резюме
Наказ ETD/18/2022 від 18 січня про розпорядження створенням державного боргу протягом серпня 2022 року та січня 2023 року, який містить стандартні положення про колективні дії, уповноважив Генеральний секретаріат Казначейства та Міжнародного фінансування випустити державний борг, що очікується на розгляд. 2022 рік і січень 2023 року та регулює рамки, яким повинні відповідати емісії, скріплюючи інструменти, в яких вони можуть матеріалізуватися, серед яких – облігації та зобов’язання держави.
У затвердженому розпорядженні передбачено обов’язок підготовки щорічного календаря звичайних аукціонів для опублікування в Офіційному державному віснику, а також необхідні процедури та норми викидів, які в основному є розширенням тих, що діють у 2021 році. опубліковано постановою Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року, яка регулює розробку та проведення аукціонів державних облігацій та зобов’язань на 2022 рік та січень 2023 року.
З іншого боку, згідно зі статтею 8.2 Наказу ETD/18/2022, було визнано доцільним не призначати звичайний аукціон з продажу державних облігацій та зобов’язань, запланований на 15 грудня наступного року в календарі, опублікованому в Постанові від 24 грудня, 2022 рік.
Відповідно до оголошеного календаря необхідно визначити характеристики державних зобов’язань, які будуть виставлені на 1 грудня, та провести відповідні аукціони. З цією метою, щоб задовольнити попит інвесторів та дотримуючись рекомендацій маркетмейкерів, враховуючи можливість розміщення випусків, які є розширенням інших, зроблених раніше, вважається доцільним запропонувати новий транш довідкової п’ятнадцяти року державні зобов’язання на рівні 0,85 відсотка, термін погашення 100 липня 30 року, державні зобов’язання на рівні 2037 відсотка, строк погашення 1,45 жовтня 100 року, із залишковим терміном дії приблизно чотири роки та одинадцять місяців та державні зобов’язання на рівні 31 відсотка, строк погашення 2027 квітня, 0,10 із залишковим терміном служби близько восьми років і п’яти місяців.
З огляду на вищезазначене та використовуючи повноваження, що містяться у вищезазначеному наказі ETD/18/2022, ця Генеральна дирекція вирішила:
1. Організувати у грудні 2022 року випуски, деноміновані в євро, державних зобов’язань, зазначених у розділі 2 нижче, та призначити відповідні аукціони, які будуть проведені відповідно до положень Наказу ETD/18/ 2022 від 18 січня в Постанови Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року та в цій постанові.
2. Характеристика державних зобов'язань, що видаються.
2.1 Річна номінальна відсоткова ставка, а також дати амортизації та погашення купонів будуть такими ж, як і ті, що вказані в наказах EIC/619/2017 та EIC/625/2017 від 27 та 28 червня, відповідно, для випуску державних зобов’язань за 1.45 відсотка, строк виконання яких настає 100 жовтня 31 року, у наказах ETD/2027/13 та ETD/2021/17 від 2021 і 13 січня, відповідно, для випуску державних зобов’язань під 14 відсотка, термін виконання – 0 квітня 10 року та в накази ETD/100/30 та ETD/2031/352 від 2021 та 355 квітня, відповідно, про випуск п’ятнадцятирічних державних зобов’язань під 2021 відсотка 13, строк виконання яких – 14 липня 0 року.
2.2 Перший купон, який буде виплачений у повному обсязі, буде 30 квітня 2023 року за зобов’язаннями 0,10%, 100 липня 30 року за зобов’язаннями 2023% і 0,85 жовтня 100 року за зобов’язаннями 31 за 2023.
2.3 Відповідно до положень № 2 Наказу від 19 червня 1997 р. Зобов'язання, що випускаються, класифікуються як Відокремлювані облігації.
3. Аукціони відбудуться 1 грудня 2022 року відповідно до календаря, оприлюдненого в розділі 1 Постанови від 24 січня 2022 року, і ціна конкурсних заявок, поданих на аукціони, буде визначена у відсотках з двома десяткові знаки, другий з яких може бути будь-яким числом від нуля до дев’яти, обидва включені, і буде сформульовано поза купоном. У зв’язку з цим поточний купон цінних паперів, що виставляються на пропозицію, розрахований у січні в порядку, встановленому статтею 14.2 наказу ETD/18/2022 від 18 грудня, становить 0.14 відсотка в зобов’язаннях за 100 на 1.45, 100 на 0.06 у зобов’язаннях за 100 на 0.10 та 100 на 0.30 у п’ятнадцятирічних зобов’язаннях за 100 на 0.85.
4. Другі раунди аукціонів, скликаних за цією Постановою, до яких мають ексклюзивний доступ маркетмейкери, які діють у сфері державних облігацій та зобов'язань, відбудуться між проведенням аукціонів до дванадцяти годин роботи. за день до того, як цінні папери будуть введені в обіг, і будуть нараховані за граничною ціною, що виникла в результаті фази аукціону, відповідно до нормативно-правових актів, що регулюють ці організації.
5. Цінні папери, випущені на цих аукціонах, будуть введені в обіг 6 грудня 2022 року, у дату виплати та дебетування рахунків, встановлених для власників рахунків у Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Універсальний і буде автоматично допущено до торгівлі на ринку цінних паперів AIAF. Крім того, ці значення будуть додані, якщо застосовно, до випусків, вибраних у розділі 2 вище, беручи до уваги розширення першого, з яким вони будуть керуватися як єдиний випуск з моменту введення в обіг .
6. У додатку до цієї постанови, включаючи інформацію про наслідки участі в підстанціях, включаючи таблиці еквівалентності між витратами та доходами державних зобов’язань, випуск яких доступний, розрахунки відповідно до положень статті 14.2 Наказу ETD/ 18/2022 від 18 січня.
ДОДАТОК
Таблиця еквівалентності між цінами та дохідністю для 1,45% державних зобов'язань, термін погашення. 31 жовтня 2027 (аукціон 1 грудня)
ціна
колишній кубок
Валовий дохід (1)
-
відсоток
94,252,71894,302,70694,352,69594,402,68394,452,67294,502,66194,552,64994,602,63894,652,62694,702,61594,752,60494,802,592954,852 ,902,57094,952,55895,002,54795,052,53695,102,52495,152,51395,202,50295,252,49095,302,47995,352,46895,402,45795,452,44595, 502 30096 Таблиця еквівалентності між цінами та дохідністю для 5% державних зобов'язань, до сплати. 0,10 квітня 30 (аукціон 2031 грудня)
ціна
колишній кубок
Сирий вихід (2)
-
відсоток
797528457980283779852830799028227995281480002807800527998010279180152783802027768025276880302760853802 402 74580 452 73880 502 73080 552 72280 602 71580 652 70780 702 69980 752 69280 802 68480 852 67780 002,65481,052,64681,102,63981,152,63181,202,62481,252,61681,302,60981,352 , 60181,402,59381,452,58681,502,57881,552,57181,602, 56381,652,55681,702,54881,752,54181,802,53381,852,52681,902,51881,952,51182 ,002,50382,052,49682,102,48882,152,48182,202,47482, 252,466 Таблиця еквівалентності між цінами та дохідністю для п’ятнадцятирічних державних зобов’язань за 0,85%, термін погашення. 30 липня 2037 (аукціон 1 грудня)
ціна
колишній кубок
Валовий дохід (3)
-
відсоток
72,253,26372,303,25872,353,25372,403,24872,453,24272,503,23772,553,23272,603,22772,653,22272,703,21672,753,21172,803,206720173 ,903,19672,953,19073,003,18573,053,18073,103,17573,153,17073,203,16573,253,15973,303,15473,353,14973,403,14473,453,13973, 503 07273 ,153,06774,203,06274,253,05774,303,05274,353,04774,403,04274,453,03774,503,03274,553,02774,603,02274,653,01774,703,01174,0653 XNUMX
