Πότε ξεκίνησαν τα στεγαστικά δάνεια;
Η κρίση των ενυπόθηκων δανείων από το 2007 έως το 2010 προήλθε από μια παλαιότερη επέκταση των στεγαστικών δανείων, ακόμη και σε δανειολήπτες που προηγουμένως θα πάλευαν να αποκτήσουν στεγαστικά δάνεια, γεγονός που συνέβαλε στην ταχεία άνοδο των τιμών των κατοικιών και φάνηκε να παρέχεται από αυτήν. Ιστορικά, οι πιθανοί αγοραστές κατοικιών είχαν δυσκολία να λάβουν στεγαστικά δάνεια εάν είχαν πιστωτικά ιστορικά κάτω του μέσου όρου, έκαναν μικρές προκαταβολές ή αναζητούσαν μεγάλα δάνεια. Εκτός αν καλύπτονταν από κρατική ασφάλιση, οι δανειστές συχνά αρνούνταν αυτές τις αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια. Ενώ ορισμένες οικογένειες υψηλού κινδύνου μπόρεσαν να λάβουν στεγαστικά δάνεια μικρής αξίας με την υποστήριξη της Ομοσπονδιακής Διοίκησης Στέγασης (FHA), άλλες, αντιμέτωπες με περιορισμένες πιστωτικές επιλογές, ενοικίασαν. Εκείνη την εποχή, η ιδιοκτησία κυμαινόταν γύρω στο 65%, τα ποσοστά αποκλεισμού ήταν χαμηλά και η κατασκευή και οι τιμές κατοικιών αντανακλούσαν κυρίως τις διακυμάνσεις στα επιτόκια και τα εισοδήματα των στεγαστικών δανείων.
Στις αρχές και στα μέσα της δεκαετίας του 2000, τα στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου άρχισαν να προσφέρονται από δανειστές που χρηματοδότησαν τα στεγαστικά δάνεια ομαδοποιώντας τα σε ομάδες που πωλήθηκαν σε επενδυτές. Χρησιμοποιήθηκαν νέα χρηματοοικονομικά προϊόντα για τη διάδοση αυτών των κινδύνων, με τους τίτλους ιδιωτικής ετικέτας που καλύπτονται από ενυπόθηκα δάνεια (PMBS) να παρέχουν το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησης για στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου. Οι λιγότερο ευάλωτοι τίτλοι θεωρήθηκαν χαμηλού κινδύνου, είτε επειδή ήταν εξασφαλισμένοι με νέα χρηματοοικονομικά μέσα είτε επειδή άλλοι τίτλοι θα απορροφούσαν πρώτα τυχόν ζημίες από τα υποκείμενα στεγαστικά δάνεια (DiMartino και Duca 2007). Αυτό επέτρεψε σε περισσότερους αγοραστές κατοικιών για πρώτη φορά να αποκτήσουν στεγαστικά δάνεια (Duca, Muellbauer και Murphy 2011) και ο αριθμός των ιδιοκτητών σπιτιού αυξήθηκε.
Ιστορία των νόμων για τα στεγαστικά δάνεια
Ένας από τους παράγοντες που στηρίζει το Αμερικανικό Όνειρο είναι η απόκτηση και η επίσημη ιδιοκτησία ενός σπιτιού. Μόνο ένα μικρό μέρος της μεσαίας τάξης μπορεί να αντέξει οικονομικά να αγοράσει ένα σπίτι χωρίς να κάνει αίτηση για υποθήκη για να πετύχει αυτό που πολλοί επιδιώκουν να επιτύχουν. Η αγορά στεγαστικών δανείων έχει εξελιχθεί με το μεταβαλλόμενο πρόσωπο του κλάδου των ακινήτων. Η ιστορία των στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι γεμάτη με άνθηση και κατάρρευση που έχουν πλουτίσει και καταστρέψει οικογένειες που πλήττονται από ύφεση και ύφεση. Ωστόσο, τα στεγαστικά δάνεια εξακολουθούν να είναι η κύρια μορφή δανείου όταν πρόκειται για συναλλαγές ακινήτων. Η διαδικασία της υποθήκης περιλαμβάνει τη χορήγηση χρημάτων για την απόκτηση κατοικίας με την καλή πίστη ότι ο οφειλέτης θα αποπληρώσει το δάνειο με τους τόκους που αντιστοιχούν στη διάρκεια ζωής του δανείου. Τόσο ο οφειλέτης όσο και ο δανειστής επωφελούνται εάν τίποτα δεν πάει στραβά.
Η ιστορία των στεγαστικών δανείων έχει τις ρίζες της στον αρχαίο πολιτισμό. Πολλοί μελετητές υποθέτουν ότι οι οφειλέτες ορκίστηκαν να αποκτήσουν περιουσία πριν από την έλευση της υποθήκης. Αυτή τη στιγμή, ο «υποθηκευτικός οφειλέτης» κατέληξε σε συμφωνία με έναν «υποθήκη πιστωτή» για ανταλλαγή αγαθών με αντάλλαγμα την επιστροφή τους εντός ορισμένης προθεσμίας. Το ενέχυρο ήταν «νεκρό» όταν το δανειζόμενο μέρος μπορούσε ή δεν μπορούσε να εκπληρώσει τη συμφωνία. Μία από τις αρχαιότερες αναφορές του δικαίου των υποθηκών προέρχεται από την αρχαία Ινδία με τη μορφή του Κώδικα Manu, μιας αρχαίας ινδουιστικής γραφής που απορρίπτει τις παραπλανητικές και δόλιες πρακτικές στεγαστικών δανείων. Οι επικριτές των στεγαστικών δανείων τάχθηκαν ενάντια στα κενά εκείνων που εκμεταλλεύτηκαν τη διαδικασία δανεισμού χρεώνοντας υπερβολικούς τόκους. Οι τοκογλύφοι είχαν ιδιαίτερη θέση στον έβδομο κύκλο της κόλασης, σύμφωνα με την Κόλαση του Δάντη. Στην πραγματικότητα, ο Θεός καταδικάζει τον δανεισμό χρημάτων στον εβραϊκό νόμο. Σύμφωνα με το American Law Register, η προέλευση της ιστορίας των στεγαστικών δανείων βρίσκεται στα ιερά ταλμουδικά γραπτά. Ο αρχαίος ελληνικός και ρωμαϊκός πολιτισμός απλώς δανείστηκαν αυτές τις έννοιες από ιουδαϊκές πηγές. Οι Ρωμαίοι υιοθέτησαν την έννοια της εξασφάλισης χρέους εκχωρώντας την κατοχή του ακινήτου στον πιστωτή, ενώ ο οφειλέτης διατηρεί τον έλεγχο του ακινήτου μέχρι την εξόφληση του χρέους. Αυτές οι ιστορικές επιρροές συνέχισαν να επηρεάζουν τις κοινωνίες που υιοθέτησαν πρακτικές δανεισμού χρήματος, συμπεριλαμβανομένου του αγγλικού κοινού δικαίου που εκμεταλλευόταν όλες τις μορφές δραστηριότητας δανεισμού χρήματος.
Οι παλαιότερες εταιρείες στεγαστικών δανείων
Ένας από τους παράγοντες πίσω από το American Dream είναι η απόκτηση και η επίσημη ιδιοκτησία ενός σπιτιού. Μόνο ένα μικρό μέρος της μεσαίας τάξης μπορεί να αντέξει οικονομικά να αγοράσει ένα σπίτι χωρίς να κάνει αίτηση για υποθήκη για να πετύχει αυτό που πολλοί επιδιώκουν να επιτύχουν. Η αγορά στεγαστικών δανείων έχει εξελιχθεί με το μεταβαλλόμενο πρόσωπο του κλάδου των ακινήτων. Η ιστορία των στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι γεμάτη με άνθηση και κατάρρευση που έχουν πλουτίσει και καταστρέψει οικογένειες που πλήττονται από ύφεση και ύφεση. Ωστόσο, τα στεγαστικά δάνεια εξακολουθούν να είναι η κύρια μορφή δανείου όταν πρόκειται για συναλλαγές ακινήτων. Η διαδικασία της υποθήκης περιλαμβάνει τη χορήγηση χρημάτων για την απόκτηση κατοικίας με την καλή πίστη ότι ο οφειλέτης θα αποπληρώσει το δάνειο με τους τόκους που αντιστοιχούν στη διάρκεια ζωής του δανείου. Τόσο ο οφειλέτης όσο και ο δανειστής επωφελούνται εάν τίποτα δεν πάει στραβά.
Η ιστορία των στεγαστικών δανείων έχει τις ρίζες της στον αρχαίο πολιτισμό. Πολλοί μελετητές υποθέτουν ότι οι οφειλέτες ορκίστηκαν να αποκτήσουν περιουσία πριν από την έλευση της υποθήκης. Αυτή τη στιγμή, ο «υποθηκευτικός οφειλέτης» κατέληξε σε συμφωνία με έναν «υποθήκη πιστωτή» για ανταλλαγή αγαθών με αντάλλαγμα την επιστροφή τους εντός ορισμένης προθεσμίας. Το ενέχυρο ήταν «νεκρό» όταν το δανειζόμενο μέρος μπορούσε ή δεν μπορούσε να εκπληρώσει τη συμφωνία. Μία από τις αρχαιότερες αναφορές του δικαίου των υποθηκών προέρχεται από την αρχαία Ινδία με τη μορφή του Κώδικα Manu, μιας αρχαίας ινδουιστικής γραφής που απορρίπτει τις παραπλανητικές και δόλιες πρακτικές στεγαστικών δανείων. Οι επικριτές των στεγαστικών δανείων τάχθηκαν ενάντια στα κενά εκείνων που εκμεταλλεύτηκαν τη διαδικασία δανεισμού χρεώνοντας υπερβολικούς τόκους. Οι τοκογλύφοι είχαν ιδιαίτερη θέση στον έβδομο κύκλο της κόλασης, σύμφωνα με την Κόλαση του Δάντη. Στην πραγματικότητα, ο Θεός καταδικάζει τον δανεισμό χρημάτων στον εβραϊκό νόμο. Σύμφωνα με το American Law Register, η προέλευση της ιστορίας των στεγαστικών δανείων βρίσκεται στα ιερά ταλμουδικά γραπτά. Ο αρχαίος ελληνικός και ρωμαϊκός πολιτισμός απλώς δανείστηκαν αυτές τις έννοιες από ιουδαϊκές πηγές. Οι Ρωμαίοι υιοθέτησαν την έννοια της εξασφάλισης χρέους εκχωρώντας την κατοχή του ακινήτου στον πιστωτή, ενώ ο οφειλέτης διατηρεί τον έλεγχο του ακινήτου μέχρι την εξόφληση του χρέους. Αυτές οι ιστορικές επιρροές συνέχισαν να επηρεάζουν τις κοινωνίες που υιοθέτησαν πρακτικές δανεισμού χρήματος, συμπεριλαμβανομένου του αγγλικού κοινού δικαίου που εκμεταλλευόταν όλες τις μορφές δραστηριότητας δανεισμού χρήματος.
Πώς έχουν αλλάξει τα στεγαστικά δάνεια σε όλη την ιστορία
Είμαστε μια ανεξάρτητη υπηρεσία σύγκρισης που υποστηρίζεται από διαφημίσεις. Στόχος μας είναι να σας βοηθήσουμε να λαμβάνετε πιο έξυπνες οικονομικές αποφάσεις παρέχοντάς σας διαδραστικά εργαλεία και οικονομικές αριθμομηχανές, δημοσιεύοντας πρωτότυπο και αντικειμενικό περιεχόμενο, επιτρέποντάς σας να ερευνάτε και να συγκρίνετε πληροφορίες δωρεάν, ώστε να μπορείτε να λαμβάνετε οικονομικές αποφάσεις με σιγουριά.
Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον ιστότοπο είναι από εταιρείες που μας αποζημιώνουν. Αυτή η αποζημίωση μπορεί να επηρεάσει τον τρόπο και τον τόπο εμφάνισης των προϊόντων σε αυτόν τον ιστότοπο, συμπεριλαμβανομένης, για παράδειγμα, της σειράς με την οποία ενδέχεται να εμφανίζονται σε κατηγορίες καταχώρισης. Ωστόσο, αυτή η αποζημίωση δεν επηρεάζει τις πληροφορίες που δημοσιεύουμε, ούτε τις κριτικές που βλέπετε σε αυτόν τον ιστότοπο. Δεν περιλαμβάνουμε το σύνολο των εταιρειών ή οικονομικών προσφορών που μπορεί να είναι διαθέσιμες σε εσάς.
Είμαστε μια ανεξάρτητη υπηρεσία σύγκρισης που υποστηρίζεται από διαφημίσεις. Στόχος μας είναι να σας βοηθήσουμε να λάβετε πιο έξυπνες οικονομικές αποφάσεις παρέχοντας διαδραστικά εργαλεία και οικονομικές αριθμομηχανές, δημοσιεύοντας πρωτότυπο και αντικειμενικό περιεχόμενο και επιτρέποντάς σας να διεξάγετε έρευνα και να συγκρίνετε πληροφορίες δωρεάν, ώστε να μπορείτε να λαμβάνετε οικονομικές αποφάσεις με σιγουριά.
