sumario
La Orden ETD/18/2022, de 18 de enero, para la disposición de la creación de Deuda del Estado durante agosto de 2022 y enero de 2023 y recogene las Clúsulas de Acción Colectiva normalizadas, ha autorizado a la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional a emitir Deuda del Estado pendante el ao 2022 y el mes de enero de 2023 y ha regulado el marco al que deben ajustarse las emisiones, sellando los instrumentos en que podrn materializarse, entre los que se encuentran los Bonos y Obligaciones del Estado .
En la regulación aprobada está disponible la obligación de elaborar un calendario anual de subastas ordinarias, para su publicación en el Boletín Oficial del Estado, y se exigen los procedimientos y normas de emisión, que básicamente son una prrroga de los vigentes en 2021. Dicho calendario se publica por Resolución de 24 de enero de 2022 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, en la que se reglamenta el desarrollo y resolución de las subastas de Bonos y Obligaciones del Estado para el año 2022 y el mes de enero de 2023.
Conforme al calendario anunciado, es necesario fijar las características de los Bonos y Obligaciones del Estado a poner en oferta el próximo 19 de mayo y convocar las correspondientes subastas. A tal efecto, al objeto de atender la demanda de los inversores y siguiendo las recomendaciones de las entidades Creadores de Mercado, dada la posibilidad de poner en oferta de emisiones que sean ampliaciones de otras realizadas con anterioridad, se considera conveniente poner en oferta un nuevo tramo de la referencia de Bonos del Estado a tres años al 0,00 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2025, Obligaciones del Estado a diez años al 0,70 por 100, vencimiento 30 de abril de 2032, Obligaciones del Estado a veinte años al 1,00 por 100, vencimiento 30 de julio de 2042, referencia emitida dentro del programa bonos verdes soberanos del Reino de España y Obligaciones del Estado al 0,80 por 100, vencimiento 30 de julio de 2027, con una vida residual en torno a cinco años y dos meses.
Ante lo expuesto, y en uso de las autorizaciones contenidas en la citada Orden ETD/18/2022, esta Dirección General ha resuelto:
1. Disponer en el mes de mayo de 2022 las emisiones, denominadas en euros, de Bonos y Obligaciones del Estado que se indican en el apartado 2 siguiente y convocar las correspondientes subastas, que se celebrarn de acuerdo con lo previsto en la Orden ETD/ 18/2022, de 18 de enero, en la Resolución de 24 de enero de 2022 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera y en la presente Resolución.
2. Características de los Bonos y Obligaciones del Estado que se emiten.
2.1 El tipo de interés nominal anual y las fechas de amortización y de vencimiento de cupones serán los mismos que se producirán en la Resolución de 28 de enero de 2022, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Bonos del Estado a tres años al 0,00 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2025, en las rdenes ETD/282/2020 y ETD/289/2020 de 24 y 25 de marzo, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado al 0, 80 por 100, vencimiento 30 de julio de 2027, en las rdenes ETD/3/2022 y ETD/6/2022 de 11 y 12 de enero, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado a diez años al 0,70 por 100 , vencimiento 30 de abril de 2032 y en las rdenes ETD/937/2021 y ETD/939/2021, de 7 y 8 de septiembre, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado a veinte años al 1,00 por 100, con vencimiento el 30 de julio de 2042 .
2.2 El primer cupn a pagar ser, por su import completo, el 30 de julio de 2022 en las Obligaciones al 0.80 por 100 y el 30 de abril de 2023 en las Obligaciones a diez aos al 0.70 por 100. En los Bonos a tres aos al 0.00 por 100 el primer cupn a pagar ser el 31 de mayo de 2022, por an import de 0.000000 por 100, segn se estable en la Resolucin de 28 de febrero y en las Obligaciones a veinte aos al 1.00 per 100 the primer cupn has pagado ser el 30 de julio de 2022, por una importación de 0,873973 por 100, según establece la Orden ETD/939/2021 de 8 de septiembre.
2.3 De conformidad con lo previsto en el número 2 de la Orden de 19 de junio de 1997, los Bonos y Obligaciones que se emiten tienen la calificación de Bonos segregables. No obstante, para el inicio de las operaciones de segregación y reconstitución en los Bonos al 0,00 por 100, en las Obligaciones a 0,70 por 100 y en las Obligaciones al 1,00 por 100 que se emitan, la autorización deber aprobarse por la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.
3. Las subastas tendrn lugar el prximo 19 de mayo de 2022, conforme al calendario hecho pblico en el apartado 1 de la Resolucin de 24 de enero de 2022, y el precio de las competitivas solicitudes que se presenten a las subastas se consignar en tanto por ciento con dos decimales, el segundo de los cuales podra ser cualquier numero entre el cero y el nueve, ambos incluidos, y se formular ex-cupn. A este respecto, el cupón corrido de los valores que se ponen en oferta, calculado enero de la forma que establece en el artículo 14.2 de la Orden ETD/18/2022, de 18 de, es el 0.00 por 100 en los Bonos a tres aos al 0.00 por 100, el 0.65 por 100 en las Obligaciones al 0.80 por 100, el 0.05 en las Obligaciones a diez aos al 0.70 por 100 y el 0.69 por 100 en las Obligaciones a veinte aos al 1,00 por 100.
4. Las segundas vueltas de las subastas convocadas mediante esta Resolución, a las que tienden a acceder en exclusiva a los Creadores de Mercado que actúan en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, se déarrollarn entre la resolución de las subastas y las doce horas del da hbil anterior al de puesta en circulacin de los valores y sern adjudicadas al precio marginal resultante de la fase de subasta, conforme a la normativa reguladora de estas entidades.
5. Los valores que se emiten en estas subastas se ponen en circulación el día 24 de mayo de 2022, fecha de déembolso y adeudo en cuenta fijada para los titulares de cuentas en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA, Unipersonal, y se admitirán de oficio a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Además, estos valores se agregarán, en caso, a las emisiones seleccionadas en el apartado 2 anterior, teniendo en cuenta la ampliación de las aqullas, con las que se gestionarán como una única emisión a partir de su puesta en circulación.
6. En el anexo de esta Resolución, incluyendo información sobre los efectos de la participación en las subestaciones, incluyendo tablas de equivalencia entre premios y rendimientos de los Bonos y Obligaciones del Estado cuya emisión se dispone, calculadas de acuerdo con lo previsto en el artículo 14.2 de la Orden ETD/18/2022, de 18 de enero.
ANEXO
Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para los Bonos del Estado a 3 años al 0,00%, vto. 31 de mayo de 2025
Subasta del da 19 de mayoPrecio excupn
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85 ,901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897, 500 ,84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100, 63698 1506199820060298250585983005689835055298400535984505189850050198550484986004679865045098700434941750 * Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado al 0,80%, vto. 30 de julio de 2027
Subasta del da 19 de mayoPrecio excupn
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3 5 001 08098 ,651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999, 9250. * Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a 10 años al 0,70%, vto. 30 de abril de 2032
Subasta del da 19 de mayoPrecio excupn
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388, 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 82689 901 82089 951 001.808* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a 20 años al 1,00%, vto. 30 de julio de 2042
Subasta del da 19 de mayoPrecio excupn
Rendimiento bruto*
–
porcentaje
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3 50,478,3 314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980, 5*252. Rendimientos redondeados al tercer decimal.
