自 1950 年以来的历史抵押贷款利率 英国
2007-10 年的次贷危机源于较早的抵押贷款扩张，即使是对以前难以获得抵押贷款的借款人也是如此，而快速上涨的房价促成并促进了抵押贷款。 从历史上看，如果潜在购房者的信用记录低于平均水平、首付小额或寻求高额贷款，他们将难以获得抵押贷款。 除非他们被政府保险所覆盖，否则贷方通常会拒绝这些抵押贷款申请。 虽然一些高风险家庭能够获得联邦住房管理局 (FHA) 支持的小额抵押贷款，但其他面临有限信贷选择的家庭则选择租房。 当时，房屋拥有率徘徊在 65% 左右，止赎率很低，房屋建设和价格主要反映了抵押贷款利率和收入的波动。
在 2000 年代初和中期，次级抵押贷款开始由贷款人提供，贷款人通过将抵押贷款重组为出售给投资者的资金池来为抵押贷款提供资金。 新的金融产品被用来分散这些风险，自有品牌的抵押贷款支持证券 (PMBS) 为次级抵押贷款提供了大部分融资。 较不脆弱的证券被认为是低风险的，要么是因为它们以新的金融工具为担保，要么是因为其他证券会首先吸收基础抵押贷款的任何损失（DiMartino 和 Duca 2007）。 这使得更多的首次购房者能够获得抵押贷款（Duca、Muellbauer 和 Murphy 2011），并且房主的数量增加了。
美国抵押贷款利率的历史
1971 年，利率处于 7% 的中间区间，9,19 年稳步上升至 1974%。在 8 年上升至 11,20% 之前，它们曾短暂下降至 1979% 的中高水平。这发生在高通胀时期，早期达到顶峰在接下来的十年。
在 XNUMX 年代和 XNUMX 年代，美国因对该国的石油禁运而陷入衰退。 石油输出国组织（欧佩克）实施了禁运。 它的影响之一是恶性通货膨胀，这意味着商品和服务的价格上涨得非常快。
为了对抗恶性通货膨胀，美联储提高了短期利率。 这使得储蓄账户里的钱更值钱。 另一方面，所有利率都上升了，因此借贷成本也增加了。
根据房地美的数据，利率在 1981 年达到现代历史最高点，年平均利率为 16,63%。固定利率从那里开始下降，但在这十年结束时约为 10%。 80 年代是借钱的昂贵时期。
30年抵押贷款利率
1971 年 2022 月至 30 年 7,78 月期间，30 年期抵押贷款利率平均为 5%。 因此，即使 XNUMX 年的 FRM 攀升至 XNUMX% 以上，与历史抵押贷款利率相比，利率仍然相对实惠。
此外，投资者倾向于在经济困难时期购买抵押贷款支持证券 (MBS)，因为它们是相对安全的投资。 MBS 价格控制着抵押贷款利率，而在大流行期间涌入 MBS 的资金有助于保持低利率。
简而言之，一切都表明利率在 2022 年会上升。所以不要指望今年的抵押贷款利率会下降。 它们可能会在短时间内下跌，但我们可能会在未来几个月看到总体上升趋势。
例如，信用评分为 580，您可能只有资格获得政府支持的贷款，例如 FHA 抵押贷款。 FHA 贷款利率低，但无论您支付多少，它们都包括抵押贷款保险。
浮动利率抵押贷款的初始利率通常低于 30 年期固定利率抵押贷款。 但是，这些利率可能会在初始固定利率期之后发生变化。
70年代利率
美国次贷危机是2007年至2010年间发生的一场跨国金融危机，并促成了2007年至2008年的全球金融危机[1][2]它是由美国房地产价格大幅下跌引发的房地产泡沫破灭后的各州，导致抵押贷款违约、丧失抵押品赎回权以及与房屋相关的价值贬值。 住宅投资在大萧条之前下降，随后是家庭支出减少，随后是商业投资。 在家庭负债较高且房价下跌幅度较大的地区，支出减少更为显着[3]。
危机前的房地产泡沫由抵押贷款支持证券 (MBS) 和债务抵押债券 (CDO) 提供资金，这些证券最初提供比政府证券更高的利率（即更好的收益率），以及评级机构的有吸引力的风险评级。 尽管危机的一些因素在 2007 年变得更加明显，但几家主要金融机构在 2008 年 4 月倒闭，流向企业和消费者的信贷严重中断，并引发了严重的全球衰退[XNUMX]。
