резюме
Приказ ETD/18/2022 от 18 января о порядке создания государственного долга в августе 2022 г. и январе 2023 г., включающий стандартные положения о коллективных действиях, уполномочил Генеральный секретариат Министерства финансов и Financing International выпускать государственный долг в ожидании на 2022 год и январь 2023 года и определил рамки, которым должны соответствовать выпуски, закрепляя инструменты, в которых они могут материализоваться, среди которых облигации и обязательства государства.
В утвержденном положении имеется обязательство по подготовке годового календаря очередных аукционов для публикации в «Официальном вестнике государства», а также требуются процедуры и нормы выбросов, которые в основном являются продолжением действующих в 2021 году. опубликовано Постановлением Главного управления казначейства и финансовой политики от 24 января 2022 года, которое регулирует разработку и разрешение аукционов по Государственным облигациям и обязательствам на 2022 год и январь месяц 2023 года.
В соответствии с объявленным графиком необходимо определить характеристики Государственных облигаций и Облигаций, размещаемых 1 сентября, и объявить соответствующие аукционы. В связи с этим, для удовлетворения спроса инвесторов и в соответствии с рекомендациями маркет-мейкеров, с учетом возможности выставления на оферту выпусков, являющихся продолжением ранее выпущенных, считается удобным выставить на оферту новый транш ссылки на государственные облигации на три года по ставке 0,00 на 100, со сроком погашения 31 мая 2025 г., на государственные облигации на десять лет по 2,55 на 100, со сроком погашения 31 октября 2032 г., на государственные облигации на пятнадцать лет, индексированные по согласованному индексу потребительских цен на табак в еврозоне по ставке 0,70 на 100 со сроком погашения 30 ноября 2033 г. и Тридцатилетние государственные обязательства по ставке 1,90 на 100 со сроком погашения 31 октября с 2052 г.
Ввиду вышеизложенного и при использовании разрешений, содержащихся в вышеупомянутом Приказе ETD/18/2022,
Генеральная дирекция постановила:
1. Заказать в сентябре 2022 г. выпуски, номинированные в евро, Государственных облигаций и Облигаций, указанных в разделе 2 ниже, и объявить соответствующие аукционы, которые будут проведены в соответствии с положениями Приказа ETD/18/2022 от 18 января в Постановлении от 24 января 2022 года Главного управления казначейства и финансовой политики и в настоящем Постановлении.
2. Характеристики выпускаемых государственных облигаций и облигаций.
2.1 Годовая номинальная процентная ставка, а также даты погашения и истечения срока действия купонов будут такими же, как те, которые будут указаны в Постановлении от 28 января 2022 года Главного управления казначейства и финансовой политики для выпуска государственных облигаций. до трех лет по ставке 0.00 за 100, со сроком погашения 31 мая 2025 г., в приказах ETD/516/2022 и ETD/531/2022 от 7 и 8 июня соответственно о выпуске десятилетних государственных обязательств по ставке 2,55 за 100, со сроком погашения 31 октября 2032 г. и приказами ETD/84/2022 и ETD/88/2022 от 9 и 10 февраля соответственно о выпуске тридцатилетних государственных облигаций по ставке 1,90 за 100 со сроком погашения 31 октября 2052 г. Пятнадцатилетние государственные обязательства, проиндексированные к гармонизированному индексу потребительских цен без табачных изделий в зоне евро, в размере 0,70 за 100, со сроком погашения 30 ноября 2033 г., реальный годовой купон, а также даты погашения и погашения купона будут такими же, как у что произойдет в Приказы ECE/930/2018 и ECE/940/2018 вступают в силу 11 и 12 сентября соответственно.
2.2 Первый купон будет выплачен в полном объеме 30 ноября 2022 г. по пятнадцатилетним Облигациям из расчета 0.70% на 100% с индексацией на инфляцию и 31 мая 2023 г. по трехлетним Облигациям по 0.00% 100. По десятилетним Обязательствам по ставке 2.55 на 100 первый купон будет выплачен 31 октября 2022 г. в размере 0,971096 на 100, как установлено в Приказе ETD/531/2022 от 8 июня, и по тридцатилетним Облигациям по ставке 1,90 на 100 первый купон будет выплачен 31 октября 2022 г. на сумму 1,337808 на 100, как это установлено в Приказе ETD/88/2022 от 10 февраля.
2.3 В соответствии с положениями пункта 2 Приказа от 19 июня 1997 г. выпущенные Облигации и Обязательства классифицируются как Облигации, подлежащие погашению. Однако для начала операций по сегрегации и восстановлению в четырех выданных документах разрешение должно быть одобрено Генеральным секретариатом Министерства финансов и международного финансирования.
3. Аукционы состоятся 1 сентября 2022 года в соответствии с календарем, обнародованным в разделе 1 Постановления от 24 января 2022 года, и цена конкурсных заявок, поданных на аукционы, будет учитываться в процентах. с двумя десятичными знаками, второе из которых может быть любым числом между нулем и девятью, оба включены и будут сформулированы ex-cupn, а также, в случае Обязательств на уровне 0.70 процента, индексированы на инфляцию, без учета заявки соответствующего индекса множителя или коэффициента индексации. При этом текущий купон размещаемых ценных бумаг, рассчитанный в январе в порядке, установленном в статье 100 Приказа ETD/14.2/18 от 2022 января, составляет 18 на 0.00 Облигаций до трех лет по ставке 100 на 0.00, 100 на 0.59 по десятилетним обязательствам по 100 на 2.55, 100 на 0.54 по пятнадцатилетним обязательствам по 100 на 0.70 с индексацией на инфляцию и 100 на 1,05 по обязательствам на тридцать лет по 100 на 1,90. Приказ ECE/100/930 , это 2018.
4. Вторые раунды аукционов, созванных в соответствии с настоящим Постановлением, к которым, как правило, имеют исключительный доступ маркет-мейкеры, действующие в сфере государственных облигаций и обязательств, будут проводиться между решением аукционов и двенадцатью часами работы. за день до того, как ценные бумаги будут выпущены в обращение и будут присуждены по предельной цене, полученной на этапе аукциона, в соответствии с положениями, регулирующими деятельность этих организаций.
5. Ценные бумаги, выпущенные на этих аукционах, будут выпущены в обращение 6 сентября 2022 года, в дату выплаты и списания со счета, установленного для владельцев счетов в Компании по управлению системами регистрации, компенсации и расчетов Valores, SA Unipersonal. , и будут автоматически допущены к торгам на рынке ценных бумаг с фиксированной доходностью AIAF. Кроме того, эти стоимости будут добавлены, если это применимо, к выпускам, выбранным в разделе 2 выше, с учетом расширения тех, с которыми они будут управляться как единый выпуск с момента их ввода в обращение.
6. В приложении к настоящему Постановлению, включая информацию о последствиях участия в субгосударствах, в том числе таблицы эквивалентности между выгодами и доходами по Облигациям и Обязательствам Государства, выпуск которых организуется, рассчитанные в соответствии с положениями статьи 14.2. Приказа ETD/18/2022 от 18 января.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Таблица эквивалентности между ценами и доходностью трехлетних государственных облигаций со ставкой 0,00%, срок погашения. 31 мая 2025 г.
1 сентября аукцион
Цена
экскурсия
Валовой доход*
–
porcentaje
9475199094801970948519519490193194951911950018929505187295101853951518339520181395251794953017749513 001 27296 ,651,25396,701,23496,751,21496,801,19596,851,17696,901,15796,951,13897,001,11997,051,10097,101,08197,151,06297,201,04390, 2, 251 XNUMX. * Доходность округлена до трех знаков после запятой.
Таблица эквивалентности между ценами и доходностью государственных облигаций сроком на десять лет под 2,55% годовых. 31 октября 2032 г.
1 сентября аукцион
Цена
экскурсия
Валовой доход*
–
porcentaje
99,002,66399,052,65799,102,65299,152,64699,202,64099,252,63499,302,62999,352,62399,402,61799,452,61299,502,60699,552,600959,6902 252 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX третий десятичный знак.
Таблица эквивалентности между ценой и доходностью пятнадцатилетних государственных обязательств €i под 0,70%, срок погашения. 30 ноября 2033 г.
1 сентября аукцион
Цена
экскурсия
эксфляция
Валовой доход*
–
porcentaje
104,750,270104,800,265104,850,261104,900,257104,950,252105,000,248105,050,2431055,100,239105,150,235105,200,230105,250,2206325,306102,10,10,306,106,1021051105555555555555555555555555555. 21710511055TA 21710511TA 06NA4002131054502081055002041055502001056001951056501911057001861057501821058001781058501731059006596900161 160106,050,156106,100,152106,150,147106,200,143106,250,139106,300,134106,350,130106,400,126106,450,121106,500,1171061,31,5100,31,5150 5150,117106,30,5150, 108106,650,104106,700,100106,750,095106,800,091106,850,087106,900,082106,950,078107,000,074107,050,0107,6550 720107,0 ,250.052 XNUMX XNUMX до трех знаков после запятой.
Таблица эквивалентности между ценами и доходностью по государственным облигациям на тридцать лет под 1,90%, к уплате. 31 октября 2052 г.
1 сентября аукцион
Цена
экскурсия
Валовой доход*
–
porcentaje
74,503,23774,553,23474,603,23174,653,22874,703,22574,753,22174,803,21874,853,21574,903,21274,953,20975,003,20675,053,203719910 153196752031937525319075303187753531847540318175453178755031747555317175603168756531657570316275753 1597580315675853153759031507595314776003144760531407610313776153134762031317625312876303125763531222 003 * Доходы округлены до трех знаков после запятой.
