Subprime mortgage krizinin zaman çizelgesi
Nisan 1971 ile Nisan 2022 arasında, 30 yıllık ipotek oranları ortalama %7,78 idi. Dolayısıyla, 30 yıllık FRM %5'in üzerine tırmanırken bile oranlar, tarihsel ipotek oranlarına kıyasla nispeten uygun kalıyor.
Ayrıca yatırımcılar, nispeten güvenli yatırımlar oldukları için zorlu ekonomik zamanlarda ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) satın alma eğilimindedir. MBS fiyatları ipotek oranlarını kontrol ediyor ve pandemi sırasında sermayenin MBS'ye akması, oranların düşük tutulmasına yardımcı oldu.
Kısacası, her şey 2022'de oranların yükseleceğine işaret ediyor. O yüzden bu yıl ipotek oranlarının düşmesini beklemeyin. Kısa dönemler için düşebilirler, ancak önümüzdeki aylarda genel bir yükseliş eğilimi görmemiz muhtemel.
Örneğin, 580 kredi puanı ile yalnızca FHA ipotek gibi devlet destekli bir krediye hak kazanabilirsiniz. FHA kredilerinin faiz oranları düşüktür, ancak ne kadar yatırırsanız yatırın ipotek sigortası içerirler.
Değişken faizli ipotekler genellikle 30 yıllık sabit faizli ipotekten daha düşük başlangıç faiz oranları sunar. Ancak, bu oranlar ilk sabit oran döneminden sonra değişebilir.
Subprime mortgage krizinin özeti
Mortgage borcu, Amerikalılar için ana borçluluk kaynaklarından biridir. ABD ipotek endüstrisi dünyanın en büyüklerinden biridir ve 2007'nin rezil subprime ipotek krizi dünya çapında iyi bilinmektedir. Bu yüksek faizli kriz, mali çalkantıya ve ardından 2008'deki durgunluğa yol açan aşamayı ve koşulları belirledi. Ödenmemiş ipotek borcu 2008 mali krizinden sonra düştü, ancak o zamandan beri toparlandı ve 2013'ten beri arttı.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ipotek faiz oranları 2020'de tüm zamanların en düşük seviyesine geriledi ve ipotek almayı tüketiciler için daha çekici hale getirdi. Birçok Amerikalı, muhtemelen tarihsel olarak düşük ipotek oranlarının bir sonucu olan pandemiye rağmen 2020'de ev sahibi oldu. Bu, ipotek sektörünün bir bütün olarak ABD ekonomisi için önemini vurgulamaktadır.
Mortgage ödeme indirimi, ABD hükümetinin 2020 baharında pandemi nedeniyle mali açıdan sıkıntı çeken ev sahiplerinin üzerindeki yükü hafifletmek için aldığı kilit adımlardan biriydi. İşsizlik seviyeleri, toplu iş kapanışları nedeniyle rekor seviyelere ulaştı ve birçok ev sahibini işsiz bıraktı ve aylık ödemelerini yapmakta zorlandı. Ancak, fırtınayı atlatmak için ellerinde yeterli sermayeye sahip olma ihtimalleri düşük olduğundan, bunun ipotek sağlayıcıları üzerindeki etkisi henüz görülmedi.
Subprime mortgage krizinin etkileri
Düzinelerce ipotek kredisi birkaç hafta içinde iflas başvurusunda bulundu. Piyasa, tüm borçlu sınıflarını etkileyebilecek büyük bir küresel kredi krizi endişesiyle dolu. Merkez bankaları, korkmuş finansal piyasalara likidite enjekte etmek için acil durum maddeleri kullanıyor. Gayrimenkul piyasaları, yılların rekor seviyelerinden sonra düşüyor. Haciz oranları 2006'nın ikinci yarısında ve 2007'de yıldan yıla ikiye katlandı.
Şu anda, donmuş yüksek faizli ipotek piyasasından kaynaklanan serpintilerin kredi piyasalarının yanı sıra ulusal ve küresel hisse senedi piyasalarına da sıçradığı ABD konut piyasası merkezli bir mali krizin ortasındayız. Piyasaların şimdiye kadar nasıl düştüğü ve ileride ne olabileceği hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Direksiyon başında uyuya kalan bir grup mu yoksa bir şirket mi? Çok az gözetimin, çok fazla açgözlülüğün veya sadece anlayış eksikliğinin sonucu mu? Finansal piyasalar ters gittiğinde çoğu zaman olduğu gibi, cevap muhtemelen "yukarıdakilerin hepsi" dir.
Bugün gördüğümüz pazarın altı yıl önceki pazarın bir yan ürünü olduğunu unutmayın. 2001 yılının sonlarına, 11 Eylül'ün ardından küresel terör saldırılarının korkularının, 1990'ların sonundaki teknoloji balonunun neden olduğu durgunluktan çıkmaya başlayan zaten mücadele eden bir ekonomiyi sarstığı zamana geri dönelim.
Subprime mortgage krizine ne sebep oldu?
1971'de faiz oranları orta-%7 aralığındaydı, 9,19'te istikrarlı bir şekilde %1974'a yükseldi. Kısa bir süre sonra orta-yüksek %8'e düştüler ve 11,20'da %1979'ye yükseldi. Bu, yüksek enflasyon döneminde gerçekleşti. sonraki on yılın başlarında zirve yaptı.
Hem XNUMX'lerde hem de XNUMX'lerde ABD, ülkeye karşı bir petrol ambargosu tarafından resesyona itildi. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ambargo başlattı. Etkilerinden biri, mal ve hizmetlerin fiyatlarının aşırı hızlı artması anlamına gelen hiperenflasyondu.
Hiperenflasyona karşı koymak için, Federal Rezerv kısa vadeli faiz oranlarını yükseltti. Bu, tasarruf hesaplarındaki parayı daha değerli hale getirdi. Öte yandan, tüm faiz oranları yükseldi, dolayısıyla borçlanma maliyeti de arttı.
Faiz oranları, Freddie Mac verilerine göre yıllık ortalamanın %1981 olduğu 16,63 yılında modern tarihin en yüksek noktasına ulaştı.Sabit oranlar oradan düştü, ancak on yılı %10 civarında kapattı. 80'ler borç para almak için pahalı bir zamandı.
