumentide intressimäärade erinev tundlikkus. Olenevalt pankade turujõust võivad nõudmiseni hoiused olla intressimäärade muutuste suhtes suhteliselt vähetundlikud, vaatamata sellele, et nende tähtaeg on null. Lisaks võivad pangad kasutada tuletisinstrumente, et kompenseerida olemasolevate tähtaegade mittevastavust oma bilansis. Finantsstabiilsuse seisukohast on oluline mõista, millised üksused kannavad intressimäära riski ja kas nad on suutelised intressimäärade muutuste mõju absorbeerima. Finantsstabiilsust võib mõjutada see, kui teatud üksustel või sektoritel, mille võime katta kahjumit on piiratud, on suur intressimäära risk.
Euribori ajaloolised andmed
Euribor avaldatakse iga päev, kuid see ei viita tegelikult ühele intressimäärale. Tegelikkuses on see keskmine intressimäär, millega Euroopa pangad teatud perioodi jooksul üksteisele raha laenavad. Igal määratletud terminil on Euribori väärtus: üks nädal, üks kuu, kolm kuud, kuus kuud ja kaksteist kuud. Enim kasutatakse hüpoteeklaenude võrdlusalusena 12 kuu euribori kuu keskmist.
Seega intressi, mida me oma hüpoteegi eest pangale maksame, määrab suuresti Euribor. Muutuva intressimääraga hüpoteeklaenu puhul, kui Euribori indeks langeb, langeb ka meie hüpoteegi intress. Aga kui euribor tõuseb, siis tõuseb ka meie eluasemelaenu intress.
Mis juhtub minu hüpoteegiga, kui intressimäärad tõusevad?
Euribor avaldatakse iga päev, kuid see ei viita tegelikult ühele intressimäärale. See on tegelikult keskmine intressimäär, millega Euroopa pangad teatud perioodi jooksul üksteisele raha laenavad. Igal määratletud terminil on Euribori väärtus: üks nädal, üks kuu, kolm kuud, kuus kuud ja kaksteist kuud. Enim kasutatakse hüpoteeklaenude võrdlusalusena 12 kuu Euribori kuu keskmist.
Seega intressi, mida me oma hüpoteegi eest pangale maksame, määrab suuresti Euribor. Muutuva intressimääraga hüpoteeklaenu puhul, kui Euribori indeks langeb, langeb ka meie hüpoteegi intress. Aga kui euribor tõuseb, siis tõuseb ka meie eluasemelaenu intress.
