Хронологія кризи субстандартної іпотеки
У період з квітня 1971 року по квітень 2022 року 30-річна іпотечна ставка становила в середньому 7,78%. Таким чином, навіть якщо 30-річний FRM зростає вище 5%, ставки залишаються відносно доступними порівняно з історичними іпотечними ставками.
Крім того, інвестори, як правило, купують іпотечні цінні папери (MBS) у важкі економічні часи, оскільки вони є відносно безпечними інвестиціями. Ціни MBS контролюють іпотечні ставки, а приплив капіталу в MBS під час пандемії допоміг утримувати ставки на низькому рівні.
Коротше кажучи, все вказує на підвищення ставок у 2022 році. Тому не очікуйте зниження ставок по іпотеці цього року. Вони можуть знизитися протягом короткого періоду часу, але ми, ймовірно, помітимо загальну тенденцію до зростання в найближчі місяці.
Наприклад, з кредитним рейтингом 580 ви можете мати право лише на державну позику, як-от іпотеку FHA. Позики FHA мають низькі відсоткові ставки, але вони включають страхування іпотеки, незалежно від того, скільки ви відкладете.
Іпотека зі змінною ставкою зазвичай пропонує нижчі початкові процентні ставки, ніж 30-річна іпотека з фіксованою ставкою. Однак ці ставки можуть бути змінені після початкового періоду фіксованої ставки.
Короткий опис кризи субстандартної іпотеки
Іпотечний борг є одним з основних джерел заборгованості американців. Індустрія іпотечного кредитування США є однією з найбільших у світі, і сумнозвісна іпотечна криза 2007 року добре відома в усьому світі. Ця іпотечна криза створила основу та умови, які призвели до фінансових потрясінь і подальшої рецесії 2008 року. Невиплачена іпотечна заборгованість скоротилася після фінансової кризи 2008 року, але з тих пір відновилася і зросла з 2013 року.
Відсоткові ставки за іпотечними кредитами в Сполучених Штатах у 2020 році впали до історичного мінімуму, що зробило іпотеку більш привабливою для споживачів. Багато американців стали власниками будинків у 2020 році, незважаючи на пандемію, яка, ймовірно, є наслідком цих історично низьких ставок по іпотеці. Це підкреслює важливість іпотечного кредитування для економіки США в цілому.
Послаблення виплат за іпотечними кредитами було одним із ключових заходів, які уряд США вжив навесні 2020 року, щоб полегшити тягар власників будинків, які фінансово постраждали через пандемію. Рівень безробіття досяг рекордного рівня через масове закриття підприємств, у результаті чого багато власників будинків залишилися без роботи та з працею сплачували щомісячні платежі. Проте, який вплив це матиме на постачальників іпотечних кредитів, ще належить побачити, оскільки вони навряд чи матимуть достатньо капіталу, щоб пережити шторм.
Наслідки кризи субстандартної іпотеки
Десятки іпотечних кредиторів оголосили про банкрутство за лічені тижні. Ринок сповнений занепокоєння щодо глобальної кредитної кризи, яка може вплинути на всі категорії позичальників. Центральні банки використовують положення про надзвичайні ситуації, щоб влити ліквідність на налякані фінансові ринки. Ринки нерухомості різко падають після багатьох років рекордного зростання. У другій половині 2006 року та в 2007 році рівень викупу подвоївся за рік.
Зараз ми знаходимося в розпалі фінансової кризи, яка зосереджена на ринку житла США, де наслідки замороженого ринку субстандартної іпотеки поширюються на кредитні ринки, а також на національні та світові фондові ринки. Читайте далі, щоб дізнатися більше про те, як ринки впали на даний момент і що може бути попереду.
Це група чи компанія, яка заснула за кермом? Це результат занадто малого нагляду, занадто великої жадібності чи просто нерозуміння? Як це часто буває, коли фінансові ринки йдуть збій, відповідь, ймовірно, буде «все перераховане вище».
Пам’ятайте, що ринок, який ми бачимо сьогодні, є побічним продуктом ринку шести років тому. Давайте повернемося до кінця 2001 року, коли страхи перед глобальними терористичними атаками після 11/1990 сколихнули і без того важку економіку, яка почала виходити з рецесії, спричиненої технологічною бульбашкою, кінця XNUMX-х років.
Що спричинило кризу субстандартної іпотеки
У 1971 році відсоткові ставки були в середньому діапазоні 7%, стабільно зростаючи до 9,19% у 1974 році. Вони ненадовго знизилися до середньовисоких 8%, а потім піднялися до 11,20% у 1979 році. Це сталося під час високої інфляції, яка досяг піку на початку наступного десятиліття.
У XNUMX-х і XNUMX-х роках Сполучені Штати були штовхнуті на рецесію через нафтове ембарго проти країни. Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) запровадила ембарго. Одним із її наслідків була гіперінфляція, що означало, що ціни на товари та послуги зростали надзвичайно швидко.
Щоб протидіяти гіперінфляції, Федеральна резервна система підвищила короткострокові процентні ставки. Завдяки цьому гроші на ощадних рахунках коштували більше. З іншого боку, зросли всі процентні ставки, тож зросла і вартість позик.
Процентні ставки досягли свого найвищого рівня в сучасній історії в 1981 році, коли середньорічне значення становило 16,63%, згідно з даними Freddie Mac. Фіксовані ставки знизилися, але в кінці десятиліття становили близько 10%. 80-ті роки були дорогим часом для позичання грошей.
