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西班牙一直把儲蓄託付給存款； 即期（經常賬戶）或期限。 具有高流動性、非常安全且在當時甚至有利可圖的產品。 現在銀行提供的回報是零，在某些情況下甚至是負數……但這在中短期內即將改變。 銀行將再次為這些儲蓄付款。
根據西班牙銀行的數據，截至 2022 年 960.000 月，家庭擁有超過 305.411 億歐元的存款，其中大部分在活期賬戶中。 公司，另外 XNUMX 億，也大多在望。 每次數字都更高，但與幾年前相比，其配置有所不同，因為在上一次危機中，破壞最多的有時是定期存款，而不是活期存款，而現在恰恰相反。
為什麼定期存款在 2000 年代的第一個十年如此有趣？ 為了他們提供的安全和他們給予的報酬。 這些期限產品的家庭回報率超過 5%（數據來自 2008 年 4.7 月），公司回報率超過 XNUMX%。 然後，磚頭危機和金融危機結束了這一切。
利益相關者的演變
存款
家庭
存放你的視線
家庭
定期存款
加權平均利率
公司介紹
即期存款
公司介紹
定期存款
加權平均利率
資料來源：西班牙銀行/ABC
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加權平均利率
資料來源：西班牙銀行/ABC
歐洲中央銀行 (ECB) 決定採取行動，年復一年地向市場注入流動性。 參考利率將其降至 0%，現在仍然如此，這通常被稱為貨幣價格，因為它是銀行向監管機構借款的成本； 存款便利的類型——歐洲央行向銀行收取的在其賬戶中存入過剩流動性的費用——使其為負值，為-0,5%。 錢變得一文不值。
在這種情況下，這種情況仍在繼續，銀行無法支付他們為存款支付的費用，並且多年來他們已經降低了盈利能力。 對於存款，現在家庭的即期和定期存款都在 0.01% 和 0.04% 之間。 對於公司而言，情況更糟：經常賬戶的收益率為 0,02%，定期產品的收益率為 -0,19%。 也就是說，公司和機構客戶甚至會因接受存款而被收費。
銀行從未因家庭存錢而向家庭收取費用，但該行業已多次出現這種情況。 最後，由於這可能帶來的聲譽成本和客戶流失，銀行沒有這樣做。
現實情況是，銀行多年來一直在抱怨歐洲央行寬鬆政策的延長。 業內人士獲悉，在上一次危機中，作為監事會主席的馬里奧·德拉吉不得不做出非同尋常的決定，但也鼓勵盡快讓局勢正常化。 幾十年來最高的通貨膨脹必鬚髮生。 克里斯蒂娜·拉加德 (Christine Lagarde) 的歐洲央行現在終於考慮在結束購債計劃後加息，以遏制物價上漲。 鑑於其理事會成員的聲明，這將從 XNUMX 月開始，儘管第一次增加可能會推遲到今年年底。 據金融人士稱，利率上升有利於銀行業務，因為貨幣再次具有價值，但也有儲蓄者，因為儲蓄多年來一直受到懲罰。 正如銀行業聯盟所指出的那樣，與其說是尋找金融收縮，不如說是停止近年來的擴張並使局勢正常化。
歐洲央行鼓勵市場
因此，市場已經對歐洲央行將在未來幾個月加息進行打折——例如，銀行價格、Euribor 已恢復為正值……——這導致實體做好準備他們未來的資產負債表。 也就是說，向客戶提供的存款報酬增加，但信貸成本也增加，這意味著公司和家庭獲得流動性的機會有所收緊。
金融人士證實，銀行將再次為存款支付報酬，同時也將推高貸款成本。 我們知道存在異常情況，現在處理個人和公司的恐怖為時已晚。 然而，這並不意味著立即達到 5 年給出的 2008% 的利率，加息將隨著歐洲央行的決定逐步增加，並考慮到每個實體的利潤率。
在這種情況下，諮詢的消息人士指出，已經在爭奪抵押貸款的戰爭也可以轉移到獲取中期存款上，儘管那是一個尚未打開的瓜。
