Хронология кризиса субстандартного ипотечного кредитования
В период с апреля 1971 года по апрель 2022 года ставки по 30-летней ипотеке в среднем составляли 7,78%. Таким образом, даже при 30-летнем FRM, превышающем 5%, ставки остаются относительно доступными по сравнению с историческими ставками по ипотечным кредитам.
Кроме того, инвесторы, как правило, покупают ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) в трудные экономические времена, потому что это относительно безопасные инвестиции. Цены на MBS контролируют ставки по ипотечным кредитам, а приток капитала в MBS во время пандемии помог сохранить ставки на низком уровне.
Короче говоря, все указывает на повышение ставок в 2022 году. Так что не ожидайте, что ставки по ипотечным кредитам снизятся в этом году. Они могут снижаться на короткие промежутки времени, но в ближайшие месяцы мы, вероятно, увидим общую тенденцию к росту.
Например, с кредитным рейтингом 580 вы можете иметь право только на получение кредита, обеспеченного государством, такого как ипотека FHA. Кредиты FHA имеют низкие процентные ставки, но они включают ипотечное страхование, независимо от того, сколько вы вложили.
Ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой обычно предлагают более низкие первоначальные процентные ставки, чем ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой сроком на 30 лет. Однако эти ставки могут быть изменены после первоначального периода фиксированной ставки.
Резюме кризиса субстандартного ипотечного кредитования
Ипотечный долг является одним из основных источников долга для американцев. Ипотечный сектор США является одним из крупнейших в мире, а печально известный кризис субстандартного ипотечного кредитования 2007 года хорошо известен во всем мире. Этот ипотечный кризис заложил основу и условия, которые привели к финансовым потрясениям и последующей рецессии 2008 года. Непогашенная ипотечная задолженность сократилась после финансового кризиса 2008 года, но с тех пор восстановилась и выросла с 2013 года.
Процентные ставки по ипотечным кредитам в Соединенных Штатах упали до рекордно низкого уровня в 2020 году, что сделало получение ипотеки более привлекательным для потребителей. Многие американцы стали домовладельцами в 2020 году, несмотря на пандемию, которая, вероятно, является результатом этих исторически низких ипотечных ставок. Это подчеркивает важность ипотечной индустрии для экономики США в целом.
Облегчение ипотечных платежей было одним из ключевых действий, которые правительство США предприняло весной 2020 года, чтобы облегчить бремя домовладельцев, страдающих в финансовом отношении из-за пандемии. Уровень безработицы достиг рекордно высокого уровня из-за массового закрытия предприятий, в результате чего многие домовладельцы остались без работы и с трудом выплачивают свои ежемесячные платежи. Однако влияние, которое это окажет на поставщиков ипотечных кредитов, еще предстоит увидеть, поскольку у них вряд ли будет достаточно капитала, чтобы пережить шторм.
Последствия кризиса субстандартной ипотеки
Десятки ипотечных кредиторов объявляют о банкротстве в течение нескольких недель. Рынок наполнен опасениями по поводу крупного глобального кредитного кризиса, который может затронуть все классы заемщиков. Центральные банки используют чрезвычайные положения, чтобы влить ликвидность на испуганные финансовые рынки. Рынки недвижимости резко падают после нескольких лет рекордного максимума. Показатели обращения взыскания удваиваются по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во второй половине 2006 и в 2007 годах.
В настоящее время мы находимся в разгаре финансового кризиса, сосредоточенного на рынке жилья США, где последствия замороженного рынка низкокачественной ипотеки распространяются на кредитные рынки, а также на национальные и мировые фондовые рынки. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как рынки упали до сих пор, и что может быть впереди.
Группа или компания заснула за рулем? Является ли это результатом слишком слабого надзора, слишком большой жадности или просто непонимания? Как это часто бывает, когда финансовые рынки идут наперекосяк, ответ, вероятно, будет «все вышеперечисленное».
Помните, что рынок, который мы наблюдаем сегодня, является побочным продуктом рынка шестилетней давности. Давайте вернемся в конец 2001 года, когда страх перед глобальными террористическими атаками после 11 сентября взбудоражил и без того находящуюся в тяжелом состоянии экономику, которая начала выходить из спада, вызванного техническим пузырем в конце 1990-х годов.
Что вызвало кризис субстандартной ипотеки
В 1971 году процентные ставки находились в среднем диапазоне 7% и неуклонно повышались до 9,19% в 1974 году. Они ненадолго упали до средних 8%, прежде чем подняться до 11,20% в 1979 году. Это произошло в период высокой инфляции. достиг пика в начале следующего десятилетия.
И в XNUMX-х, и в XNUMX-х Соединенные Штаты были втянуты в рецессию из-за нефтяного эмбарго против страны. Эмбарго ввела Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Одним из ее последствий была гиперинфляция, что означало чрезвычайно быстрый рост цен на товары и услуги.
Чтобы противодействовать гиперинфляции, Федеральная резервная система повысила краткосрочные процентные ставки. Это сделало деньги на сберегательных счетах более ценными. С другой стороны, все процентные ставки выросли, поэтому стоимость заимствований также увеличилась.
Согласно данным Freddie Mac, процентные ставки достигли своего пика в современной истории в 1981 г., когда среднегодовая ставка составляла 16,63%, после чего фиксированные ставки снизились, но к концу десятилетия составили около 10%. 80-е годы были дорогим временем для займов.
