Cronologia de la crisi de les hipoteques subprime
Entre l'abril del 1971 i l'abril del 2022, els tipus de les hipoteques a 30 anys van assolir una mitjana del 7,78%. Per tant, fins i tot amb el FRM a 30 anys arrossegant-se per sobre del 5%, els tipus continuen sent relativament assequibles en comparació dels tipus hipotecaris històrics.
A més, els inversors tendeixen a comprar valors recolzats per hipoteques (MBS) durant temps econòmics difícils perquè són inversions relativament segures. Els preus dels MBS controlen els tipus hipotecaris, i l'allau de capital cap als MBS durant la pandèmia va contribuir a mantenir els tipus baixos.
En resum, tot apunta que els tipus pujaran el 2022. Així que no espereu que els tipus hipotecaris baixin aquest any. Podrien baixar durant curts períodes de temps, però és probable que vegem una tendència general a l'alça els propers mesos.
Per exemple, amb una puntuació creditícia de 580, és possible que només pugui optar a un préstec recolzat pel govern, com una hipoteca de la FHA. Els préstecs de la FHA tenen tipus d'interès baixos, però inclouen una assegurança hipotecaria, independentment de la quantitat de diners que posi d'entrada.
Les hipoteques de tipus variable solen oferir tipus dinterès inicials més baixos que els duna hipoteca de tipus fix a 30 anys. Tot i això, aquests tipus estan subjectes a canvis després del període inicial de tipus fix.
Resum de la crisi de les hipoteques subprime
El deute hipotecari és una de les principals fonts d'endeutament dels nord-americans. El sector hipotecari nord-americà és un dels més grans del món, i la infame crisi de les hipoteques subprime del 2007 és ben coneguda a tot el món. Aquesta crisi de les hipoteques d'alt risc va establir les bases i les condicions que van conduir a les turbulències financeres ia la posterior recessió del 2008. El deute hipotecari pendent va baixar després de la crisi financera del 2008, però des d'aleshores s'ha recuperat i ha augmentat des del 2013 .
Els tipus d'interès hipotecaris als Estats Units van caure a un mínim històric el 2020, cosa que fa més atractiva la contractació d'una hipoteca per als consumidors. Molts nord-americans es van convertir en propietaris d'habitatges el 2020, malgrat la pandèmia, cosa que probablement sigui resultat d'aquests tipus hipotecaris històricament baixos. Això fa palesa la importància del sector hipotecari per al conjunt de l'economia nord-americana.
L'alleujament en el pagament de les hipoteques va ser una de les accions clau que el govern dels EUA va prendre a la primavera del 2020 per alleujar la càrrega dels propietaris d'habitatges que pateixen financerament a causa de la pandèmia. Els nivells de desocupació van assolir xifres rècord a causa del tancament massiu d'empreses, cosa que va deixar molts propietaris sense feina i amb dificultats per fer front als pagaments mensuals. Tot i això, encara s'ha de veure l'impacte que això tindrà en els proveïdors d'hipoteques, ja que és poc probable que tinguin prou capital a mà per trampejar el temporal.
Efectes de la crisi de les hipoteques subprime
Desenes de prestadors hipotecaris es declaren en fallida en qüestió de setmanes. El mercat s'omple de preocupació per una gran crisi creditícia mundial, que podria afectar tota mena de prestataris. Els bancs centrals utilitzen clàusules d'emergència per injectar liquiditat als mercats financers espantats. Els mercats immobiliaris es desplomen després d'anys de màxims històrics. Les taxes d'execució hipotecària es dupliquen any rere any durant la segona meitat del 2006 i el 2007.
Actualment estem immersos en una crisi financera que se centra al mercat immobiliari nord-americà, on les conseqüències del congelat mercat d'hipoteques d'alt risc s'estan estenent als mercats de crèdit, així com als mercats borsaris nacionals i mundials. Seguiu llegint per saber més sobre com han caigut els mercats fins aquí, i el que hi pot haver en el futur.
És un grup o una empresa que s'ha adormit al volant? És el resultat de poca supervisió, massa cobdícia o simplement manca de comprensió? Com sol passar quan els mercats financers es torcen, la resposta és probablement «tot això»
Recordeu que el mercat que estem veient avui és un subproducte del mercat de fa sis anys. Tornem a finals del 2001, quan la por dels atacs terroristes mundials després de l'11 de setembre va sacsejar una economia que ja estava en dificultats i que començava a sortir de la recessió induïda per la bombolla tecnològica de finals de la dècada de 1990.
Què va causar la crisi de les hipoteques subprime
El 1971, els tipus d'interès se situaven a la franja mitjana del 7%, i van anar pujant de forma constant fins arribar al 9,19% el 1974. Van baixar breument fins a la franja mitjana i alta del 8% abans de pujar a l'11,20, 1979% el XNUMX. Això va passar durant un període d'alta inflació que va assolir el seu màxim a principis de la dècada següent.
Tant als anys setanta com als vuitanta, els Estats Units es van veure empès a una recessió provocada per un embargament petrolier contra el país. L'Organització de Països Exportadors de Petroli (OPEP) va instituir l'embargament. Un dels seus efectes va ser la hiperinflació, cosa que va significar que el preu dels béns i serveis augmentés amb extrema rapidesa.
Per contrarestar la hiperinflació, la Reserva Federal va apujar els tipus d?interès a curt termini. Això va fer que els diners dels comptes d'estalvi valguessin més. Daltra banda, tots els tipus dinterès van pujar, de manera que el cost dels préstecs també va augmentar.
Els tipus d'interès van assolir el punt més alt de la història moderna el 1981, quan la mitjana anual era del 16,63%, segons les dades de Freddie Mac. Els tipus fixos van baixar a partir d'aquí, però van acabar la dècada al voltant del 10%. Els anys 80 van ser una època cara per demanar diners prestats.
